Operar estando en situación de insolvencia

Diversos ordenamientos jurídicos consideran ilegal, en determinadas circunstancias, que las empresas operen estando insolventes , y establecen que los directores pueden ser personalmente responsables de las deudas de la empresa si han actuado de forma indebida. En la mayoría de los ordenamientos jurídicos, la responsabilidad por transacciones ilícitas se limita a un periodo determinado antes de la liquidación de la empresa.

Según la legislación británica sobre insolvencia , operar una vez que una empresa es legalmente insolvente puede activar varias disposiciones de la Ley de Insolvencia de 1986 , entre ellas: ^{[ 1 ]}

• Comercio ilícito  – Artículo 214
• Transacción a un precio inferior al de mercado  – Sección 238
• Preferencias  – Sección 239
• Transacciones crediticias abusivas  – Artículo 244

Una sociedad limitada se declara insolvente cuando ya no puede pagar sus facturas a su vencimiento, o cuando sus pasivos —incluidos los pasivos contingentes, como las indemnizaciones por despido— superan sus activos. Este es un punto crítico en la vida de una empresa, ya que marca el momento en que las responsabilidades de los administradores pasan de velar por los intereses de los accionistas a velar por los de los acreedores . También implica que los administradores deben ser extremadamente cuidadosos al considerar si continuar o no con la actividad comercial. Cualquier administrador que, a sabiendas de que la empresa es insolvente, decida continuar operando y, al hacerlo, aumente las deudas de la empresa, puede ser considerado responsable de dichas deudas. ^{[ 2 ]}

En el Reino Unido, los directores están expuestos a responsabilidades por transacciones a precio inferior al de mercado, preferencias y transacciones crediticias abusivas si la transacción se produjo: a) mientras la empresa era insolvente; y b) dentro de los 2 años anteriores al inicio de la liquidación si la transacción se realizó con una persona vinculada, y 6 meses si la transacción se realizó con una persona no vinculada.

Los directores que continúen operando estando insolventes pueden enfrentar la inhabilitación según la Ley de Inhabilitación de Directores de Empresas de 1986. [ ^{3 ] Conforme} a lo dispuesto en esta ley, cuando una empresa entra en liquidación , el liquidador debe presentar un informe a la Unidad de Inhabilitación del Departamento de Negocios, Innovación y Habilidades sobre la conducta de todos los directores. Si el liquidador ha encontrado alguna conducta que haga que el director no sea apto para participar en la gestión de una empresa en el futuro (lo que incluiría operar estando insolvente), el Departamento de Negocios, Innovación y Habilidades solicitará al Tribunal una orden que inhabilite al director o directores para actuar como director de la empresa durante un período determinado.

Muchos otros países tienen leyes similares, a las que a menudo se hace referencia como "comercio en situación de insolvencia" o comercio ilícito .

• Derecho mercantil del Reino Unido
• Ley de insolvencia de EE. UU.