Ganancias retenidas

Las utilidades retenidas (también conocidas como reinversión ^{[ 1 ]} ) de una corporación son las utilidades netas acumuladas que la corporación retiene en un momento determinado, como al final del período contable. Al final de dicho período, la utilidad neta (o pérdida neta) se transfiere de la cuenta de Pérdidas y Ganancias a la cuenta de utilidades retenidas. Si el saldo de la cuenta de utilidades retenidas es negativo, se puede denominar pérdidas acumuladas , pérdidas retenidas , déficit acumulado o terminología similar.

Cualquier parte de un saldo acreedor en la cuenta puede capitalizarse mediante la emisión de acciones liberadas , y el saldo está disponible para la distribución de dividendos a los accionistas , y el remanente se traslada al siguiente período. Algunas leyes, incluidas las de la mayoría de los estados de Estados Unidos, exigen que los dividendos se paguen únicamente con cargo al saldo positivo de la cuenta de utilidades retenidas en el momento del pago. Esto protege a los acreedores de la liquidación de una empresa mediante dividendos. Sin embargo, algunos estados permiten que el pago de dividendos continúe aumentando el déficit acumulado de una corporación. Esto se conoce como dividendo de liquidación o dividendo en efectivo de liquidación. ^{[ 2 ]}

En contabilidad , las ganancias retenidas al final de un período contable son las ganancias retenidas iniciales del siguiente período, a las que se suma la utilidad o pérdida neta de ese período y de las que se deducen las acciones liberadas emitidas durante el año y los dividendos pagados en ese período.

Si una empresa cotiza en bolsa, el saldo de la cuenta de utilidades retenidas, al que se hace referencia negativamente como "déficit acumulado", puede aparecer en la Opinión del Auditor en lo que se denomina el estado de "Empresa en funcionamiento", ubicado al final de los informes financieros requeridos por la SEC al final de cada trimestre.

Las utilidades retenidas se registran en la sección de patrimonio neto del balance general de la corporación . Las corporaciones con pérdidas netas acumuladas pueden referirse al patrimonio neto negativo como déficit neto positivo . Un informe de las variaciones en las utilidades retenidas se presenta junto con otros resultados integrales y cambios en el capital social en el estado de cambios en el patrimonio neto .

Debido a la naturaleza de la contabilidad de partida doble , las utilidades retenidas no representan un excedente de efectivo disponible para la empresa. Más bien, reflejan cómo la empresa ha administrado sus ganancias (es decir, si las ha distribuido como dividendos o las ha reinvertido en el negocio). Cuando se reinvierten, estas utilidades retenidas se reflejan como aumentos en los activos (que pueden incluir efectivo) o reducciones en los pasivos en el balance general.

Cuando el total de activos supera el total de pasivos, los accionistas tienen un patrimonio neto positivo ( valor contable positivo ). Por el contrario, cuando el total de pasivos supera el total de activos, los accionistas tienen un patrimonio neto negativo (valor contable negativo), también conocido como déficit patrimonial. Un déficit patrimonial no implica que los accionistas deban dinero a la empresa, ya que solo poseen sus activos netos y no son responsables de sus pasivos , aunque esta sea una de las definiciones de insolvencia . Esto significa que el valor de los activos de la empresa debe superar sus pasivos para que los accionistas tengan un patrimonio neto positivo.

Ganancias retenidas = ganancias retenidas iniciales + utilidad neta del año actual según la cuenta de pérdidas y ganancias – dividendos pagados en el año actual

Una empresa normalmente está sujeta a un impuesto sobre sociedades sobre su beneficio neto en un ejercicio fiscal. El importe añadido a las ganancias retenidas suele ser el beneficio neto después de impuestos. En la mayoría de los casos y en la mayoría de las jurisdicciones, no se paga impuesto sobre las ganancias acumuladas que retiene una empresa. Sin embargo, esto crea la posibilidad de evasión fiscal , ya que el tipo impositivo de las sociedades suele ser inferior a los tipos marginales más altos para algunos contribuyentes individuales. Los contribuyentes con mayores ingresos podrían «inmovilizar» sus ingresos en una sociedad privada en lugar de distribuirlos como dividendos y tributar a los tipos individuales. Para eliminar este beneficio fiscal, algunas jurisdicciones imponen un « impuesto sobre beneficios no distribuidos » sobre las ganancias retenidas de las sociedades privadas, generalmente al tipo marginal máximo del impuesto individual.

La emisión de acciones liberadas , incluso si se financia con ganancias retenidas, en la mayoría de las jurisdicciones no se considerará una distribución de dividendos y no estará sujeta a impuestos para el accionista.

La retención de utilidades por parte de una empresa incrementa el patrimonio neto de sus accionistas, lo que a su vez aumenta el valor de las acciones de cada accionista. Esto eleva el precio de las acciones, lo que puede generar un impuesto sobre las ganancias de capital al momento de su venta.

La decisión de si una corporación debe retener sus ingresos netos o distribuirlos como dividendos depende de varios factores, entre los que se incluyen, pero no se limitan a:

• Tratamiento fiscal de los dividendos y
• Fondos necesarios para la reinversión en la corporación (denominados retención).

Diversos factores influyen en la decisión sobre la cantidad de ganancias que una corporación debe retener, entre ellos:

• Cantidad de beneficio neto.
• Edad de la empresa
• Política de dividendos de la corporación
• Plan futuro en materia de modernización y expansión.

• Cobertura de dividendos
• ratio de reparto de dividendos
• Dividendo de liquidación
• Reserva (contabilidad)