Casos de uso de información privilegiada de Raj Rajaratnam, Galleon Group, Anil Kumar y Rajat Gupta

Los casos de uso de información privilegiada de Raj Rajaratnam/Galleon Group, Anil Kumar y Rajat Gupta son acciones civiles y penales paralelas y relacionadas, interpuestas por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y el Departamento de Justicia de Estados Unidos contra tres amigos y socios comerciales: Raj Rajaratnam, fundador y propietario del fondo de cobertura Galleon Group, y Anil Kumar y Rajat Gupta , ex altos ejecutivos de McKinsey & Company . En estos procesos, los hombres fueron acusados ​​de uso de información privilegiada: Rajaratnam fue declarado culpable, Kumar se declaró culpable y testificó como testigo clave en los juicios penales de Rajaratnam y Gupta, y Gupta fue declarado culpable en el Tribunal de Distrito de Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York en Manhattan en junio de 2012.

El 16 de octubre de 2009, los acusados ​​Raj Rajaratnam y Anil Kumar fueron arrestados y acusados ​​de uso de información privilegiada y conspiración. Los cargos se derivaron de una investigación de la Fiscalía de los Estados Unidos (USAO) sobre las acusaciones de que Rajaratnam conspiró para realizar operaciones con información privilegiada en acciones de varias grandes empresas. Rajaratnam fue declarado culpable de los 14 cargos y sentenciado a 11 años de prisión por beneficiarse de información privilegiada que recibió de Robert Moffat, Anil Kumar , Rajiv Goel y Roomy Khan. ^{[ 1 ] [ 2 ]} Danielle Chiesi fue sentenciada a 30 meses de prisión con 2 años de libertad condicional supervisada. ^{[ 3 ]}

Durante la fase de descubrimiento del juicio penal, la Fiscalía de los Estados Unidos entregó a los acusados ​​el contenido de 18.150 comunicaciones interceptadas que involucraban a 550 personas diferentes, las cuales fueron grabadas durante dieciséis meses desde diez teléfonos, incluyendo líneas fijas, de oficina y móviles pertenecientes a los acusados. ^{[ 4 ]}

Kumar mantuvo un perfil bajo fuera de McKinsey hasta su arresto en octubre de 2009 en el marco de una investigación gubernamental estadounidense de amplio alcance sobre el uso de información privilegiada. ^{[ 5 ]} Su antiguo mentor, Rajat Gupta, fue arrestado posteriormente por el FBI en un caso relacionado, ^{[ 6 ]} lo que dio lugar a investigaciones sobre el liderazgo sénior y el modelo de negocio de McKinsey . ^{[ 7 ] [ 8 ]}

A diciembre de 2009, Kumar ya no estaba en la consultora. ^{[ 9 ]} En enero de 2010 se declaró culpable de cargos de uso de información privilegiada ^{[ 10 ]} y fue el testigo estrella del gobierno en marzo de 2011 en el caso Estados Unidos contra Rajaratnam contra su amigo multimillonario y fundador del Grupo Galleon, Raj Rajaratnam . ^{[ 11 ] [ 12 ]} En el extenso caso su participación fue inusual; según un blog de Reuters , “Es el único informante que podría considerarse incluso más exitoso que Raj, al menos profesionalmente si no en términos de dinero en efectivo. Raj tenía dinero, más dinero del que realmente sabía qué hacer con él, pero Kumar tenía mucha más aceptación social y prestigio”. ^{[ 13 ]} Llegó a un acuerdo con la SEC en mayo de 2010 por 2,8 millones de dólares, la cantidad después de las ganancias que recibió de Rajaratnam a través de una cuenta bancaria suiza a nombre de una empleada doméstica. ^{[ 14 ]} Gupta, Rajaratnam y Kumar eran todos amigos íntimos y habían fundado juntos la firma de capital privado New Silk Route , valorada en 1.300 millones de dólares , aunque Rajaratnam y Kumar se retiraron antes de que la firma comenzara a operar. ^{[ 15 ]}

El 26 de octubre de 2011, la Fiscalía de los Estados Unidos presentó cargos contra Rajat Gupta. Fue arrestado en la ciudad de Nueva York por el FBI y se declaró inocente. Ese mismo día fue puesto en libertad bajo fianza de 10 millones de dólares (garantizada por su casa en Connecticut). El abogado de Gupta escribió en un correo electrónico citado por Bloomberg : «Cualquier alegación de que Rajat Gupta haya participado en alguna conducta ilegal es totalmente infundada... No negoció con valores, no le dio información privilegiada al Sr. Rajaratnam para que operara, ni participó en las ganancias a cambio de ningún tipo de soborno». ^{[ 16 ]} "Los consejos generaron 'ganancias ilícitas y evitación de pérdidas' por más de 23 millones de dólares, alegó la [SEC] en [la] demanda. 'Rajat Gupta fue contratado por algunas de las principales instituciones empresariales estadounidenses para sentarse dentro de sus salas de juntas , entre sus ejecutivos y directores, y recibir su información confidencial para que pudiera brindar asesoramiento', dijo el fiscal federal de Manhattan, Preet Bharara , cuya oficina está procesando el caso." ^{[ 17 ]}

El 19 de marzo de 2010, se anunció que Gupta había decidido no presentarse a la reelección para el consejo de administración de Goldman Sachs. En aquel momento, esto se interpretó como una reacción a las implicaciones del uso de información privilegiada; sin embargo, las escuchas telefónicas publicadas más de un año después en el caso Estados Unidos contra Rajaratnam, en las que Anil Kumar hablaba con Rajaratnam, revelan un conflicto de intereses previsto con su cargo de asesor sénior en Kohlberg Kravis Roberts . ^{[ 27 ]} Desde entonces, Gupta ha dimitido como asesor sénior de KKR.

El 15 de abril de 2010, el Wall Street Journal informó que los fiscales federales en los Estados Unidos estaban investigando la participación de Gupta en el suministro de información privilegiada a Rajaratnam durante la crisis financiera de 2008 , ^{[ 28 ]} en particular la inversión de 5 mil millones de dólares de Berkshire Hathaway en Goldman Sachs en el punto álgido de la crisis . ^{[ 29 ]} La cobertura del evento señaló que Anil Kumar —quien, al igual que Gupta, se había graduado del IIT , era un socio sénior muy respetado en McKinsey desde hacía mucho tiempo y también había cofundado el ISB— ya se había declarado culpable de los cargos en el mismo caso. ^{[ 30 ]} Gupta, Kumar y Rajaratnam eran todos amigos íntimos y socios comerciales.

Cuando el director ejecutivo de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, le preguntó a Gupta sobre los rumores de uso de información privilegiada que salieron a la luz en la prensa, Gupta respondió: "No tuve nada que ver con eso". ^{[ 31 ]}

El 1 de marzo de 2011, la SEC presentó una denuncia civil administrativa contra Gupta por uso de información privilegiada. Se alega que, mientras formaba parte de los consejos de administración de ambas compañías, proporcionó ilegalmente información privilegiada a Rajaratnam sobre Goldman Sachs y Procter & Gamble . ^{[ 32 ]} Según la denuncia, Rajaratnam "utilizó la información de Gupta para obtener beneficios ilícitos en operaciones con fondos de cobertura. ... La información sobre Goldman hizo que los fondos de Rajaratnam aumentaran en 17 millones de dólares. ... Los datos de Procter & Gamble generaron beneficios ilícitos de más de 570.000 dólares para los fondos Galleon gestionados por terceros", declaró la SEC.

«Tras una llamada del consejo de administración de [Goldman Sachs]... se dice que el Sr. Gupta colgó el teléfono y llamó al Sr. Rajartnam 23 segundos después. A la mañana siguiente, según la SEC, los fondos Galleon vendieron sus participaciones en Goldman, evitando pérdidas de más de 3 millones de dólares», continuó The New York Times . ^{[ 33 ]}

Gupta "negó enérgicamente las acusaciones de la SEC". ^{[ 34 ]} Su abogado penalista de cuello blanco, Gary Naftalis , de Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, "negó rotundamente que [Gupta] hubiera hecho algo malo" en 2010 cuando el nombre de Gupta se mencionó por primera vez en relación con el caso ^{[ 35 ]} y dijo en marzo de 2011 que los cargos de la SEC eran "totalmente infundados". Naftalis continuó diciendo "que Gupta no está acusado de recibir nada a cambio de la información proporcionada [y que] Gupta perdió toda su inversión en Galleon para el otoño de 2008". ^{[ 36 ]} La inversión perdida se especificó como "USD 10 millones... en el Galleon Buccaneers Voyager Fund". ^{[ 37 ]}

Naftalis declaró el 1 de marzo que "Gupta no está acusado de recibir nada a cambio de información". Sin embargo, una semana después, en el caso Estados Unidos contra Rajaratnam, se reveló que "el Sr. Rajaratnam... podría pagarle al Sr. Gupta con una participación importante en el fondo, y que el Sr. Rajaratnam le prestó dinero al Sr. Gupta para que pudiera aumentar su inversión en un fondo de Galleon". ^{[ 38 ]} También se reveló que el Sr. Gupta estaba en conversaciones para convertirse en presidente de Galleon International y, por lo tanto, también se beneficiaría. ^{[ 39 ]} Posteriormente , en el caso Estados Unidos contra Rajaratnam , se reprodujeron grabaciones telefónicas en las que Gupta le preguntaba a Rajaratnam: "Quiero... que sigamos dialogando sobre... cómo puedo ser útil en Galleon International [y] Galleon Group".

Tras la condena de Rajaratnam y las revelaciones sobre Gupta en el juicio de Rajaratnam, la dificultad de la SEC para probar incluso los cargos civiles contra Gupta seguía siendo considerada considerable por los observadores. Entre otros aspectos, el informe de Bloomberg de mayo de 2011 señaló que, «sorprendentemente, ninguna de las supuestas pistas criminales de Gupta a Rajaratnam parece haber sido captada por las escuchas telefónicas del FBI». Pero el informe también mencionó un correo electrónico de marzo de 2010 de Gupta a Ajit Rangnekar, decano de la Indian School of Business, con negaciones, afirmaciones y, en opinión del reportero, «imprecisiones evidentes», lo que planteaba muchas preguntas sobre cómo se desarrollarían los casos y la historia. ^{[ 40 ]}

En la inmediata posposición de cargos de la SEC el 1 de marzo de 2011, "[los] portavoces de American Airlines y Harman dijeron que no tenían comentarios. Genpact, donde Gupta es presidente, emitió un comunicado diciendo que 'ha hecho contribuciones invaluables a Genpact y siempre ha buscado mantener a Genpact con los más altos estándares de integridad y gobierno corporativo '". ^{[ 41 ]} Gupta también formó parte de la junta directiva de Procter & Gamble (P&G), pero renunció inmediatamente el 1 de marzo de 2011 "para evitar cualquier distracción a la junta directiva de P&G y a nuestro negocio", dijo un portavoz. ^{[ 36 ]} El 7 de marzo de 2011 renunció a las juntas directivas de AMR Corp, American Airlines, Harman International y finalmente Genpact Ltd. ^{[ 37 ]}

El 10 de marzo de 2011, Gupta renunció a la presidencia de la Cámara de Comercio Internacional «hasta que se resuelva satisfactoriamente el caso». ^{[ 42 ]} El 15 de marzo renunció a la presidencia de la Fundación de Salud Pública de la India . ^{[ 43 ]} El 20 de marzo renunció a la presidencia de la Escuela de Negocios de la India, tras cierta controversia en la escuela y en la India. ^{[ 44 ]} El 29 de marzo renunció a su cargo como asesor de la Fundación Gates. ^{[ 45 ]} Para abril de 2011 había renunciado a todos los cargos de presidente o miembro de juntas directivas. ^{[ 46 ]}

En el caso de alto perfil de uso de información privilegiada Estados Unidos contra Rajaratnam, que se desarrollaba casi al mismo tiempo (marzo de 2011), se reprodujeron escuchas telefónicas de Gupta describiendo a Rajaratnam elementos de las reuniones confidenciales de la junta directiva de Goldman Sachs, incluyendo su posible disposición a comprar el banco comercial Wachovia o la aseguradora AIG . ^{[ 39 ]} El 15 de marzo de 2011, se reprodujo una escucha telefónica del FBI del 28 de julio de 2008 en el juicio de Estados Unidos contra Rajaratnam entre Rajat Gupta y Raj Rajaratnam en la que los dos hombres discuten sobre Goldman Sachs, Anil Kumar, Galleon International y Kohlberg Kravis Roberts. Las cintas causaron preocupación por varias razones:

• Confidencialidad. Gupta reveló material confidencial de Goldman Sachs a Rajaratnam, después de una carrera de 34 años respetando la confidencialidad del cliente en McKinsey. Sin embargo, es poco probable que esto por sí solo sea suficiente para acusar penalmente a Gupta, ya que podría no cumplir con el estándar para el uso de información privilegiada. ^{[ 47 ]} La ​​llamada puede interpretarse simplemente como una llamada entre amigos para pedir ayuda para prepararse para una reunión con Gary Cohn , presidente de Goldman. («AIG definitivamente estuvo entre los temas de conversación»).
• La información que Gupta le transmitió a Rajaratnam fue entregada con mucha naturalidad , como si fuera algo común. Un perfil de Bloomberg cita a un director ejecutivo que afirma que las escuchas telefónicas "le sonaron como si Gupta estuviera asesorando a un cliente". ^{[ 40 ]}
• Un concepto clave en el uso de información privilegiada es el beneficio para quien la proporciona. Este beneficio no tiene por qué ser monetario; en el caso de Robert Moffat, de IBM , co-conspirador de Galleon , el beneficio fue relacional con Danielle Chiesi. Aquí, el beneficio es claramente un puesto de presidente en Galleon International, propiedad de Rajaratnam, y mayores oportunidades de inversión con Rajaratnam, incluyendo New Silk Route y otros fondos de Galleon. («Me has dado un puesto en Galleon International… con eso me basta»).
• Gupta , quien dirigió McKinsey durante una década, era plenamente consciente de las normas de la firma que prohibían la consultoría externa. Sin embargo, no le sorprendieron ni le molestaron las transacciones externas ilegales (según las normas de McKinsey) de su protegido y socio Anil Kumar con Rajaratnam, en particular los pagos en efectivo a cuentas en el extranjero. Aún no está claro si Gupta sabía que Rajaratnam le pagaba a Kumar por información privilegiada. («Creo que está siendo muy generoso... él [Kumar] debería agradecerle de vez en cuando»).
• Maniobras legales El abogado de Gupta había emitido declaraciones diciendo "No hay cintas ni ninguna otra prueba directa de que yo haya dado información privilegiada al Sr. Rajaratnam" y que "la relación comercial entre el Sr. Rajaratnam y yo era tensa". ^{[ 48 ]} Sin embargo, las cintas revelan que Gupta divulgó información confidencial (si no material no pública) y que le pidió consejo profesional a Rajaratnam. ("Quería saber tu opinión sincera sobre si crees que debería hacer esto de KKR").
• fragmentación En otra cinta, Anil Kumar le pregunta a Rajaratnam: «Ha llegado un punto en el que es física y humanamente imposible hacer lo que está haciendo, ¿verdad?», y ambos se preguntan sobre el estado «fragmentado» de Gupta. En otra escucha telefónica, Rajaratnam le sugiere a Kumar que Gupta «parecía atormentado» en su último encuentro. ^{[ 49 ] [ 50 ]}

Cuando se publicaron las cintas, McKinsey estaba celebrando su conferencia anual de socios y, según una portavoz, estaba "supervisando el asunto y tomándolo en serio, como cabría esperar". ^{[ 51 ]} Posteriormente, emitieron un comunicado en el que afirmaban estar "consternados y profundamente decepcionados". ^{[ 52 ]} La firma ha sido objeto de fuertes críticas por la implicación de sus antiguos socios y líderes sénior (Gupta y Kumar), así como de un socio júnior (Palecek), en el escándalo de uso de información privilegiada. El 18 de marzo de 2011, Gupta presentó una contrademanda ante la SEC (SDNY 11 Cv. 1900). El documento judicial decía: «El Sr. Gupta niega todas las acusaciones de mala conducta y está dispuesto a presentar una defensa contra cada uno de los cargos de la Comisión. Sin embargo, según las normas actuales de la Comisión, el Sr. Gupta se vería privado de un juicio por jurado, del derecho a utilizar los procedimientos de descubrimiento de pruebas del tribunal federal para fundamentar su defensa y de las protecciones de las normas federales de prueba, que fueron diseñadas para excluir pruebas poco fiables». ^{[ 53 ]} La contrademanda afirmaba que la acción de la SEC lo «discrimina de manera injusta e inconstitucional», ya que hasta la fecha es la única persona no empleada por un corredor de bolsa que ha sido acusada por la SEC en procedimientos administrativos. ^{[ 54 ]} Se desconoce si las disposiciones de la Ley Dodd-Frank (la ley que permite los procedimientos administrativos de la SEC en este caso) pueden aplicarse retroactivamente a antes de la entrada en vigor de la ley, como ha alegado la SEC al acusar a Gupta. ^{[ 53 ]}

El 23 de marzo de 2011, el director ejecutivo de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, testificó que Gupta, de hecho, había divulgado material privilegiado a Rajaratnam, aunque supuestamente la información en cuestión era confidencial y no material no público (el estándar legal para el uso de información privilegiada). ^{[ 55 ]}

En julio de 2011, el juez de distrito estadounidense Rakoff se negó a desestimar la contrademanda contra la SEC ^{[ 56 ]} y, en agosto, Gupta y la SEC acordaron retirar sus respectivas demandas. El juez había señalado que las otras 28 demandas de la SEC derivadas del caso Galleon se habían presentado ante un tribunal federal. Como parte del acuerdo de agosto, la SEC se comprometió a presentar cualquier cargo futuro contra Gupta ante un tribunal federal de Nueva York, donde serían asignados a Rakoff. No se hizo ningún comentario sobre si se presentarían dichos cargos. ^{[ 57 ]}

Poco más de tres meses después de las acusaciones de la SEC sobre uso de información privilegiada, el accionista de Goldman Sachs, James Mercer, presentó una demanda contra Gupta "buscando recuperar cualquier ganancia 'a corto plazo' en nombre de Goldman". ^{[ 58 ]}

A finales de septiembre de 2011, The Wall Street Journal informó que los fiscales federales estaban "plenamente comprometidos" a presentar cargos penales y que estaban "acercados a hacerlo". ^{[ 59 ] [ 60 ]} Anteriormente habían discutido sobre cómo, cuándo y si arrestar o demandar a Gupta, en "una amarga disputa entre fiscales federales y reguladores de valores". ^{[ 61 ]}

El 26 de octubre de 2011, la Fiscalía de los Estados Unidos presentó cargos contra Gupta. Fue arrestado en la ciudad de Nueva York por el FBI y se declaró inocente. Ese mismo día fue puesto en libertad bajo fianza de 10 millones de dólares (garantizada por su casa en Connecticut). El abogado de Gupta escribió en un correo electrónico citado por Bloomberg : «Cualquier alegación de que Rajat Gupta haya participado en alguna conducta ilegal es totalmente infundada... No negoció con valores, no le dio información privilegiada al Sr. Rajaratnam para que operara, ni participó en las ganancias a cambio de ningún tipo de soborno». ^{[ 16 ]} "Los consejos generaron 'ganancias ilícitas y evitación de pérdidas' por más de 23 millones de dólares, alegó la [SEC] en [la] demanda. 'Rajat Gupta fue contratado por algunas de las principales instituciones empresariales estadounidenses para sentarse dentro de sus salas de juntas, entre sus ejecutivos y directores, y recibir su información confidencial para que pudiera brindar asesoramiento', dijo el fiscal federal de Manhattan, Preet Bharara, cuya oficina está procesando el caso." ^{[ 17 ]}

El exfiscal federal Douglas Burns, quien en marzo había dicho que esperaba un acuerdo de consentimiento entre la SEC y los Gupta , ^{[ 62 ]} también adelantó un plan de defensa de los Gupta sin contraprestación en Bloomberg el día del arresto. ^{[ 63 ]}

Tres días antes del arresto de Gupta, Rajaratnam habría declarado que los fiscales querían que llevara un micrófono oculto y grabara sus conversaciones con Gupta. "Rajaratnam entendía que, si se declaraba culpable y llevaba el micrófono, podrían ofrecerle una condena de tan solo cinco años. Con buena conducta, podría salir en libertad en el 85% de ese tiempo", continuaba el informe. Rajaratnam no cooperó —ni ha cooperado nunca, hasta la fecha— con los fiscales federales. Ha sido condenado a 11 años de prisión. ^{[ 64 ]}

El juicio por seis cargos de fraude de valores y un cargo de conspiración comenzará ante el juez Rakoff el 21 de mayo de 2011. El caso es Estados Unidos contra Gupta, 11-cr-00907, Tribunal de Distrito de los Estados Unidos, Distrito Sur de Nueva York (Manhattan). La fecha representa un aplazamiento de seis semanas concedido a la defensa después de que la fiscalía ampliara la acusación, añadiendo un nuevo cargo basado en una teleconferencia del 12 de marzo de 2007 y también en relación con información de Goldman Sachs. Cada uno de los cargos de fraude conlleva una pena de hasta 20 años de prisión y el cargo de conspiración, hasta cinco años. Gupta también se enfrenta a una multa de hasta 5 millones de dólares, según los fiscales. También afirmaron que sus "inversiones con Rajaratnam —10 millones de dólares y una participación en al menos dos fondos— le dieron el motivo para participar en el uso de información privilegiada", según un informe de prensa. Las partes también discutieron otro posible informante de Rajaratnam que está siendo investigado en Goldman Sachs. El segundo individuo no tenía relación con los cargos de Gupta y el juez estuvo de acuerdo con la fiscalía en mantener bajo secreto las declaraciones de los testigos sobre dicho individuo. ^{[ 65 ]} David Loeb, director gerente de Goldman Sachs, Henry King, analista de Goldman Sachs, y Matthew Korenberg, analista de Goldman Sachs, están siendo investigados por el gobierno por filtrar información a fondos de cobertura. ^{[ 66 ] [ 67 ] [ 68 ]}

El mismo día del caso Estados Unidos contra Gupta, la SEC volvió a demandar a Gupta (esta vez no en un procedimiento administrativo) por reclamaciones civiles relacionadas con los cargos penales del caso Estados Unidos contra Gupta.

En abril de 2012, la fiscalía añadió otro cargo relacionado con la filtración de información de P&G. Los abogados de Gupta afirmaron que «los nuevos cargos —como los presentados el año pasado— no se basan en pruebas directas, sino en supuestas pruebas circunstanciales». Es posible que se presenten más cargos nuevos basados ​​en nueva información. ^{[ 69 ]} También en abril, CNBC informó que la Fiscalía de los Estados Unidos en Los Ángeles estaba investigando a un empleado actual de Goldman Sachs, cuyo nombre no se reveló, por proporcionar información privilegiada sobre Apple e Intel a Rajaratnam. La defensa ha sostenido que «se está juzgando a la persona equivocada». ^{[ 70 ]}

A principios de mayo de 2012, el juez Rakoff denegó una moción de la defensa previa al juicio para acceder a los documentos de negociación del acuerdo con la SEC. ^{[ 71 ]} También a principios de mayo, la fiscalía presentó una moción para reproducir en el juicio tres escuchas telefónicas del FBI de dos conversaciones de Rajaratnam con su principal operador y otra con el entonces gestor de cartera de Galleon, relacionadas con la información de Goldman Sachs. ^{[ 72 ]} Asimismo, los medios de comunicación analizaron extensamente los detalles de las grabaciones de las escuchas telefónicas y la actividad comercial relacionada con los cargos, evaluando las fortalezas y debilidades de los casos de la fiscalía y la defensa. ^{[ 73 ] [ 74 ] [ 75 ]}

El 15 de junio de 2012, Gupta fue declarado culpable de conspiración y tres cargos de fraude de valores. Fue absuelto de dos cargos de fraude de valores en un tribunal federal de Nueva York. Fue sentenciado a dos años de prisión y multado con 5 millones de dólares. En marzo de 2016, Gupta cumplió los dos últimos meses de su condena bajo arresto domiciliario. ^{[ 76 ]}

Rajat Gupta y Anil Kumar fueron socios sénior de McKinsey & Company durante más de una década, siendo dos de los primeros y más prestigiosos indio-estadounidenses en el campo de la consultoría de gestión. Entablaron amistad y mantuvieron una relación de mentor y aprendiz al inicio de la carrera de Kumar como socio sénior. Ambos cofundaron la Indian School of Business en 1997 y fueron la cara visible de McKinsey en la India. ^{[ 79 ]}

Según The Financial Times , "los dos operaban como un dúo dinámico para asegurar negocios para McKinsey, obtener acceso en Washington y construir una hermandad de donantes en torno al ISB con sede en Hyderabad y un puñado de iniciativas sociales". ^{[ 79 ]}

Gupta conoció a Raj Rajaratnam mientras recaudaba fondos con Kumar para la Indian School of Business en 1999. Rajaratnam y Kumar habían estudiado juntos en la escuela de negocios Wharton en la década de 1980. Dos años después, Gupta y Rajaratnam formaron parte juntos del consejo de administración de la American India Foundation . ^{[ 80 ]}

En 1999, Rajaratnam presentó una demanda contra los socios de TeleSoft asesorados por Gupta y su fundador Arjun Gupta (sin parentesco), un antiguo consultor de McKinsey ^{[ 81 ].}

Gupta, Rajaratnam y Kumar participaron en diversos grados en la creación de las firmas de capital privado Taj Capital y New Silk Route. Gupta había escrito la dirección del domicilio de Rajaratnam como la suya en los documentos de constitución del fondo. ^{[ 82 ]} Rajaratnam y Kumar fueron socios fundadores de las firmas de capital privado, pero se retiraron antes de que comenzaran a operar. Kumar testificó que fue "maltratado" por sus amigos durante la formación de las firmas. ^{[ 83 ]} Gupta siguió siendo socio fundador y presidente de New Silk Route, y Rajaratnam finalmente invirtió 50 millones de dólares en New Silk Route. ^{[ 84 ]}

Mientras ambos eran socios principales, Gupta y Kumar "crearon una empresa llamada Mindspirit LLC en 2001 como un vehículo para que sus dos familias hicieran inversiones". ^{[ 83 ]} Mindspirit consultó con Infogroup y su entonces director ejecutivo Vinod Gupta (tampoco tenían parentesco) a cambio de opciones sobre acciones, aunque una presentación de Infogroup ante la SEC cuestionaría más tarde el pago y la relación comercial entre las dos empresas. Vinod Gupta también diría que Mindspirit fue "creada por las esposas de Rajat Gupta y Anil Kumar". ^{[ 40 ] [ 85 ]} El trabajo de Rajat Gupta y Anil Kumar en Mindspirit y la relación con Genpact rompieron las propias reglas de McKinsey sobre participaciones externas con fines de lucro, según el jefe de comunicaciones de McKinsey ^{[ 85 ]} , aunque más tarde se demostró que McKinsey no tenía ninguna regla que prohibiera explícitamente dicha consultoría. ^{[ 86 ]} El expresidente Bill Clinton también fue un inversor en la transacción de Infogroup; Su hija Chelsea trabajó anteriormente con Gupta y Kumar en McKinsey. ^{[ 85 ]} Clinton también había sido presidente de la American India Foundation junto con Gupta y Rajaratnam.

Durante la burbuja de las puntocom de finales de la década de 1990, Gupta y Kumar crearon un programa que permitía a McKinsey aceptar acciones en lugar de honorarios de consultoría. ^{[ 87 ]}

Rajaratnam pretendía nombrar a Gupta presidente de "Galleon International", una expansión del Grupo Galleon. ^{[ 47 ]} Rajaratnam consideró pagarle a Gupta "con una participación importante en el fondo". ^{[ 38 ]}

Gupta era "una presencia habitual en las oficinas de Galleon... y aparecía allí periódicamente para almorzar. La secretaria del Sr. Rajaratnam pedía comida india o china y los dos hombres se sentaban en la oficina del Sr. Rajaratnam a charlar". ^{[ 88 ]} Gupta visitaba a Rajaratnam "cada dos semanas" en septiembre de 2008 durante la crisis financiera de 2008. ^{[ 40 ]}

Rajaratnam y Kumar vacacionaron juntos en Kenia, África y Miami, Florida. ^{[ 89 ] [ 90 ]} Kumar era un visitante frecuente de las casas de Gupta en Connecticut, Colorado, Manhattan y Florida. ^{[ 91 ]} Gupta era "invitado regularmente" a la casa de Rajaratnam en Manhattan y a las fiestas del Galleon. ^{[ 90 ] [ 92 ]}

Gupta y Rajaratnam también estaban conectados a través de Goldman Sachs. Entre 2006 y 2010, Gupta formó parte del consejo de administración del banco, momento en el que el Grupo Galleon de Rajaratnam "pagaba cientos de millones de dólares al año a sus bancos de Wall Street y, a cambio, recibía regularmente información de mercado que no se habría divulgado a la mayoría de los inversores". ^{[ 93 ]} Gupta y Rajaratnam también utilizaron sus relaciones con Goldman Sachs para promocionar New Silk Route. ^{[ 94 ]}

Gupta y Kumar invirtieron personalmente en los fondos Galleon de Rajaratnam, aunque Gupta perdió una inversión de 10 millones de dólares en el fondo Voyager de Galleon. ^{[ 52 ]} Rajaratnam también "prestó dinero al Sr. Gupta para que pudiera aumentar su inversión en un fondo Galleon". ^{[ 38 ]}

Gupta sabía que Rajaratnam estaba enviando dinero a Kumar en contra de las políticas de McKinsey y posiblemente de forma ilegal .

Los tres hombres tampoco estaban exentos de chismes: Rajaratnam dijo que Gupta "parecía atormentado" mientras hablaba por teléfono con Kumar, y luego, mientras hablaba por teléfono con Gupta, llamó a Kumar "mini-Rajat". ^{[ 95 ]} Rajaratnam también le dijo a Kumar que "había habido muchas insinuaciones" sobre Gupta y Lata Krishnan, con quien Gupta había cofundado la American India Foundation. ^{[ 96 ]}

Con la condena de Gupta, la oficina del fiscal estadounidense en Manhattan, Bharara, aún tenía pendiente el caso de Anthony Chiasson , cofundador del otrora prominente fondo de cobertura Level Global Investors. ^{[ 97 ]}

El presidente de Insight Research, una empresa privada de investigación de inversiones, fue arrestado y acusado de uso de información privilegiada en el marco de la investigación del gobierno estadounidense sobre las operaciones ilegales del fondo de cobertura Galleon Group. Tai Nguyen se entregó a la oficina del FBI en Nueva York el 26 de junio de 2012, según un portavoz del FBI. Posteriormente, se declaró culpable de un cargo de conspiración para cometer fraude de valores. ^{[ 98 ] [ 99 ]}

• Chip Skowron , cogestor de cartera de un fondo de cobertura, fue declarado culpable de uso de información privilegiada.
• Mathew Martoma , operador de fondos de cobertura y gestor de cartera, condenado por uso de información privilegiada.

• Entrevista de Charlie Rose con Preet Bharara , Fiscal Federal del Distrito Sur de Nueva York y fiscal principal en los casos de RGupta, RRajaratnam y otros casos de uso de información privilegiada, sobre el enjuiciamiento y la sentencia por uso de información privilegiada y otros delitos de cuello blanco , crimen organizado y ciberdelincuencia ; 26 de julio de 2012.