Sistema de pago de importancia sistémica

Un Sistema de Pago de Importancia Sistémica ( SIPS , por sus siglas en inglés ) es un sistema de pago cuyo fallo podría poner en peligro el funcionamiento de toda la economía. En general, se trata de los principales sistemas de compensación de pagos o sistemas de liquidación bruta en tiempo real de cada país, pero en el caso de Europa, existen ciertos sistemas de pago paneuropeos. A finales de 2023, el Banco Central Europeo había designado cinco sistemas de pago como SIPS: T2 , EURO1 , STEP2 , CORE(FR) y Mastercard Europe . ^{[ 1 ] : 12}

En caso de quiebra bancaria, el cumplimiento de las normas para el funcionamiento de los SIPS debería evitar un efecto dominó que derive en que las obligaciones de pago del banco en quiebra se exijan a los bancos solventes. Evidentemente, esto no impide que los efectos de una quiebra bancaria se propaguen; sin embargo, sí bloquea una de las vías de contagio.

En 2001, el Banco de Pagos Internacionales (BPI) publicó los «Principios Fundamentales para los Sistemas de Pago de Importancia Sistémica» ^{[ 2 ]} , que se resumen a continuación. En ciertos círculos bancarios, estos principios se conocen como los Diez Mandamientos.

En 2003, el Banco Central Europeo (BCE) profundizó en cómo debían aplicarse los principios en los sistemas de pago minorista del euro. ^{[ 3 ]}

Posteriormente, en respuesta a la percepción de un mayor riesgo de ataques terroristas, el BCE publicó en 2006 expectativas detalladas de supervisión para la planificación de la continuidad del negocio, ampliando considerablemente el principio fundamental número 7. ^{[ 4 ]}

El BIS añadió una recomendación adicional para los países que utilizan cheques. Instó a los operadores de compensación de cheques a tener en cuenta que estos pueden ser rechazados y devueltos días después de su presentación, lo que supone riesgos especiales. Esto es particularmente relevante para países como Gran Bretaña, Irlanda, Francia y Estados Unidos, y debe considerarse una norma fundamental en materia de pagos.

El BIS CPSS se está preparando para la implementación de los nuevos estándares globales, que abarcan no solo los sistemas de pago, sino también los sistemas de liquidación de valores, las contrapartes centrales y los registros de operaciones . Los nuevos estándares (Principios para la Información Financiera de Mercado Interior) se encuentran actualmente en fase de consulta pública y se publicarán en 2012.

Un sistema de pagos de importancia sistémica (SIPS) debería tener:

1. Una base jurídica bien fundamentada.
2. Normas y procedimientos que permitan a los participantes comprender claramente el impacto del sistema en cada uno de los riesgos financieros en los que incurren al participar en él.
3. Procedimientos claramente definidos para la gestión de riesgos de crédito y de liquidez, que especifiquen las responsabilidades respectivas del operador del sistema y de los participantes, y que proporcionen incentivos adecuados para gestionar y contener dichos riesgos.
4. Liquidación final inmediata el mismo día en que se efectúa el pago, preferiblemente durante el día y, como mínimo, al final del mismo.
5. Cuando se produzca una compensación multilateral, esta deberá, como mínimo, ser capaz de garantizar la finalización puntual de las liquidaciones diarias en caso de que el participante con la mayor obligación de liquidación individual no pueda realizar la liquidación.
6. Los activos utilizados para la liquidación deberían ser preferiblemente un derecho sobre el banco central; cuando se utilicen otros activos, deberían conllevar poco o ningún riesgo de crédito y poco o ningún riesgo de liquidez.
7. Un alto grado de seguridad y fiabilidad operativa, y planes de contingencia para la finalización puntual del procesamiento diario.
8. Práctico para sus usuarios y eficiente para la economía.
9. Criterios de participación objetivos y divulgados públicamente, que permiten un acceso justo y abierto.
10. Mecanismos de gobernanza eficaces, responsables y transparentes.

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