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Articulo de referencia

Profits tax

In Hong Kong , profits tax is an income tax chargeable to business carried on in Hong Kong. Applying the territorial taxation concept, only profits sourced in Hong Kong are taxa...

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In Hong Kong, profits tax is an income tax chargeable to business carried on in Hong Kong. Applying the territorial taxation concept, only profits sourced in Hong Kong are taxable in general. Capital gains are not taxable in Hong Kong, although it is always arguable whether an income is capital in nature.

The persons chargeable to profits tax includes corporations, partnerships, trustees, and sole proprietors.[1]

Chargeable scope

As a general rule, Hong Kong profits tax is levied on any persons who carries on a trade, profession or business in Hong Kong and assessable profits arising in or derived from Hong Kong for a year of assessment.[2] The profits tax rate applied is 15% for individuals and 16.5% for corporations (a.k.a. the standard rate) on their net assessable profits for the year of assessment 2014/15.

Source of profits

To argue whether profits arising in or derived from Hong Kong, case law judgments are often referred. The fundamental source rule was laid down by the landmark case The Commissioner of Inland Revenue ("CIR") v. Hang Seng Bank Ltd Co. (1991) 1 AC 306. Lord Bridge of Harwich of Privy Council held that the source of profits is a question of fact depending on the nature of transaction and stated the broad guiding principle in determining the source is that

One looks to see what the taxpayer has done to earn the profit in question and where he has earned it.[3]

The statement is widely retrieved in the context of Taxation in Hong Kong and other jurisdictions and reconfirmed in subsequent cases, such as HK-TVB International Limited v. CIR (1992) 2 AC 397.[4] However, while applying the broad guiding principle, it should not be distracted by the antecedent and incidental matters.

To reduce the complexity in determining the source of profits, the Inland Revenue Department of Hong Kong ("IRD") issued Departmental Interpretation and Practice Note No. 21 - Locality of profits ("DIPN no. 21") to provides potential taxpayers a guideline on the source of income. Following the guideline in DIPN no, 21, the taxpayers may first determine what kinds of profits do their business earn and make reference to the IRD's views in respect of the particular type of profits.[5]

Tax computation

The formula is:

HK profits tax payable = Net assessable profit × Profits tax standard rate
Net assessable profit = Assessable profit − Loss brought forward (if any) + Loss transferred from partnership (if any)
Assessable profit = Profit or (Loss) per financial account + (Disallowable expenses charged in account − Non-taxable income credited in account) − Depreciation allowances −Approved charitable donations

Approved charitable donations

The Approved charitable donations are limited to 35% (10% for years of assessment up to and including 2002/03; and 25% for years of assessment 2003/04 to 2007/08) of the adjusted assessable profits before deduction of donations, per section 16D of the IRO. Such aggregate must not be less than $100.

Section 14

  • A person carries on a trade, a profession or a business in Hong Kong
  • There are profits arising in or derived from (trade, profession, business). Profit is not from the sales of capital assets
  • The profits must be arising in or derived from Hong Kong
    • Contract effected test
    • Operation test
    • Provision of credit test
    • Development test or registration test

Badges of Trade

Any trade may be subject to profit tax unless one can provide reasonable evidence to prove that there is not any revenue profit. In Hong Kong, capital profit is not subject to tax.

In order to prove the nature of a trade, the badges of trade are to be considered:

  1. the taxpayer's intention of profit (one acquisition of the commodity)
  2. Subject Matter of the commodity disposal (If enjoyment can be assume on original acquisition, e.g. rental)
  3. the length of ownership,
  4. frequency of similar transactions,
  5. reason for disposal,
  6. supplementary work and so on.

Basis period and year of assessment

El año fiscal de cada año comienza el 1 de abril y finaliza el 31 de marzo del año siguiente. Por ejemplo, el año fiscal del 1 de abril de 2014 al 31 de marzo de 2015 es el "Año Fiscal 2014/15". Sin embargo, no se requiere ningún ajuste para alinear la información financiera con la fecha de cierre del año fiscal. Por el contrario, la Administración Tributaria acepta las ganancias evaluadas de acuerdo con la fecha de cierre del ejercicio contable. En el contexto de la legislación tributaria, esto también se denomina período base.

depreciación fiscal

Las compras de edificios industriales, edificios comerciales y maquinaria y equipos no son deducibles porque son de naturaleza capital. [ 6 ] Sin embargo, los gastos de capital pueden ser deducibles si se clasifican de la siguiente manera:

  1. Gastos de capital en plantas y maquinaria para investigación y desarrollo; [ 7 ]
  2. Gastos de capital en renovación o reacondicionamiento de edificios que no sean residenciales; [ 8 ]
  3. Gastos de capital en activos fijos prescritos (excluyendo arrendamiento o compra a plazos); [ 9 ]
  4. Gastos de capital en instalaciones de protección ambiental (excluyendo arrendamiento o compra a plazos). [ 10 ] [ 11 ]

Si el gasto de capital no es deducible según ninguna de las disposiciones anteriores, se pueden otorgar las siguientes deducciones por depreciación como una deducción alternativa.

Subvención para edificios industriales y comerciales

Como su nombre indica, la deducción por edificios industriales solo está disponible para edificios utilizados, generalmente, para la fabricación de bienes y productos. Los edificios que se utilizan para otras actividades comerciales pueden optar a la deducción por edificios comerciales. [ 12 ]

La deducción por edificios industriales resulta más ventajosa para el contribuyente, ya que en el año de la compra se puede deducir el 20 % de la "deducción inicial" sobre el gasto de capital. Este beneficio no está disponible para edificios comerciales. Anualmente, se puede deducir el 4 % del gasto de capital como "deducción anual" hasta 25 años después de su primer uso. [ 13 ] [ 14 ]

Por el contrario, el monto que los ingresos recibidos al momento de las ventas excedan la deducción reclamada será gravable como "cargo de ajuste". [ 15 ]

Amortización de plantas y maquinaria

Los tipos de planta y maquinaria que son depreciables a efectos fiscales y sus respectivas tasas (solo para la asignación anual, véase más abajo) se establecen en un cuadro prescrito. [ 16 ] La definición de planta y maquinaria no incluye ningún implemento, utensilio ni artículo. En cambio, pueden ser totalmente deducibles a efectos del impuesto sobre beneficios sobre la base de reposición (es decir, cuya compra inicial no es deducible) [ 17 ] [ 18 ]

Para los activos adquiridos durante ese año fiscal, se otorgará una asignación inicial del 60%. Posteriormente, los activos que comparten las mismas tasas de asignación anual se transfieren a un fondo común, clasificado según el cuadro prescrito en la Regla 2, y se otorgará una asignación anual del 10%, 20% o 30% para la totalidad de los activos del fondo común. [ 16 ] [ 19 ] Por ejemplo, a un vehículo automotor, que está en el fondo común en un 30%, se le puede otorgar primero una asignación inicial del 60% y una asignación anual del 30% sobre el 40% restante del valor del activo. Por lo tanto, el 72% (es decir, 60% + 30% x 40% = 72%) del valor del vehículo automotor se puede deducir del impuesto en el año de la compra.

pérdida fiscal

Las pérdidas fiscales pueden trasladarse a ejercicios futuros para compensar las ganancias en años posteriores hasta su absorción total, pero no a ejercicios anteriores. [ 20 ] La deducción por pérdidas de grupo no está disponible en el sistema tributario de Hong Kong.

El contribuyente no tiene derecho a objetar una pérdida determinada por el IRD porque la pérdida no es una evaluación de acuerdo con la definición de la Ordenanza. Hasta el momento en que se evalúen las ganancias que afectan la pérdida fiscal (por ejemplo, la compensación de una pérdida fiscal anterior), el contribuyente puede solicitar una objeción al CIR. [ 21 ] [ 22 ] También implica que una declaración de pérdidas, que no otorga al contribuyente la opción de objeción, tiene un estatus diferente al de la notificación de evaluación.

Una evaluación no puede reabrirse después de ser definitiva y concluyente después de 6 años (o 10 años en el caso de evasión fiscal intencional ). [ 23 ] Por el contrario, un caso de pérdida fiscal, incluso acordado por el CIR en el año anterior, puede reabrirse en cualquier momento en el futuro, ya que técnicamente no es una evaluación. [ 22 ]

Véase también

  • Artículo 14 de la IRO
  • Departamento de Impuestos Internos de Hong Kong: Preguntas y respuestas
  • Una guía de Law&Trust sobre la tributación de las sociedades (beneficios) en Hong Kong.
  • Se aplican diferentes tipos impositivos estándar sobre beneficios a las sociedades anónimas y a las empresas no constituidas en sociedad.

Referencias

  1. ↑ Ordenanza de Impuestos Internos, Capítulo 112, art. 2, Interpretaciones
  2. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos, Capítulo 112, art. 14
  3. ^ http://www.bailii.org/uk/cases/UKPC/1990/1990_42.html , BAILII, consultado el 7 de febrero de 2015
  4. ^ http://www.bailii.org/uk/cases/UKPC/1992/1992_21.html , BAILII, consultado el 10 de febrero de 2015
  5. ↑ Nota de interpretación y práctica departamental n.º 21
  6. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos Cap. 112, art. 17(1)(c)
  7. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos Cap. 112, art. 16B
  8. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos Cap. 112, art. 16F
  9. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos, Capítulo 112, art. 16G
  10. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos, Capítulo 112, art. 16H
  11. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos Cap. 112, art. 16I
  12. ↑ Nota de interpretación y práctica departamental n.º 2 , Departamento de Impuestos Internos, consultado el 23 de febrero de 2015.
  13. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos Cap. 112, art. 33A
  14. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos, Capítulo 112, art. 34
  15. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos Cap. 112, art. 35(3)
  16. 1 2 Reglamento de Ingresos Internos, Capítulo 112A, Primera Parte de la regla 2
  17. ↑ Reglamento de Ingresos Internos, Capítulo 112A, Segunda Parte de la regla 2
  18. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos Cap. 112, art. 16(1)(f) .
  19. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos, Capítulo 112, art. 39B
  20. ↑ Ordenanza de Ingresos Internos, Capítulo 112, art. 19C
  21. ↑ Ordenanza de Impuestos Internos, Capítulo 112, art. 64
  22. 1 2 Nota de interpretación y práctica departamental n.º 8
  23. ↑ Ordenanza de Impuestos Internos, Capítulo 112, art. 60