Reglamento D (FRB)

Los Requisitos de Reserva para Instituciones Depositarias ( 12  CFR 204 , Reglamento D ) son una normativa de la Reserva Federal que rige las reservas que los bancos y las cooperativas de crédito mantienen para atender los retiros de los depositantes. Si bien la normativa aún exige que los bancos informen a la Reserva Federal sobre los saldos totales de sus cuentas de depósito, la mayoría de sus disposiciones están inactivas debido a los cambios de política implementados durante la pandemia de COVID-19 .

Hasta marzo de 2020, la Regulación D exigía a las instituciones depositarias mantener una cantidad mínima de reservas para poder atender los retiros inmediatos de sus cuentas de transacciones. El porcentaje mínimo de reserva se determinaba individualmente para cada institución, comenzando en cero para los bancos pequeños y aumentando hasta el 10 % de los depósitos en cuentas de transacciones para los bancos más grandes. Una institución podía cumplir con este requisito mediante efectivo en bóveda y depósitos en un Banco de la Reserva Federal o en un banco que actuara como corresponsal de la Reserva Federal .

Tras la crisis financiera de 2008 , el Sistema de la Reserva Federal comenzó a adoptar un enfoque de «reservas amplias», en el que los bancos de la Reserva Federal pagan intereses a sus bancos miembros sobre las reservas depositadas que superan el coeficiente de reserva. Este sistema se implementó plenamente durante la pandemia del coronavirus y el coeficiente de reserva se redujo a cero. ^{[ 1 ]} La normativa permite la reintroducción de los coeficientes de reserva, pero un régimen más sofisticado, basado en el acuerdo de Basilea III , rige ahora la liquidez bancaria.

La Regulación D era conocida públicamente por su disposición anterior que limitaba los retiros o transferencias salientes de una cuenta de ahorros o de mercado monetario . No se podían realizar más de seis transacciones de este tipo por período de estado de cuenta mediante diversos métodos "convenientes", que incluían cheques , pagos con tarjeta de débito y transacciones automáticas como transferencias de la cámara de compensación automatizada o pago electrónico de facturas . Las instituciones estaban obligadas a advertir a cualquier cliente que excediera el límite y a congelar, cerrar o reclasificar las cuentas que lo hicieran repetidamente. ^{[ 2 ]}

El límite de retiros se estableció durante la Gran Depresión de la década de 1930 para contribuir a mejorar la estabilidad bancaria. Se modificó en 2009 para otorgar mayor libertad al depositante. Anteriormente, el límite era de seis retiros mensuales si los fondos permanecían dentro de la misma institución (por ejemplo, transferencia a cuenta corriente), pero solo de tres retiros cuando los fondos salían de la institución (por ejemplo, cheque, transferencia bancaria o compra con tarjeta). ^{[ 3 ]}

La Reserva Federal eliminó el límite de transacciones en abril de 2020, argumentando que la supresión de las reservas obligatorias había restado importancia a la distinción entre cuentas corrientes y de ahorro. Además, las políticas implementadas durante la pandemia de coronavirus habían incrementado la dependencia de los depositantes en las transferencias convenientes. La medida de la Reserva Federal permitió a los bancos flexibilizar sus límites de retiro de cuentas de ahorro, pero no los obligó a hacerlo. ^{[ 4 ]}

• Cuenta de ahorros
• cuenta del mercado monetario

• FRB 12 CFR 204 ("Reglamento D")
• Reglamento D de la Reserva Federal
• FDIC PARTE 204—REQUISITOS DE RESERVA DE LAS INSTITUCIONES DE DEPÓSITO (REGLAMENTO D)