Regulación basada en el desempeño

La regulación basada en el desempeño ( RBD ) es un enfoque de regulación de servicios públicos diseñado para fortalecer los incentivos de desempeño. Por lo tanto, el término RBD es sinónimo de regulación de incentivos. Las dos formas más comunes de RBD son los mecanismos de recompensa-penalización ("APM") y los planes tarifarios plurianuales ("MRP"). Ambos implican fórmulas matemáticas que pueden reducir el costo regulatorio al mismo tiempo que fomentan un mejor desempeño. Esto constituye un avance potencial notable en la "tecnología" de la regulación. Entre los teóricos económicos cuyo trabajo ha apoyado el desarrollo de la RBD se encuentra el economista ganador del Premio Nobel Jean Tirole .

La implementación de métodos aplicables de regulación de incentivos representa un problema complejo para las autoridades reguladoras. Por lo tanto, este problema debe analizarse desde diferentes perspectivas, considerando parámetros como el mecanismo de incentivos definido por dichas autoridades, lo que permite el desarrollo de la actividad regulada y el aumento de la eficiencia y la productividad. ^{[ 1 ]}

Un APM está diseñado para reforzar los incentivos de rendimiento en áreas específicas. Por este motivo, a veces se le denomina incentivo de rendimiento específico. Los componentes básicos de estos mecanismos incluyen un indicador clave de rendimiento (conocido como "producto" en el Reino Unido), una evaluación del rendimiento que compara el valor que la empresa de servicios públicos otorga a dicho indicador con un valor de referencia, y un mecanismo para ajustar las tarifas de los servicios públicos en función de la evaluación del rendimiento. A continuación, se presentan algunas áreas de rendimiento comunes a las que se dirigen los APM.

• Fiabilidad (por ejemplo , SAIDI , SAIFI )
• Otras dimensiones del servicio al cliente (por ejemplo, tiempo de respuesta telefónica)
• Gestión de la demanda (por ejemplo, beneficios netos estimados)
• Coste (por ejemplo, coste/dkth de gas adquirido)

Los modelos de precios alternativos (APM, por sus siglas en inglés) que tienen como objetivo reducir costos se utilizan a menudo para reforzar los incentivos cuando un sistema regulatorio incluye un mecanismo, como una cláusula de ajuste del costo del combustible, que se cree que debilita los incentivos para la contención de costos.

Los planes de revisión de tarifas (PRP, por sus siglas en inglés) son el enfoque más común para la regulación basada en el desempeño (PBR, por sus siglas en inglés) en todo el mundo. Un PRP incluye una moratoria en los casos de tarifas que suele durar de tres a cinco años. Un mecanismo de alivio por desgaste ("ARM") ajusta automáticamente las tarifas o los ingresos entre los casos de tarifas para reflejar la inflación y otros cambios en las condiciones del negocio. Algunos costos generalmente se abordan por separado mediante el uso de rastreadores de costos. Algunos PRP incluyen mecanismos de participación en las ganancias que comparten los excedentes o déficits de ganancias entre la empresa de servicios públicos y los clientes cuando el rendimiento sobre el capital se desvía de su objetivo. Los planes también pueden incluir un mecanismo de arrastre de eficiencia que incentiva las ganancias de desempeño a largo plazo y desalienta la planificación oportunista de los gastos al permitir que la empresa de servicios públicos conserve una parte de los ahorros de costos (o absorba una parte de los costos elevados) cuando las tarifas se ajustan al costo al final del plan.

Dado que los casos de revisión de tarifas poco frecuentes reducen las preocupaciones sobre la asignación de costos y los subsidios cruzados, los planes de precios de mercado (MRP) permiten a los reguladores autorizar una mayor flexibilidad de comercialización. La mayoría de los MRP también incluyen modelos de precios alternativos (APM) para equilibrar los incentivos para la contención de costos con los incentivos para alcanzar otros objetivos (por ejemplo, confiabilidad o ahorro de energía) que son importantes para los clientes.

El diseño del ARM es un aspecto clave en el proceso de aprobación de un MRP. Existen varios enfoques bien establecidos para el diseño de ARM.

• Un plan de renta variable indexado (ARM) se desarrolla utilizando estudios de precios y productividad del sector y se calibra para generar rendimientos superiores en función de un desempeño de productividad superior. Este enfoque se desarrolló en Estados Unidos, pero actualmente es más popular en Canadá y otros países. Entre las empresas de servicios públicos estadounidenses que han operado con planes ARM indexados se encuentran Boston Gas, Central Maine Power, San Diego Gas & Electric , Southern California Gas y NSTAR .
• Un plan de crecimiento de ingresos por inflación con incrementos graduales aumenta los ingresos en un porcentaje determinado cada año, con porcentajes preestablecidos. Esto genera una trayectoria de crecimiento gradual de los ingresos permitidos. Actualmente, este es el enfoque más popular para el diseño de planes de crecimiento de ingresos en Estados Unidos. Lo utilizan empresas de servicios públicos en California, Georgia, Colorado, Dakota del Norte y Nueva York.
• Se han utilizado ampliamente dos enfoques híbridos para el diseño de planes de tarifas ajustables (ARM). En Norteamérica, la provisión para gastos de operación y mantenimiento (O&M) puede indexarse, mientras que la provisión para costos de capital tiene una trayectoria escalonada. Este enfoque para el diseño de ARM se desarrolló en California, donde la frecuencia de los casos de tarifas generales se ha limitado desde la década de 1980. Actualmente se utiliza en el plan de tarifas ajustables (MRP) de Southern California Edison . En Gran Bretaña, se aprueba una previsión de costos plurianual y se elige un índice de límite de ingresos con una fórmula RPI – X (RPI es el índice de precios minoristas) que produce un valor actual neto equivalente. Un enfoque similar para el diseño de ARM se utiliza en Australia.

En Norteamérica, los planes de precios de referencia (MRP) han sido especialmente populares en empresas de servicios públicos que requieren flexibilidad en la comercialización. Estos planes han ayudado a ferrocarriles, oleoductos y empresas de telecomunicaciones a ofrecer una amplia gama de servicios a mercados con diversas presiones competitivas, partiendo de un conjunto común de activos. La mayoría de estos planes incluían mecanismos de ajuste de precios (ARM) basados ​​en índices, denominados "límites de precios". Entre los primeros trabajos que impulsaron el uso de la investigación sobre precios de insumos y productividad en el diseño de los ARM se encuentran los de Sudit (1979) y Baumol (1982).

Los precios de referencia de mercado (MRP) también son los preferidos por los distribuidores de energía en las provincias más pobladas de Canadá y son cada vez más populares entre las empresas de gas y electricidad de Estados Unidos.

En el extranjero, la privatización de muchos servicios públicos en los últimos 20 años ha obligado a los gobiernos a elegir un sistema regulatorio. La mayoría ha optado por los precios de referencia de los servicios públicos (PRS) en lugar de la regulación basada en el costo del servicio. Los reguladores de Gran Bretaña, Australia, Alemania, los Países Bajos y Nueva Zelanda son reconocidos como líderes en la implementación de los PRS.

El enfoque británico para el diseño de MRP se remonta a principios de la década de 1980. La versión más reciente de este enfoque, denominada "RIIO" (Ingresos = Incentivos + Innovación + Resultados), se ha implementado para las empresas de transmisión de gas y electricidad y comenzará a aplicarse a las distribuidoras de energía en 2015. El núcleo del sistema RIIO es un MRP, que los británicos denominan "control de precios". Un ARM con límite de ingresos tiene una fórmula RPI - X. El plazo típico del plan es de 8 años. Dado que el ARM se basa en pronósticos de costos plurianuales, el regulador debe revisar cuidadosamente los planes de negocio de las empresas de servicios públicos. La evaluación comparativa estadística y los estudios de ingeniería independientes son fundamentales en las evaluaciones de costos. Por lo general, se requieren 30 meses para procesar una solicitud de RIIO. Existen APM para una amplia gama de resultados. Los rastreadores de costos especiales financian proyectos innovadores.

Los recientes avances han aumentado la utilidad potencial de los MRP en la regulación de las empresas eléctricas estadounidenses.

• El menor crecimiento del volumen debido a la conservación, el lento crecimiento económico y el aumento de la generación distribuida ha reducido el margen de beneficio del que dependían muchas empresas de servicios públicos en el pasado para ayudar a financiar el aumento de los costos.
• Las tecnologías de combustión de gas natural han sustituido a las tecnologías de combustible sólido como la opción de bajo coste para el aumento de la capacidad de generación.
• Las empresas eléctricas integradas verticalmente necesitan menos ampliaciones de plantas, y las que sí necesitan son más pequeñas que en el pasado.
• Algunas empresas de servicios públicos están llevando a cabo una modernización acelerada de sus sistemas de distribución, lo que implica elevados niveles de inversión de capital durante varios años.
• La difusión de las tecnologías de " redes inteligentes " crea oportunidades para nuevos productos y servicios.
• Algunos clientes están dispuestos a pagar un precio más alto por un servicio de mejor calidad.

Bajo la regulación del costo del servicio, las empresas de servicios públicos responderán a estas condiciones presentando casos de tarifas con mayor frecuencia y solicitando mayor flexibilidad de comercialización. Los casos de tarifas frecuentes aumentan el costo regulatorio y debilitan los incentivos de las empresas de servicios públicos para contener los costos. Los problemas recurrentes de asignación de costos y subsidios cruzados inclinarán a los reguladores a desalentar la flexibilidad de comercialización deseada. Algunos estudios sugieren que los precios máximos de referencia (MRP, por sus siglas en inglés) en forma de topes de precios pueden reducir el aumento de tarifas para los consumidores. ^{[ 2 ]}

Recientemente, RIIO se ha presentado como un enfoque prometedor para la regulación de las empresas eléctricas estadounidenses en una era de innovaciones en redes inteligentes y mayor generación distribuida. Entre las ventajas del enfoque RIIO se incluye la consideración obligatoria de estrategias de inversión plurianuales. Sin embargo, muchos componentes de RIIO (por ejemplo, MRP y APM) ya se utilizan ampliamente en Estados Unidos, y los estadounidenses han desarrollado sus propios enfoques para abordar ciertos desafíos regulatorios. Por ejemplo, la planificación integrada de recursos se ha utilizado durante años en algunos estados, y puede ampliarse para incorporar la generación distribuida y las innovaciones en redes inteligentes. Los incentivos de ahorro compartido se han utilizado durante mucho tiempo en programas de conservación de las empresas eléctricas y pueden extenderse a la generación distribuida. Existe una larga tradición de proyectos piloto para fomentar la innovación. Los enfoques alternativos para el diseño de ARM son más conocidos y pueden reducir los costos de implementación.

A veces, la PBR se define de forma más restrictiva como aquel subconjunto de IR en el que los mecanismos se calibran mediante investigación estadística para generar rendimientos superiores (o inferiores) para un desempeño superior (o inferior). Un ejemplo de PBR que se ajusta a esta definición es un MRP con un ARM basado en índices, calibrado de manera que las empresas de servicios públicos obtengan rendimientos superiores (inferiores) por un crecimiento de la productividad que supere (no alcance) la norma del sector. Otro ejemplo es un APM para la confiabilidad que utiliza un índice de referencia que refleja las normas del sector.

Este enfoque se denomina evaluación comparativa regulatoria . Si se aplica correctamente, la evaluación comparativa ofrece nuevos incentivos para que las empresas reguladas actúen con eficiencia. Sin embargo, la evaluación comparativa regulatoria presenta numerosos problemas. Por ejemplo, las empresas reguladas pueden verse motivadas a ahorrar a corto plazo, lo que conlleva el aplazamiento de inversiones y, en consecuencia, el deterioro de la calidad del servicio. Asimismo, la calidad de los datos es fundamental.

• Baumol, William J., "Cláusulas de incentivos a la productividad y ajuste de tarifas por inflación", Public Utilities Fortnightly , 22 de julio de 1982.
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