estado de flujos de efectivo

En contabilidad financiera , el estado de flujos de efectivo , también conocido como estado de flujos de efectivo , ^{[ 1 ]} es un estado financiero que muestra cómo los cambios en las cuentas del balance y los ingresos afectan al efectivo y equivalentes de efectivo , y desglosa el análisis en actividades operativas, de inversión y de financiación. En esencia, el estado de flujos de efectivo se centra en el flujo de efectivo que entra y sale de la empresa. Como herramienta analítica, el estado de flujos de efectivo es útil para determinar la viabilidad a corto plazo de una empresa, en particular su capacidad para pagar sus facturas. La Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) es la norma internacional de contabilidad que trata sobre los estados de flujos de efectivo.

Entre las personas y grupos interesados ​​en los estados de flujo de efectivo se incluyen:

• El personal de contabilidad necesita saber si la organización podrá cubrir la nómina y otros gastos inmediatos.
• Los posibles prestamistas o acreedores , que desean tener una idea clara de la capacidad de pago de una empresa,
• Los inversores potenciales , que necesitan evaluar si la empresa es financieramente sólida
• Empleados o contratistas potenciales que necesitan saber si la empresa podrá pagarles una compensación.
• Los directores de la empresa , que son responsables de la gobernanza de la empresa y de garantizar que la empresa no opere estando en situación de insolvencia.
• Accionistas de la empresa.

El estado de flujos de efectivo muestra las fuentes del flujo de efectivo de una empresa y cómo se utilizó durante un período de tiempo específico. ^{[ 2 ]} Es un indicador importante de la salud financiera de una empresa, porque una empresa puede reportar ganancias en su estado de resultados , pero al mismo tiempo tener efectivo insuficiente para operar. ^{[ 3 ] [ 4 ]} El estado de flujos de efectivo revela la calidad de las ganancias de una empresa (es decir, cuánto provino del flujo de efectivo en contraposición al tratamiento contable) y la capacidad de la empresa para pagar intereses y dividendos . ^{[ 5 ]}

El estado de flujos de efectivo difiere del balance general y del estado de resultados en que excluye las transacciones no monetarias requeridas por la contabilidad de base devengada , como la depreciación , los impuestos diferidos sobre la renta , las cancelaciones de deudas incobrables y las ventas a crédito donde las cuentas por cobrar aún no se han cobrado. ^{[ 6 ]}

El estado de flujos de efectivo tiene como objetivo: ^{[ 7 ] [ 8 ] [ 9 ]}

1. Proporcionar información sobre la liquidez , la solvencia y la flexibilidad financiera de una empresa (la capacidad de modificar los flujos de efectivo en circunstancias futuras).
2. Ayudan a predecir los flujos de efectivo futuros y las necesidades de endeudamiento.
3. mejorar la comparabilidad del desempeño operativo de diferentes empresas eliminando los efectos de los distintos métodos contables . El estado de flujos de efectivo se ha adoptado como estado financiero estándar porque elimina las asignaciones que podrían derivarse de diferentes métodos contables, como los distintos plazos para la depreciación de los activos fijos. ^{[ 10 ]}

Los estados financieros basados ​​en efectivo eran muy comunes antes de que existieran los estados financieros basados ​​en el devengo. Los estados de " flujo de fondos " del pasado eran estados de flujo de efectivo.

En 1863, la Dowlais Iron Company se había recuperado de una crisis económica, pero no tenía efectivo para invertir en un nuevo alto horno , a pesar de haber obtenido ganancias. Para explicar la falta de fondos, el gerente elaboró ​​un nuevo estado financiero, denominado balance comparativo , que mostraba que la empresa mantenía un exceso de inventario . Este nuevo estado financiero fue el origen del estado de flujos de efectivo que se utiliza en la actualidad. ^{[ 11 ]}

En Estados Unidos, en 1973, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) definió reglas que hicieron obligatorio, bajo los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (US GAAP), informar sobre las fuentes y usos de los fondos, pero la definición de "fondos" no era clara. El capital de trabajo neto podía ser efectivo o la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes . Desde finales de la década de 1970 hasta mediados de la década de 1980, el FASB analizó la utilidad de predecir los flujos de efectivo futuros. ^{[ 12 ]} En 1987, la Declaración n.° 95 del FASB (FAS 95) exigió que las empresas proporcionaran estados de flujo de efectivo. ^{[ 13 ]} En 1992, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) emitió la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7), Estado de Flujo de Efectivo , que entró en vigor en 1994, exigiendo que las empresas proporcionaran estados de flujo de efectivo. ^{[ 14 ]}

Las normas US GAAP y IAS 7 para los estados de flujos de efectivo son similares, pero algunas de las diferencias son:

• La NIC 7 exige que el estado de flujos de efectivo incluya cambios tanto en efectivo como en equivalentes de efectivo. Los PCGA de EE. UU. permiten utilizar solo efectivo o efectivo y equivalentes de efectivo. ^{[ 10 ]}
• La NIC 7 permite que los préstamos bancarios (sobregiros) en ciertos países se incluyan en los equivalentes de efectivo en lugar de considerarse parte de las actividades de financiación. ^{[ 15 ]}
• La NIC 7 permite incluir los intereses pagados en las actividades de operación o en las actividades de financiación. Los PCGA de EE. UU. exigen que los intereses pagados se incluyan en las actividades de operación. ^{[ 16 ]}
• Las Normas Contables Estadounidenses (US GAAP, FAS 95) exigen que, al utilizar el método directo para presentar las actividades operativas del estado de flujos de efectivo, se incluya también un anexo complementario con el método indirecto. El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC, por sus siglas en inglés) recomienda encarecidamente el método directo, pero permite el uso de ambos. El IASC considera que el método indirecto resulta menos claro para los usuarios de los estados financieros. Los estados de flujos de efectivo se preparan con mayor frecuencia mediante el método indirecto, que no es especialmente útil para proyectar flujos de efectivo futuros.

La Norma Internacional de Contabilidad 3 especifica los flujos de efectivo y los ajustes que deben incluirse en cada una de las principales categorías de actividad.

Según la NIC 7, las actividades de inversión y financiación sin efectivo se revelan en las notas a los estados financieros. Según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) de EE. UU., las actividades sin efectivo pueden revelarse en una nota a los estados financieros o dentro del propio estado de flujos de efectivo. Las actividades de financiación sin efectivo pueden incluir: ^{[ 16 ]}

• Arrendamiento con opción a compra de un activo
• Conversión de deuda en capital
• Intercambio de activos o pasivos no monetarios por otros activos o pasivos no monetarios.
• Emisión de acciones
• Pago de impuestos sobre dividendos a cambio de activos.

El método directo de preparación de un estado de flujos de efectivo da como resultado un informe más fácil de entender. ^{[ 20 ]} El método indirecto se utiliza casi universalmente, porque la FAS 95 requiere un informe complementario similar al del método indirecto si una empresa elige utilizar el método directo.

• Flujo de fondos
• estado de resultados
• Balance
• Declaración de cambios en el patrimonio