SESGAR

SKEW es el símbolo bursátil del índice CBOE Skew , una medida del riesgo de cola percibido en la distribución de los rendimientos de inversión del S&P 500 en un horizonte de 30 días. ^{[ 1 ]} Los valores del índice son calculados y publicados por la Bolsa de Opciones de Chicago (CBOE) con base en los datos actuales del mercado de opciones del S&P 500 .

SKEW es similar al índice VIX , pero en lugar de medir la volatilidad implícita basada en una distribución normal , mide el riesgo implícito de que los rendimientos futuros presenten un comportamiento atípico . El modelo del índice define un valor atípico como dos o más desviaciones estándar por debajo de la media, lo que caracterizaría un evento cisne negro o una caída del mercado . ^{[ 2 ]} El valor del índice generalmente refleja la actividad de negociación de los gestores de cartera que cubren el riesgo de cola con opciones, para proteger las carteras de una caída grande y repentina en el mercado. ^{[ 3 ]} Un valor SKEW de 100 indica que el mercado de opciones percibe un bajo riesgo de rendimientos atípicos; los valores que aumentan por encima de 100 reflejan una mayor percepción del riesgo de eventos atípicos futuros.

• Riesgo de asimetría
• Distribución de Taleb
• Asimetría de volatilidad

• Página de Google Finance para consultar los valores SKEW actuales y gráficos históricos.