Toshihide Iguchi

Toshihide Isamu Iguchi (井口俊英) (1951–2019) fue vicepresidente ejecutivo y operador de bonos del gobierno estadounidense en la sucursal de Daiwa Bank en Nueva York, quien fue responsable de pérdidas comerciales no autorizadas por un valor de 1.100 millones de dólares acumuladas durante un período de 12 años a partir de 1983. ^{[ 1 ]}

Toshihide Iguchi nació de Isamu y Tsuneko Iguchi en Himeji , Japón . ^{[ 2 ]} Toshihide tiene una hermana mayor, Kazuyo, que vive en Kobe .

Iguchi se mudó a Estados Unidos a los 19 años para pasar unos meses con su padre, quien vivía en Nueva York por motivos de trabajo. Encantado con América, decidió estudiar allí y se matriculó en el Southwest Missouri State College (actualmente Missouri State University ), donde se especializó en psicología. ^{[ 3 ]} Se casó con Romamaria Testa ^{[ 2 ]} y trabajó como vendedor de camiones en un concesionario local de Chevrolet durante sus años universitarios.

Tras graduarse, fue contratado por la sucursal de Daiwa en Nueva York para trabajar en el Departamento de Custodia de Valores. En 1980, también se le asignó el cargo de gestor de cartera. ^{[ 4 ]}

En 1983, perdió 70 000 dólares operando con billetes de la Reserva Federal (FRN), pero ocultó esta pérdida para proteger su reputación y su puesto de trabajo. Continuó operando, intentando recuperar la pérdida; sin embargo, esta se fue agravando. ^{[ 5 ]} Mientras tanto, el Departamento de Custodia de Valores se expandió hasta convertirse en el departamento más grande de la sucursal de Daiwa en Nueva York, debido al auge de la inversión japonesa en valores estadounidenses. El área de Iguchi generaba más del 50 % de las ganancias de la sucursal. Si bien dirigía la división de mayor crecimiento de la división internacional de Daiwa, su operación comercial clandestina se intensificó para recuperar pérdidas cada vez mayores. ^{[ 4 ]}

En julio de 1989, Iguchi y sus dos subordinados apostaron 3.000 millones de dólares en bonos del Tesoro estadounidense y perdieron 350 millones. Inmediatamente después de este incidente, a raíz de la denuncia de uno de los operadores, la Reserva Federal de Nueva York envió a un inspector para investigar las operaciones de compraventa de bonos de Daiwa, pero no encontró nada. ^{[ 4 ]}

En 1991, el Departamento de Custodia de Valores del centro de la ciudad se trasladó al World Financial Center con una nueva sala de operaciones. Fue una decisión audaz, ya que la oficina del centro estaba autorizada por el Departamento Bancario del Estado de Nueva York únicamente como centro de operaciones de custodia. Poco después, Iguchi fue ascendido a Vicepresidente Ejecutivo de la sucursal de Nueva York. En 1992, durante una inspección de la Reserva Federal de Nueva York, Daiwa ocultó las operaciones de negociación en su oficina del centro a los inspectores trasladando a los operadores de bonos a la oficina principal de la sucursal en el centro de la ciudad. ^{[ 4 ]}

En 1993, siguiendo el consejo de sus abogados, Daiwa confesó voluntariamente su falsedad y aseguró a la Reserva Federal que no estaba ocultando ninguna irregularidad. La Reserva Federal llevó a cabo una investigación exhaustiva del funcionamiento de la oficina del centro durante dos semanas, pero no encontró nada inusual. Tras seis meses de deliberaciones en la Junta de la Reserva Federal en Washington, Daiwa recibió una reprimenda formal por su engaño. Declaró:

"Daiwa orquestó un engaño con la esperanza de defraudar al examinador de la Reserva Federal e hizo declaraciones falsas. El acto de Daiwa constituye una violación del artículo 1005 del Título 18 del Código de los Estados Unidos. La Junta de la Reserva Federal solicita a la gerencia de Daiwa, tanto en Estados Unidos como en Japón, que jamás vuelva a incurrir en este tipo de conducta poco ética." ^{[ 4 ]}

Tras conocerse la noticia, el Ministerio de Finanzas de Japón envió un grupo de inspectores a revisar la sucursal de Daiwa en Nueva York, pero no encontró irregularidades. A pesar de este incidente, ni la Reserva Federal de Nueva York ni el Ministerio de Finanzas (MOF), las máximas autoridades reguladoras de Estados Unidos y Japón, pudieron detectar la pérdida de más de mil millones de dólares de Iguchi. ^{[ 4 ]}

En septiembre de 1995, temiendo el daño que sus pérdidas podrían causar al banco si se descubrían accidentalmente, Iguchi escribió una carta de confesión al presidente del Banco Daiwa de Japón, describiendo lo sucedido con todos los detalles de las operaciones no autorizadas que había realizado durante los 12 años anteriores. Para entonces, las pérdidas superaban los mil millones de dólares. Según Iguchi, ocultar estas pérdidas para proteger su reputación y su puesto de trabajo fue el motivo de sus posteriores operaciones no autorizadas. ^{[ 5 ]}

Tras recibir la carta de confesión, Daiwa instruyó a Iguchi para que siguiera ocultando la pérdida y ayudara a otros funcionarios del banco a verificarla. Dos semanas después, Daiwa informó de la pérdida a su regulador, el Ministerio de Finanzas, que le ordenó no revelarla durante dos meses más, ya que tenían previsto anunciar dos importantes quiebras bancarias. Japón se encontraba en medio de la peor crisis financiera desde la Gran Depresión , tras el estallido de la burbuja económica de la década de 1980. Sin embargo, los abogados estadounidenses de Daiwa le aconsejaron encarecidamente que informara de la pérdida a los reguladores estadounidenses y, el 18 de septiembre, sin que Iguchi lo supiera, Daiwa informó de la pérdida y presentó una denuncia penal contra Iguchi junto con su carta de confesión. Mientras tanto, Iguchi, completamente ajeno a lo sucedido, trabajaba día y noche para verificar la pérdida, hasta que fue arrestado en su domicilio en Nueva Jersey . Con su carta de confesión en manos del FBI, Iguchi no tuvo más remedio que admitir su autoría.

Estuvo encarcelado en el Centro Correccional Metropolitano de la ciudad de Nueva York durante 15 meses, donde entabló amistad con George Harp (miembro fundador de la Hermandad Aria ), Greg Scarpa ( sicario de la mafia ), Mousa Abu Marzook ( líder de Hamás ) y miembros de los Latin Kings . Durante su encarcelamiento, Iguchi escribió unas memorias sobre su vida en Estados Unidos en japonés, y mientras aún estaba preso, el libro se convirtió en un éxito de ventas número uno en Japón. ^{[ 4 ] [ 5 ]}

En 1997, fue condenado a cuatro años de prisión y enviado al campo penitenciario de Allenwood ( Instituto Correccional Federal de Allenwood ) para cumplir el resto de su condena. Allí escribió otro libro sobre George Harp, el único miembro fundador superviviente de la Hermandad Aria, titulado El rey de la prisión , que se publicó en Japón.

En marzo de 1999, fue puesto en libertad del centro penitenciario Allenwood FPC.

En agosto de 2000, Iguchi se mudó a Atlanta , Georgia, para comenzar su nueva vida como escritor. En abril de 2001, publicó *The Dollar Conspiracy* en Japón, de la editorial Bungeishunju . En mayo de 2002, escribió un libro inédito titulado *My Billion Dollar Education* , una versión en inglés de su exitoso libro * Confession* . Una versión actualizada, * My Billion Dollar Education: Inside the Mind of a Rogue Trader *, se publicó en abril de 2014.

En julio de 2007, Iguchi regresó a su ciudad natal, Kobe . Trabajó en el ámbito de la enseñanza de idiomas extranjeros, desarrollando soluciones digitales con inteligencia artificial para la práctica de la conversación. Continuó escribiendo y participando en conferencias sobre temas como la psicología del inversor, la desmitificación de prácticas financieras fraudulentas, el papel de los bancos y los reguladores, y cómo los bancos pueden reducir el riesgo de situaciones de negociación fraudulentas. El 29 de abril de 2014, apareció en el programa Squawk Box Asia de CNBC , donde fue entrevistado por Bernie Lo y Susan Li para hablar sobre su libro My Billion Dollar Education: Inside the Mind of a Rogue Trader y la cultura corporativa oportunista que facilita este tipo de situaciones.

Iguchi murió de cáncer el 6 de abril de 2019. ^{[ 2 ]}

• Lista de pérdidas comerciales

• CNBC Asia, Squawk Box - Entrevista de CNBC, 29 de abril de 2014
• El manifiesto de un inversor deshonesto multimillonario. Entrevista en Wealth-X, 30 de abril de 2014.
• Un exoperador deshonesto de Daiwa afirma que la mayoría de las operaciones no autorizadas se mantienen ocultas - Entrevista de Bloomberg, 30 de abril de 2014
• Los banqueros deshonestos no son criminales, afirma un operador que perdió 1.100 millones de dólares - Entrevista en el South China Morning Post, 1 de mayo de 2014
• Abordar la cultura corporativa, no a los operadores deshonestos: Iguchi - Entrevista en AsianInvestor, 5 de mayo de 2014
• Un camino inusual hacia el éxito en el mundo de las inversiones - NY Times
• Caso de estudio de Daiwa - Caso de estudio de Bancware ERisk
• "No tenía intención de robar un banco" - Entrevista en Time, febrero de 1997
• "Expulsando al banco" - Revista Time, 13 de noviembre de 1995
• “Mil millones despilfarrados” – Revista Time, 9 de octubre de 1995