Tim Durham

Trabajó para el bufete de abogados Ice Miller después de graduarse, y en 1989 se casó con Joan SerVaas. ^{[ 5 ]} Durham pronto se unió a la firma de inversión propiedad del padre de su esposa, el financiero de Indianápolis y presidente del consejo municipal durante muchos años, Beurt SerVaas . Durham dejó la firma después de su divorcio en 1998. Durham participó en la adquisición de numerosas empresas en dificultades, incluyendo el fabricante de autobuses escolares Carpenter, los fabricantes de remolques de carga Danzer Industries y United Expressline, US Rubber Reclaiming y la empresa de arrendamiento de autobuses Pyramid Coach. ^{[ 6 ]}

En 2001, sacó a bolsa su empresa Obsidian. La empresa pública invirtió entonces en una variedad de empresas, incluyendo un constructor de coches de rally, un centro de cirugía plástica , una revista de coches, un operador de autobuses turísticos, una empresa de alquiler de limusinas, un club nocturno, un restaurante italiano y un procesador de facturación de teléfonos móviles. Obsidian también invirtió en el distribuidor de dispositivos móviles BrightPoint y en National Lampoon , Incorporated. De 2001 a 2006, Obsidian tuvo pérdidas acumuladas de 30 millones de dólares, según el síndico de la quiebra. Durante ese tiempo, Obsidian estaba endeudándose fuertemente con Fair Finance Company, un acreedor con sede en Akron, Ohio . Durham y su cómplice James Cochran habían adquirido Fair Finance a través de una sociedad holding en 2002. ^{[ 7 ]} Durham nombró a Dan Laikin como director ejecutivo de National Lampoon Inc. La SEC alegó que Laikin conspiró para inflar el precio de las acciones de la empresa a 5 dólares para evitar que la empresa fuera excluida de la Bolsa de Valores de Estados Unidos . ^{[ 8 ]} Laikin alertó a las autoridades sobre los planes financieros de Durham con la esperanza de obtener una reducción de condena. Durham asumió el cargo de director ejecutivo de Lampoon después de que Laikin renunciara. ^{[ 9 ]}

Las oficinas de Obsidian y Fair Finance fueron allanadas por agentes federales en 2009, bajo sospecha de estar involucradas en un esquema Ponzi . Durham fue arrestado en 2011. ^{[ 10 ]}

El 20 de junio de 2012, un jurado de Indianápolis declaró culpable a Durham de 10 cargos de fraude electrónico , un cargo de fraude de valores y un cargo de conspiración para defraudar. El 30 de noviembre de 2012, fue sentenciado a 50 años de prisión, lo que, dada su edad, equivalía a una cadena perpetua. ^{[ 11 ]} Si bien enfrentaba una pena máxima de 225 años según las directrices de sentencia, la jueza federal de distrito Jane Magnus-Stinson afirmó que no tenía sentido imponer una sentencia tan larga. ^{[ 12 ]} No obstante, Joe Hogsett , fiscal federal del Distrito Sur de Indiana, la calificó como la sentencia más larga jamás impuesta por un delito de cuello blanco en la historia de Indiana. ^{[ 11 ]}

El 4 de septiembre de 2014, un tribunal federal de apelaciones anuló dos de los diez cargos de fraude electrónico contra Durham y ordenó una nueva audiencia de sentencia, argumentando que los fiscales no habían incluido algunas pruebas clave en el expediente del juicio. ^{[ 13 ]} El 26 de junio de 2015, se restableció la sentencia de 50 años de Durham. Magnus-Stinson afirmó que "la enorme cantidad de víctimas y la magnitud de la devastación" dejaban pocos motivos para reducir la sentencia original. Está cumpliendo su condena en la Penitenciaría de los Estados Unidos, McCreary, en el condado de McCreary, Kentucky . ^{[ 14 ]} También fue sentenciado a dos años de libertad supervisada, pero esto fue en gran medida teórico dada la probabilidad de que muera en prisión. Su posible liberación más temprana será el 1 de febrero de 2056, cuando tendrá 94 años.

Brian Bash, fideicomisario de Fair Finance Co., alegó en una demanda presentada en 2012 que la madre de Durham, Mitza Durham, recibió más de $831,000 en "transferencias fraudulentas" de su hijo entre 2006 y 2009, las cuales debían ser reembolsadas al patrimonio de la empresa. ^{[ 15 ]} En 2014, Mitza Durham acordó reembolsar a Fair Finance Co. $500,000, más intereses. ^{[ 16 ] [ 17 ]}

En 2016, Durham fue inhabilitado por la Corte Suprema de Indiana. ^{[ 18 ]}