Banco de la costa

ShoreBank fue un banco de desarrollo comunitario fundado y con sede en Chicago . Al momento de su cierre, era la institución de este tipo más antigua y grande, y en 2008 contaba con activos por valor de 2600 millones de dólares. ^{[ 1 ]} Era propiedad de ShoreBank Corporation, una sociedad de cartera bancaria regulada.

ShoreBank tenía sucursales en los lados sur y oeste de Chicago , Cleveland y Detroit . Entre 2000 y 2006, ShoreBank otorgó casi 900 millones de dólares en préstamos a ciudadanos de Chicago, Detroit y Cleveland. ^{[ 2 ]} ShoreBank y sus empresas afiliadas tenían proyectos en 30 países. ^{[ 3 ]}

ShoreBank incorporó la conservación del medio ambiente a su misión durante la década de 1990, lo que ayudó a desarrollar un enfoque de triple resultado para la banca, priorizando por igual las ganancias, el impacto en las personas y el impacto de un proyecto en el medio ambiente. ^{[ 4 ]} En ese momento, estableció ShoreBank Pacific con sede en Portland, Oregón.

ShoreBank aceptó depósitos con fines benéficos de todo el país a través de su programa Depósitos para el Desarrollo, lanzado en 1982, y su cuenta de ahorros en línea ShoreBank Direct, lanzada en 2007. ^{[ 5 ]}

Aunque basado en la misión, el desempeño financiero del banco históricamente igualó o superó el de sus bancos pares. ^{[ 6 ]} Sin embargo, el banco enfrentó pérdidas significativas en 2009, ^{[ 7 ]} y en mayo de 2010, buscaba $ 200 millones en capital adicional de grandes inversionistas y el gobierno de EE. UU. Las pérdidas del banco estaban relacionadas con la recesión , aunque no participaba en préstamos subprime . ^{[ 8 ]} En la primavera de 2010, ShoreBank recaudó más de $ 150 millones en capital privado para recapitalizar el banco. Sin embargo, no se tomó ninguna medida con respecto a su solicitud de $ 70 millones en fondos del Programa de Alivio de Activos Problemáticos para los que era plenamente elegible. La combinación habría sido suficiente para darle al banco tiempo para resolver su cartera de préstamos problemáticos.

ShoreBank Corporation fue la primera sociedad holding bancaria en combinar banca comercial, desarrollo inmobiliario, fondos de préstamos sin fines de lucro y servicios de asesoría internacional orientados al desarrollo comunitario. Originalmente concebido como un banco de desarrollo vecinal para comunidades afroamericanas de bajos ingresos, ShoreBank se expandió posteriormente a nivel nacional e internacional.

Superó su objetivo de compromisos de capital privado, pero no recibió el apoyo gubernamental solicitado, condición impuesta por los inversores privados. En agosto de 2010, el banco se enfrentó a una posible insolvencia y corrió el riesgo de que sus depósitos fueran asumidos por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) , que aseguraba sus depósitos. ^{[ 9 ]} El 20 de agosto de 2010, el banco fue declarado insolvente, cerrado por los reguladores y la mayor parte de sus activos fueron adquiridos por Urban Partnership Bank . ^{[ 10 ]} Algunos de los empleados más recientes de ShoreBank, en una medida sin precedentes por parte de la FDIC, fueron autorizados a continuar dirigiendo el banco reestructurado, ahora parte de Urban Partnership Bank. ^{[ 11 ]} Según la FDIC, los empleados recientes "no contribuyeron a los problemas del banco". ^{[ 12 ] [ 13 ]} Sheila Bair, directora de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU., dedicó varias páginas a la falta de apoyo federal en su libro de 2012 y comentó que la FDIC solicitó la aprobación de la inyección de fondos federales varias veces, sin éxito. ^{[ 14 ]}

En 1973, el South Shore Bank intentó trasladarse de la calle 71 y el bulevar Jeffery en el South Shore, una zona económicamente en declive , al Loop . En ese momento, un tercio de todos los edificios de apartamentos en South Shore tenían impuestos atrasados ​​y corrían el riesgo de ser abandonados por los propietarios. Indignados por las prácticas crediticias racistas del banco , los banqueros y activistas comunitarios Milton Davis, James Fletcher, Mary Houghton y Ron Grzywinski compraron el banco después de solicitar con éxito al Contralor de la Moneda federal que detuviera el traslado tras crear la Illinois Neighborhood Development Corporation. ^{[ 15 ] [ 16 ]} El planificador urbano Stanley Hallett fue miembro fundador de la junta directiva y vicepresidente de la sociedad matriz del banco durante sus primeros cinco años.

Renombrado ShoreBank en el año 2000, fue el primer banco de desarrollo comunitario del país. Durante sus 37 años de funcionamiento, ShoreBank desempeñó un papel fundamental en la estabilización y reconstrucción de muchos barrios de bajos ingresos de Chicago y, con el tiempo, se expandió a nivel mundial, estableciendo el estándar para la industria de financiación del desarrollo.

A medida que crecía su gama de productos financieros, también lo hacía su alcance geográfico y su influencia en el sector bancario. ShoreBank se expandió a comunidades de bajos ingresos en Detroit, Cleveland, la Península Superior de Michigan, Arkansas y el noroeste del Pacífico. Su influencia en Arkansas motivó a Bill Clinton, entonces gobernador, a proponer la Ley de Instituciones Financieras para el Desarrollo Comunitario, que firmó en 1994. Además, los ejecutivos de ShoreBank contribuyeron al desarrollo del sector internacional de las microfinanzas. Tras la caída del Muro de Berlín, la filial de consultoría de la corporación, ShoreBank Advisory Services, asesoró a bancos de Rusia y Europa del Este en la concesión de préstamos a pequeñas empresas.

ShoreBank Corporation es la sociedad matriz de ShoreBank y participa en ella. Sus otras filiales proporcionaban servicios bancarios, de inversión en acciones, de consultoría y de banca medioambiental:

• ShoreBank Pacific en los estados de Oregón y Washington . El 21 de agosto de 2010, se anunció que ShoreBank Corporation había llegado a un acuerdo para vender ShoreBank Pacific a OneCalifornia Bank de Oakland, California. La adquisición se completó en diciembre de 2011 y la entidad resultante pasó a llamarse Beneficial State Bank . ^{[ 17 ]}
• ShoreBank International ahora forma parte de Palladium Impact Capital. ^{[ 18 ]}
• Gestión de ShoreCap

ShoreBank estableció varias organizaciones sin fines de lucro afiliadas para brindar financiamiento, asistencia técnica y servicios de consultoría relacionados:

• Centro para la Innovación en Servicios Financieros , ahora llamado Red de Salud Financiera
• Fondo Nacional de Inversión Comunitaria (NCIF)
• Northern Initiatives, en la Península Superior de Michigan . El 20 de agosto de 2010, Northern Initiatives anunció que había modificado sus estatutos para poner fin al nombramiento de miembros de la junta directiva por parte de ShoreBank y que continuaría sus operaciones independientemente del banco con sede en Chicago. ^{[ 19 ]}
• ShoreBank Enterprise Cascadia en los estados de Oregón y Washington anunció que cambiaría su nombre a Enterprise Cascadia el 20 de agosto de 2010 y que continuaría sus operaciones independientemente del banco con sede en Chicago. ^{[ 20 ]} En 2013, Enterprise Cascadia cambió su nombre a Craft3 . Su nuevo nombre refleja su enfoque en los "tres pilares fundamentales" de equidad económica, ambiental y social. ^{[ 21 ]}
• ShoreBank Enterprise Cleveland. El 20 de agosto de 2010, se anunció que ShoreBank Enterprise Cleveland cambiaría su nombre a Enterprise Cleveland (EC) y continuaría sus operaciones independientemente del banco con sede en Chicago. ^{[ 22 ]} En 2018, Cuyahoga Land Bank adquirió el centro empresarial. ^{[ 23 ]}
• ShoreBank Enterprise Detroit. Se anunció que ShoreBank Enterprise Detroit cambiaría su nombre a Enterprise Detroit y continuaría sus operaciones independientemente del banco con sede en Chicago. ^{[ 24 ]} En 2011, el nombre cambió a Detroit Development Fund. ^{[ 25 ]}
• Instituto Vecinal de ShoreBank
• ShoreCap Exchange, ahora llamada CapitalPlus Exchange

ShoreBank, sus cofundadores y sus afiliados han recibido numerosos premios y honores, incluyendo de las revistas Fast Company , ^{[ 26 ]} Business Ethics , ^{[ 27 ]} y US News & World Report , ^{[ 28 ]} Mendoza College of Business de la Universidad de Notre Dame , los Independent Community Bankers of America , ^{[ 29 ]} el alcalde Richard M. Daley de Chicago, ^{[ 30 ]} la Cámara de Comercio de Chicagoland , ^{[ 31 ]} y el gobernador Ted Kulongoski de Oregón . En 2023, los fundadores de ShoreBank (Ron Grzywinski, Mary Houghton y, póstumamente, Jim Fletcher y Milton Davis), recibieron el premio Ned Gramllich a la trayectoria profesional en finanzas responsables de Opportunity Finance Network.

El expresidente y gobernador de Arkansas , Bill Clinton, es un destacado partidario del banco. En 1985, ShoreBank colaboró ​​estrechamente con Clinton para establecer la Southern Development Bancorporation, un banco de desarrollo comunitario que presta servicios a los habitantes rurales de Arkansas. Clinton describió a ShoreBank como "el banco más importante de Estados Unidos" ^{[ 32 ]} y atribuyó a su éxito el haber inspirado un movimiento de instituciones financieras de desarrollo comunitario (CDFI). ^{[ 33 ]}

En la década de 1980, gracias a una subvención de la Fundación Ford , ShoreBank colaboró ​​con Muhammad Yunus para asesorarlo en el crecimiento del Grameen Bank en Bangladesh . Yunus y el Grameen Bank recibieron el Premio Nobel de la Paz en 2006. ^{[ 34 ]} Posteriormente, colaboró ​​con BRAC, otra importante organización bangladesí. ^{[ 35 ]}

En 2010, ShoreBank tenía un índice de activos problemáticos del 300%, en comparación con un promedio nacional del 15% para todos los bancos. El desempleo en muchos de los barrios donde operaba el banco aumentó hasta el 50%; el valor de las propiedades cayó un 30%. El banco dependía en gran medida del financiamiento del flujo de caja para edificios multifamiliares. A medida que el desempleo se disparó a niveles nunca antes vistos, los inquilinos tuvieron dificultades para pagar el alquiler; las vacantes aumentaron y los propietarios se atrasaron en los pagos de sus préstamos. La cartera de viviendas unifamiliares también se vio afectada negativamente y las tasas de morosidad superaron los niveles históricos. Una vez que los propietarios conseguían nuevos empleos, acudían rápidamente al banco para refinanciar. En nueve de cada diez casos, los propietarios eran despedidos de empleos de tiempo completo con beneficios y encontraban varios trabajos de medio tiempo para obtener los ingresos necesarios para salvar su casa.

Tras la insolvencia, el nuevo banco fue recapitalizado mediante garantías de participación en pérdidas de la FDIC y una pérdida de 367,7 millones de dólares asumida por el fondo de seguros de la FDIC, y cerca de 140 millones de dólares fueron invertidos por Goldman Sachs, Citigroup, JP Morgan Chase, Morgan Stanley y Bank of America. No hubo otros casos en los que grandes bancos se alinearan para recapitalizar un banco en quiebra. ^{[ 36 ]} En una medida inusual, la demanda de la FDIC contra el banco no nombró a los cofundadores, altos ejecutivos ni miembros del consejo de administración. ^{[ 37 ]} La FDIC autorizó al nuevo equipo directivo del antiguo ShoreBank a dirigir el recién formado Urban Partnership Bank. Aunque el presidente de ShoreBank, William Farrow, fue contratado después de que los reguladores ordenaran a ShoreBank captar capital adicional, no es práctica habitual que la FDIC revenda un banco a los directivos que dirigieron el banco en quiebra. ^{[ 38 ]}

• Taub, Richard . Desarrollo en Arkansas: Uso del crédito para crear oportunidades para y con emprendedores fuera del circuito tradicional. Fayetteville, AR: Universidad de Arkansas , 2004.
• Taub, Richard . Capitalismo comunitario. Boston, MA: Harvard Business School Press , 1988.

• Consorcio de Investigación de la Metrópolis