ratio de interés corto

El ratio de posiciones cortas (también llamado ratio de días para cubrir ) ^{[ 1 ]} representa el número de días que tardan, en promedio, los vendedores en corto en cubrir sus posiciones, es decir, en recomprar todas las acciones prestadas . Se calcula dividiendo el número de acciones vendidas en corto entre el volumen medio diario de negociación, generalmente durante los últimos 30 días de negociación. Este ratio es utilizado por los analistas fundamentales y técnicos para identificar tendencias. ^{[ 2 ]}

El ratio de días para cubrir también se puede calcular para toda una bolsa de valores y así determinar el sentimiento general del mercado. Si una bolsa tiene un ratio de días para cubrir elevado, de alrededor de cinco o más, esto puede interpretarse como una señal bajista, y viceversa.

El ratio de posiciones cortas no debe confundirse con el interés corto , un concepto similar en el que el número de acciones vendidas en corto se divide entre el número de acciones en circulación. Este último concepto no tiene en cuenta la liquidez. ^{[ 2 ]}

Un short squeeze puede ocurrir si el precio de una acción con un alto interés en posiciones cortas comienza a tener una mayor demanda y una fuerte tendencia alcista. Para limitar sus pérdidas, los vendedores en corto pueden aumentar la demanda comprando acciones para cubrir sus posiciones cortas, lo que provoca que el precio de la acción aumente temporalmente. ^{[ 3 ] [ 4 ]}

En mercados con un mercado de opciones activo, los vendedores en corto pueden protegerse contra el riesgo de un short squeeze comprando opciones de compra. Por el contrario, los short squeezes son más probables en acciones con una pequeña capitalización de mercado y una pequeña flotación pública . ^{[ 3 ]}