Mercado próspero

Desde su registro ante la SEC en 2009, Prosper ha proporcionado una "Calificación Prosper" propia para los posibles prestatarios, basada en la estimación de la empresa sobre la "tasa de pérdida estimada" de dicho prestatario. Según la empresa, esta cifra se determina mediante dos puntuaciones: (1) la puntuación crediticia, obtenida de una agencia oficial de informes crediticios, y (2) la Puntuación Prosper, calculada internamente en función de la población de Prosper. Las Calificaciones Prosper, de menor a mayor riesgo, se denominan AA, A, B, C, D, E y HR ("Alto Riesgo"). ^{[ 12 ]}

A medida que los prestatarios realizan los reembolsos durante el plazo fijo de tres o cinco años de su préstamo Prosper, los pagos se distribuyen a las cuentas de los inversores. Este dinero puede reinvertirse en nuevos préstamos Prosper o retirarse de Prosper mediante transferencia a las cuentas bancarias de los inversores.

Prosper había desarrollado un mercado secundario para la negociación de pagarés, en colaboración con Folio Investing. A través de esta plataforma, los inversores podían comprar y vender préstamos de Prosper ("pagarés") en cualquier momento. Sin embargo, Prosper declaró en su prospecto del 21 de diciembre de 2016 que su relación con Folio Investing había finalizado el 31 de octubre de 2016. ^{[ 14 ]} En consecuencia, se informó a los compradores de pagarés que tendrían que conservarlos hasta su vencimiento a menos que Prosper estableciera una nueva plataforma de mercado secundario, para lo cual no ofreció ninguna garantía.

Wells Fargo aparece como fideicomisario en el contrato de emisión de bonos de Prospers. ^{[ 15 ]}

Desde el 1 de marzo de 2012, Prosper permite inversiones libres de impuestos o con impuestos diferidos a través de cuentas IRA autodirigidas. Las cuentas IRA tradicionales, Roth IRA, SEP IRA y las transferencias de planes 401(k) son compatibles a través de los socios custodios de IRA de Prosper: Equity Institutional y Millennium Trust . La inversión mínima requerida para abrir una cuenta IRA autodirigida de Prosper es de $5,000. ^{[ 16 ]}

El 24 de noviembre de 2008, la SEC determinó que Prosper había infringido la Ley de Valores de 1933. Como resultado de esta determinación, la SEC le impuso una orden de cese y desistimiento. Debido principalmente a la naturaleza novedosa de los modelos de préstamos entre particulares, la SEC, tras una revisión, ahora considera todas las transacciones de préstamos entre particulares como ventas de valores y exige que todas las plataformas se registren ante la SEC.

En julio de 2009, Prosper reabrió su sitio web para préstamos ("inversiones") y empréstitos tras haber obtenido el registro de la SEC para sus préstamos ("pagarés"). ^{[ 19 ]} Tras el relanzamiento, la participación en los préstamos se restringió a residentes de 28 estados de EE. UU. y el Distrito de Columbia. Los prestatarios pueden residir en cualquiera de los 47 estados, y los residentes de tres estados (Iowa, Maine y Dakota del Norte) no pueden solicitar préstamos a través de Prosper.

El 26 de noviembre de 2008, se presentó una demanda colectiva contra Prosper ante el Tribunal Superior de California, Condado de San Francisco, California. La demanda se interpuso en nombre de todos los compradores de pagarés en la plataforma de préstamos en línea de Prosper desde el 1 de enero de 2006 hasta el 14 de octubre de 2008, y alega que Prosper ofreció y vendió valores no calificados y no registrados, en violación de las leyes de valores de California y federales. La demanda busca la certificación de la demanda colectiva, una indemnización por daños y perjuicios, el derecho de rescisión y el pago de los honorarios de los abogados.

La aseguradora de Prosper, Greenwich Insurance Company, se negó a pagar los gastos de defensa, alegando que los asuntos en cuestión no estaban cubiertos por la póliza de seguro. El 14 de diciembre de 2010, el juez Richard A. Kramer del Tribunal Superior de California emitió una decisión preliminar a favor de Prosper sobre este asunto específico, dictaminando que Greenwich estaba obligada a defender a Prosper en la demanda colectiva y a reembolsarle los gastos de litigio incurridos hasta la fecha. Si bien la decisión no se pronunció sobre la demanda en sí ni abordó si Prosper podría tener derecho a la cobertura del seguro en caso de que alguna de las reclamaciones resultara fundada, sí lo eximió de importantes gastos legales durante el proceso. ^{[ 20 ]}

La demanda se resolvió el 19 de julio de 2013 por 10 millones de dólares pagados en cuotas durante tres años. ^{[ 21 ]}

En diciembre de 2015, el FBI informó que Syed Rizwan Farook , uno de los autores del ataque de San Bernardino de ese mismo año , había pedido prestados 28.500 dólares a Prosper para financiar la compra de armas y explosivos. El FBI, el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes y el Departamento de Supervisión Empresarial de California investigaron este hecho. ^{[ 22 ]} La investigación concluyó sin que se tomaran medidas al respecto.

Prosper mantiene en su sitio web una base de datos pública completa de todos los préstamos emitidos a través de su plataforma. Se puede acceder a esta base de datos y a todas las estadísticas del mercado para analizar el rendimiento de los préstamos a lo largo del tiempo. Se ofrece una interfaz para ejecutar consultas de rendimiento complejas, lo que permite a los inversores (y al público en general) analizar el rendimiento de cualquier subconjunto de préstamos durante el período que elijan. ^{[ 6 ]}

Prosper informa una tasa de rendimiento anualizada del 10,69%, neta de comisiones, para todos los préstamos emitidos desde su reapertura después del registro en la SEC (1 de julio de 2009) hasta el 30 de septiembre de 2011. Los rendimientos de Prosper para este período han sido auditados de forma independiente ^{[ 7 ]} por Ashland Partners & Company LLP. ^{[ 8 ]} Varios factores, incluida la decisión de Prosper de fijar las tasas de interés de todos los préstamos (en lugar de dejar que los inversores eligieran las tasas que aceptarían), ocurrieron después de que Prosper se registrara en la SEC y comenzara a emitir nuevos pagarés en julio de 2009. Además, después de que Prosper comenzara a fijar las tasas de todos los préstamos por sí mismo, Prosper endureció significativamente la calidad crediticia mínima necesaria para que un prestatario recibiera un préstamo de Prosper. Muchos prestatarios que recibieron préstamos antes de 2009 (cuyos precios fueron fijados por los inversores) ya no calificarían para un préstamo, en ningún caso, bajo las nuevas políticas de suscripción de Prosper.

En agosto de 2008, aproximadamente el 18,5% de todos los préstamos otorgados a través de Prosper desde su creación (febrero de 2006) hasta junio de 2008 presentaban algún tipo de morosidad. Asimismo, más del 35% de todos los préstamos originados en febrero de 2007 también presentaban algún tipo de morosidad.

A fecha de 24 de enero de 2010, Prosper informó de que el 22,45% de todos los préstamos concedidos desde su creación se habían cancelado y un 2,51% adicional estaba en mora pero aún no se había cancelado. Las tasas de cancelación por categoría de puntuación crediticia oscilaron entre el 11,57% de los préstamos concedidos a prestatarios con una puntuación crediticia de 760 o superior y el 44,30% de los préstamos concedidos a prestatarios con una puntuación crediticia inferior a 600. Eric's Credit Community informó de resultados de morosidad generalmente consistentes, con una tasa de morosidad a 24 meses por grado crediticio para los préstamos originados después del 1 de enero de 2006, que osciló entre el 11,8% para los préstamos 'AA' y el 61,6% para los préstamos 'HR'. Las tasas de cancelación en muchos casos superaron los intereses recibidos en las categorías de préstamos, lo que resultó en un rendimiento negativo. Eric's informó de que el rendimiento medio para los inversores de Prosper fue de -2,00% y el rendimiento medio de -2,28.

Tras el relanzamiento de Prosper en julio de 2009 y la implementación de directrices crediticias más estrictas para los prestatarios ^{[ 23 ],} la tasa de impago de préstamos de Prosper se ha reducido significativamente. El porcentaje de todos los préstamos con más de 6 meses de antigüedad y con más de 1 mes de retraso se redujo a menos del 4 % ^{[ 24 ]} . Al 11 de agosto de 2010, los 4 meses que cumplen estos criterios representan el porcentaje más bajo de pagos atrasados ​​que Prosper ha registrado desde su creación ^{[ 24 ] .}

Desde su relanzamiento en 2009, Prosper recibió una ronda de financiación Serie D de 14,7 millones de dólares en abril de 2010 con la participación de todos los inversores anteriores, así como de los nuevos inversores CompuCredit y TomorrowVentures. ^{[ 25 ]} TomorrowVentures es un vehículo de inversión financiado por el presidente ejecutivo de Google, Eric Schmidt. ^{[ 26 ]}

Bloomberg BusinessWeek informó el 11 de noviembre de 2010 que Prosper estaba buscando financiación adicional ^{[ 27 ]} y que recibió una inyección de fondos adicional en una ronda de Serie E el 3 de junio de 2011. Según la documentación presentada por Prosper ante la SEC, la empresa recaudó 17,15 millones de dólares mediante la venta de acciones adicionales a un precio promedio de aproximadamente 0,738 dólares por acción. Entre los inversores de la Serie E se encontraban Draper Fisher Jurvetson, Crosslink Capital, Accel Partners, Agilus Ventures y TomorrowVentures. ^{[ 28 ]}

En enero de 2013, Prosper recibió 20 millones de dólares en financiación liderada por Sequoia Capital, ^{[ 29 ]} seguidos de 25 millones de dólares en septiembre de 2013 liderados por Sequoia Capital y BlackRock. ^{[ 30 ]} En mayo de 2014, Prosper anunció una ronda de financiación de 70 millones de dólares liderada por Francisco Partners. ^{[ 31 ]} El fondo NEXT de Credit Suisse lideró una inversión de 165 millones de dólares en Prosper en abril de 2015. ^{[ 32 ]} En 2017, Prosper recaudó 50 millones de dólares en una ronda Serie G, liderada por la división de capital privado de FinEX Asia. ^{[ 33 ]}