Sheridan Titman

Sheridan Dean Titman es profesor de finanzas en la Universidad de Texas en Austin , donde ocupa la Cátedra McAllister Centennial de Servicios Financieros en la Escuela de Negocios McCombs . ^{[ 1 ]} Recibió una licenciatura (1975) de la Universidad de Colorado y una maestría (1978) y un doctorado (1981) de la Universidad Carnegie Mellon . ^{[ 2 ]}

Carrera

Titman impartió clases anteriormente en la UCLA , donde fue director del departamento de finanzas. Entre 1992 y 1994, fue uno de los profesores fundadores de la Escuela de Negocios y Administración de la Universidad de Ciencia y Tecnología de Hong Kong . De 1994 a 1997, ocupó la Cátedra John J. Collins, SJ de Finanzas en el Boston College . Entre 1988 y 1989, Titman trabajó en Washington D. C. como asistente especial del Subsecretario del Tesoro para Política Económica.

Las publicaciones académicas de Titman incluyen artículos sobre valoración de activos , finanzas corporativas y bienes raíces . Sheridan ganó el Premio Smith-Breeden al mejor artículo de investigación financiera publicado en el Journal of Finance , el premio GSAM al mejor artículo de la Review of Finance y fue beneficiario de la beca Batterymarch.

Titman formó parte de los consejos editoriales del Journal of Finance y del Review of Financial Studies . Fue coautor de tres libros de texto de finanzas: Financial Markets and Corporate Strategy , ^{[ 3 ]} Valuation: The Art and Science of Corporate Investment Decisions y Financial Management: Principles and Applications . En 2012 sucedió a Raghuram Rajan como presidente de la American Finance Association y fue presidente de la Western Finance Association . También fue director de la Asia Pacific Finance Association y de la Financial Management Association.

Inversión de impulso

La investigación más conocida de Titman ha sido sobre la inversión de impulso . ^{[ 4 ]} La inversión de impulso es una estrategia de inversión que busca capitalizar la continuidad de las tendencias existentes en el mercado. ^{[ 5 ]}

En 1993, Narasimhan Jegadeesh y Titman publicaron Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency . ^{[ 6 ]} El economista Robert Shiller calificó el estudio de bomba. ^{[ 7 ]}

Se han realizado investigaciones de seguimiento sobre el artículo de Titman sobre el momentum en el ámbito académico y en organizaciones privadas como AQR Capital Management de Cliff Asness . ^{[ 8 ]} Gestores de inversión como Paul Woolly han criticado la inversión de momentum, alegando que conduce a burbujas de activos. ^{[ 9 ]}

Selección de premios y distinciones

Premio Smith Breeden al mejor artículo publicado en la revista Journal of Finance en 1997.
Beca Batterymarch, 1985
Presidente de la Asociación Estadounidense de Finanzas , 2012
Investigador altamente citado del Instituto de Información Científica

Bibliografía seleccionada

Libros

Keown, Arthur; John Martin; Sheridan Titman (2010). Gestión financiera: principios y aplicaciones . Prentice Hall . ISBN 978-0132544337
Titman, Sheridan; John Martin (2007). Valoración: El arte y la ciencia de las decisiones de inversión corporativa . Reading, MA: Addison-Wesley . ISBN 978-0-321-33610-1
Grinblatt, Mark; Sheridan Titman (2002). Mercados financieros y estrategia corporativa . Boston: McGraw-Hill . ISBN 978-0-07-229433-0.

Artículos

Narasimhan Jegadeesh y Sheridan Titman. 2011. Momentum. Annual Review of Financial Economics 3, 493–509.
Sheridan Titman y Cristian-Ioan Tiu. 2011. ¿Los mejores fondos de cobertura realmente se cubren? Review of Financial Studies 24, 123–168.
Ravi Anshuman, John Martin y Sheridan Titman. 2011. Consideración del riesgo soberano al invertir en mercados emergentes. Journal of Applied Corporate Finance 23, 41–49.
Eric Jacquier, Sheridan Titman y Atakan Yalçin. 2010. Predicción del riesgo sistemático: implicaciones de las opciones de crecimiento. Journal of Empirical Finance 17, 991–1005.
Sheridan Titman y Sergey Typlakov. 2010. Desempeño de los originadores, estructuras de CMBS y diferenciales de rendimiento de las hipotecas comerciales. Review of Financial Studies 23, 3558–3594.
Jay Hartzell, Toby Muhlhofer y Sheridan Titman. 2010. Puntos de referencia alternativos para evaluar el rendimiento de los fondos mutuos. Real Estate Economics 38, 121–154.
Sheridan Titman. 2010. El apalancamiento de los fondos de cobertura. Financial Research Letters 7, 2–7.
Andrés Almazán, Adolfo de Motta, Sheridan Titman y Vahap Uysal. 2010. Estructura financiera, oportunidades de adquisición y ubicación de las empresas . Journal of Finance 65, 529–563.

Véase también

Referencias

↑ "Gerstein Fisher Academic Partners" . Gersteinfisher.com . Consultado el 5 de mayo de 2014 .
↑ Titman, Sheridan. "Curriculum Vitae" (PDF) . Escuela de Negocios McCombs . Consultado el 4 de julio de 2022 .
↑ Grinblatt, Mark; Titman, Sheridan (2002). Ficha de Amazon para Financial Markets and Corporate Strategy . McGraw-Hill Companies, Incorporated. ISBN 978-0072294330.
↑ Shiller, Robert J. (27 de agosto de 2015). "Crece la preocupación de que las acciones estén sobrevaloradas" . The New York Times . ISSN 0362-4331 . Consultado el 10 de agosto de 2016 .
↑ "Definición de inversión de impulso" . 26 de junio de 2007. Consultado el 10 de agosto de 2016 .
↑ Jegadeesh, Narasimhan; Titman, Sheridan (1993-03-01). "Retornos de la compra de ganadores y la venta de perdedores: implicaciones para la eficiencia del mercado de valores". The Journal of Finance . 48 (1): 65– 91. CiteSeerX 10.1.1.597.6528 . doi : 10.1111/j.1540-6261.1993.tb04702.x . ISSN 1540-6261 . S2CID 13713547 .
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↑ Authers, John (09-03-2014). "¿Por qué son ineficientes los mercados y qué se puede hacer al respecto?" . Financial Times . ISSN 0307-1766 . Consultado el 10-08-2016 .

Enlaces externos

Biografía de Gerstein Fisher

[1] "Gerstein Fisher Academic Partners" . Gersteinfisher.com . Consultado el 5 de mayo de 2014 .

[2] Titman, Sheridan. "Curriculum Vitae" (PDF) . Escuela de Negocios McCombs . Consultado el 4 de julio de 2022 .

[3] Grinblatt, Mark; Titman, Sheridan (2002). Ficha de Amazon para Financial Markets and Corporate Strategy . McGraw-Hill Companies, Incorporated. ISBN 978-0072294330.

[4] Shiller, Robert J. (27 de agosto de 2015). "Crece la preocupación de que las acciones estén sobrevaloradas" . The New York Times . ISSN 0362-4331 . Consultado el 10 de agosto de 2016 .

[5] "Definición de inversión de impulso" . 26 de junio de 2007. Consultado el 10 de agosto de 2016 .

[6] Jegadeesh, Narasimhan; Titman, Sheridan (1993-03-01). "Retornos de la compra de ganadores y la venta de perdedores: implicaciones para la eficiencia del mercado de valores". The Journal of Finance . 48 (1): 65– 91. CiteSeerX 10.1.1.597.6528 . doi : 10.1111/j.1540-6261.1993.tb04702.x . ISSN 1540-6261 . S2CID 13713547 .

[7] Shiller, Robert J. (27 de agosto de 2015). "Crece la preocupación de que las acciones estén sobrevaloradas" . The New York Times . ISSN 0362-4331 . Consultado el 10 de agosto de 2016 .

[8] Asness, Clifford S.; Frazzini, Andrea; Israel, Ronen; Moskowitz, Tobias J. (2014-05-09). "Fact, Fiction and Momentum Investing". Rochester, NY: Social Science Research Network. SSRN 2435323 . {{cite journal}}: Para citar una revista se requiere |journal=( ayuda )

[9] Authers, John (09-03-2014). "¿Por qué son ineficientes los mercados y qué se puede hacer al respecto?" . Financial Times . ISSN 0307-1766 . Consultado el 10-08-2016 .

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