Préstamo moroso

Un préstamo moroso ( NPL ) o activo improductivo (NPA) es un préstamo bancario sujeto a retraso en el pago o que es improbable que el prestatario reembolse en su totalidad. Los préstamos morosos representan un gran desafío para el sector bancario, ya que reducen la rentabilidad. ^{[ 1 ]} A menudo se afirma que impiden que los bancos presten más a empresas y consumidores, lo que a su vez ralentiza el crecimiento económico , aunque esta teoría es cuestionada. ^{[ 2 ] [ 3 ]} Varias jurisdicciones tienen regulaciones prudenciales que requieren que una parte específica de los NPL de un banco se reserve para compensar posibles pérdidas.

En la Unión Europea , la gestión de los préstamos dudosos (NPL) derivados de la crisis financiera de 2008 se ha convertido en un tema políticamente delicado, que culminó en 2017 con la decisión del Consejo Europeo ^{[ 4 ]} de encargar a la Comisión Europea la elaboración de un plan de acción para abordar los NPL. Este plan de acción apoya el desarrollo de un mercado secundario para los NPL y la creación de sociedades gestoras de activos (también conocidas como bancos malos ). En diciembre de 2020, este plan de acción fue revisado a raíz de la crisis de la pandemia de COVID-19 . ^{[ 5 ]}

Los préstamos morosos generalmente se reconocen según los siguientes criterios: ^{[ 6 ] [ 7 ]}

• Los pagos de intereses y capital están vencidos por 90 días o más.
• Al menos 90 días de pagos de intereses han sido capitalizados, refinanciados o aplazados por acuerdo.
• Los pagos tienen menos de 90 días de retraso, pero existen otros motivos para dudar de que se realicen en su totalidad.

En general, la gestión de los préstamos morosos se ve dificultada por diversas razones:

• Falta de una definición estándar y aceptada de préstamos dudosos, y ausencia de marcos de información sólidos.
• Falta de una metodología de valoración estándar que permita a las entidades financieras provisionar las pérdidas derivadas de la resolución de préstamos morosos.
• Incentivos para que los bancos y las instituciones financieras subestimen sus préstamos morosos con el fin de evitar el riesgo reputacional de tener que afrontar mayores costes de financiación en los mercados financieros.
• La reticencia de los bancos a vender préstamos morosos se debe a los costes asociados a dicha operación, que podrían incrementar las pérdidas por préstamos morosos. Esto, a su vez, podría perjudicar su solvencia.
• Reglamentos de protección al consumidor ^{[ 8 ] [ 9 ]}

Existen dos enfoques principales para abordar los préstamos morosos:

• Un enfoque descentralizado implica regular a los bancos para que tomen medidas para prevenir y resolver los préstamos morosos en sus carteras, por ejemplo, legislando normas contables que obliguen a los bancos a provisionar contra pérdidas futuras, o estableciendo marcos legislativos y otras medidas para fomentar un mercado secundario para los préstamos morosos. ^{[ 10 ]} En este enfoque, se deja a los bancos gestionar sus propios préstamos incobrables mediante incentivos, poderes legislativos o ventajas contables o fiscales especiales.
• Un enfoque centralizado adopta la forma de una organización/agencia central, como un " banco malo " (también llamado "sociedad gestora de activos").

En la práctica, ambos enfoques pueden utilizarse simultáneamente, como lo ilustra el plan de acción de la Comisión Europea sobre los NPL, ^{[ 11 ] [ 12 ]} mientras que algunos autores han argumentado que las crisis sistémicas generalmente requieren un enfoque más centralizado. ^{[ 13 ]}

Las medidas proactivas para abordar los préstamos morosos incluyen:

• Imponer mayor transparencia en la presentación de informes sobre préstamos morosos por parte de los bancos.
• Marco contable (como la NIIF 9)
• Supervisión prudencial de los bancos, incluidos los niveles de requisitos de capital y reservas.
• Incentivos proactivos para que los bancos ofrezcan tolerancia a los consumidores en dificultades y otros mecanismos de alivio de la deuda ^{[ 14 ] [ 15 ]}
• Creación de Sociedades de Gestión de Activos (SGA) o bancos malos ^{[ 16 ]} . Estas empresas utilizan fondos públicos o bancarios para eliminar los préstamos morosos de los balances bancarios. Por ejemplo, la Korea Asset Management Corporation adquirió hasta el 80% de los préstamos morosos a precio de mercado tras las crisis asiáticas.
• Fomentar mercados secundarios para préstamos morosos que ofrezcan el mecanismo y la liquidez necesarios para su cancelación. Muchas empresas ven una oportunidad de negocio en la compra de préstamos morosos. Adquirirlos de instituciones financieras con descuento puede ser un negocio lucrativo. Las empresas pagan entre el 1 % y el 80 % del valor total del préstamo y se convierten en sus propietarias legales ( acreedoras ). El descuento depende de la antigüedad del préstamo, si está garantizado o no, la edad del deudor, si la deuda es personal o comercial, la zona de residencia, etc.
• La titulización de los préstamos morosos (es decir, agrupar un conjunto de préstamos morosos en un producto financiero conjunto, como un bono garantizado o un valor respaldado por activos) puede ayudar a preservar el valor de mercado del paquete de préstamos morosos a un nivel más cercano a su valor económico nominal o real, lo que reduce el costo de venta de los préstamos morosos para los bancos. ^{[ 17 ]}
• Gobierno corporativo

Aunque en 2020 se observó una disminución real de los préstamos morosos, se prevé que este problema represente un desafío importante para el sector bancario en la era posterior a la COVID-19. ^{[ 18 ] [ 19 ] [ 20 ]} El BCE ha advertido que el monto de los préstamos morosos en la zona euro podría alcanzar hasta 1,4 billones de euros de préstamos incobrables, ^{[ 21 ]} sin embargo, la literatura académica sugiere que el futuro aumento de los préstamos morosos estará impulsado principalmente por el ritmo de la recuperación económica tras la COVID-19, y en particular por el nivel de desempleo. En el contexto de la crisis de la COVID-19, la desactivación de las moratorias de pago de deudas y el aplazamiento de impuestos también podrían provocar un aumento de los préstamos morosos. ^{[ 22 ]}

Para prepararse para la probable nueva ola de préstamos dudosos (NPL), el presidente del Consejo de Supervisión del BCE , Andrea Enria, propuso la creación de un Banco Malo Europeo ^{[ 23 ] [ 24 ] [ 25 ]} y prohibió la distribución de dividendos por parte de los bancos, ^{[ 26 ]} con el fin de presionarlos para que aborden de manera proactiva los NPL. ^{[ 27 ]} El BCE también indicó que trabajará en el desarrollo de una plataforma al estilo de Amazon para permitir que bancos e inversores negocien NPL en un mercado secundario. ^{[ 28 ]}

Mientras tanto, la Comisión Europea revisó su plan de acción en diciembre de 2020 ^{[ 29 ]} centrándose en acelerar el fomento de un mercado secundario para los préstamos dudosos y en ofrecer apoyo a las empresas nacionales de gestión de activos. La propuesta fue recibida con críticas por parte de grupos de la sociedad civil. ^{[ 30 ] [ 31 ]}

Se ha descubierto que los préstamos inmobiliarios morosos conducen a crisis bancarias. ^{[ 32 ]} La necesidad de identificar las relaciones entre los factores macroeconómicos y los préstamos morosos ha sido crucial para que los gobiernos y las instituciones financieras supervisen la economía y adopten las políticas o decisiones necesarias para controlar y reducir el número de préstamos morosos en el sistema financiero. Se sabe que la crisis económica causada por un aumento de los préstamos morosos en un país determinado se propaga a otras economías, como se vio en la crisis de las hipotecas subprime de Estados Unidos . Durante la crisis de las hipotecas subprime, la Comunidad Económica de la ASEAN (CEA) ha atravesado períodos difíciles de préstamos morosos volátiles y el problema de los préstamos morosos sigue siendo un desafío importante entre los países miembros de la ASEAN. Las primeras investigaciones sobre préstamos morosos estaban dominadas por los procedimientos internos y los atributos específicos de los bancos prestamistas en la aprobación, el control y el seguimiento de los préstamos para garantizar que se mantuvieran activos y no deteriorados. En los últimos años, las investigaciones han demostrado que los préstamos inmobiliarios constituyen el mayor porcentaje de préstamos morosos en países como Malasia y Estados Unidos. ^{[ 33 ]} Esto había reorientado la investigación sobre cómo las condiciones macroeconómicas afectan a los préstamos inmobiliarios morosos.

• Comité Narasimham sobre las reformas del sector bancario
• Incumplimiento (finanzas)
• Nombre