Valores prudenciales

Prudential Securities , anteriormente conocida como Prudential Securities Incorporated (PSI), fue una división de servicios financieros estadounidense de la aseguradora Prudential Financial . En 2003, Prudential Securities se fusionó con Wachovia Securities , una división de Wachovia Bank . ^[1]

Prudential Securities remonta sus orígenes a la fundación del banco de inversión y corretaje Leopold Cahn & Co. en 1879. En 1891, la firma se reorganizó como JS Bache & Co. después de que Jules Bache se incorporara a la sociedad.

En 1974, Bache se fusionó con Halsey, Stuart & Co. , un banco de inversión con sede en Chicago fundado en 1911. En 1952, Halsey, Stuart fue noticia cuando su socio gerente, Harold L. Stuart , testificó ante la Corte Suprema de los Estados Unidos en el caso antimonopolio del gobierno contra Morgan Stanley y otros 16 bancos de inversión importantes. El hecho de que Halsey, Stuart fuera una importante firma de banca de inversión, que encabezaba la clasificación de IPO en 1951, llevó a algunos observadores a sospechar que habían provocado la demanda antimonopolio del gobierno. ^{[2] [3]}

En 1981, la empresa (que entonces se llamaba Bache Halsey Stuart Shields) fue adquirida por Prudential Financial y pasó a llamarse Prudential-Bache Securities. Prudential abandonó el uso del nombre Bache en 1991 y cambió el nombre de la división a Prudential Securities.

En 1989, la empresa adquirió sucursales, cuentas de clientes y activos relacionados de Thomson McKinnon cuando fracasó un acuerdo para comprar Thompson McKinnon ^[4], una de las 20 principales empresas de corretaje y banca de inversión.

Durante los años 1980 y 1990, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) investigó a Prudential Securities Incorporated por sospecha de fraude. ^[5] Durante la investigación, se descubrió que PSI había defraudado a los inversores por cerca de 8.000 millones de dólares, el mayor fraude descubierto por la SEC en la historia de Estados Unidos hasta ese momento. ^[6] La SEC denunció que Prudential permitió a ejecutivos deshonestos engañar a los clientes a gran escala e ignoró alegremente una orden de la SEC de 1986 para revisar su aplicación interna de las leyes de valores. ^[7] En total, unos 400.000 inversores individuales perdieron dinero en las operaciones. ^{[6] [8]}

Prudential Financial finalmente llegó a un acuerdo con los inversores por 330 millones de dólares en 1993. ^[5] Prudential dijo que reembolsaría a los clientes de todo Estados Unidos que perdieron dinero en las sociedades limitadas de la empresa en la década de 1980. Además, la empresa tuvo que pagar otros 41 millones de dólares en multas. ^[6] El acuerdo también resolvió las investigaciones de la Asociación Nacional de Corredores de Valores y 49 estados, incluida California, donde 52.000 inversores perdieron dinero en sociedades limitadas de Prudential. ^{[7] [9]} La SEC realizó una investigación adicional sobre los ejecutivos de la empresa para determinar el alcance del fraude. ^[10]

Prudential Financial fusionó su división de corretaje minorista en una empresa conjunta con Wachovia para formar Wachovia Securities LLC el 1 de julio de 2003. Wachovia compró el 62% de la empresa conjunta, mientras que Prudential retuvo el 38% restante. ^[11] En ese momento, la nueva firma tenía activos de clientes por $532,1 mil millones, lo que la convertía en la tercera firma de corretaje minorista de servicio completo más grande del país en términos de activos. ^[11] Prudential, que había estado buscando vender su división de corretaje, buscó utilizar la red de corretaje más grande de la empresa conjunta para comercializar sus productos de seguros, mientras que Wachovia buscó expandir su negocio de banca de inversión a través de la combinación. ^[12]

Tras la empresa conjunta con Wachovia, Prudential Financial conservó los negocios de materias primas y derivados financieros . Estos negocios no utilizaron el nombre Bache. Sin embargo, en enero de 2003, Prudential Financial rebautizó las dos unidades con el nombre Bache, formando Prudential Bache. ^[13] Esta unidad se vendió a Jefferies & Company, la empresa matriz Jefferies Group, en 2011. ^{[14] [15]}

• Bache & Cía.
• Halsey, Stuart y compañía.