Ley Uniforme de Valores

La Ley Uniforme de Valores ( USA ) es una ley modelo diseñada para guiar a cada estado en la elaboración de su propia legislación estatal sobre valores. Fue creada por la Conferencia Nacional de Comisionados sobre Leyes Estatales Uniformes (NCCUSL).

El propósito de la Ley Uniforme de Valores es proporcionar una legislación modelo que un estado pueda adoptar para abordar el fraude de valores a nivel estatal, complementando los esfuerzos de aplicación y regulación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU . (SEC). No todas las inversiones están cubiertas a nivel federal y no todos los intermediarios de valores están registrados a nivel federal, por lo que la SEC no tiene autoridad sobre todos los valores y transacciones de valores. En consecuencia, es necesario contar con regulaciones estatales sobre valores para proteger a los inversionistas con respecto a estos valores. La Ley Uniforme de Valores proporciona una legislación modelo que un estado puede promulgar para brindar esta protección. Las leyes estatales sobre valores se conocen comúnmente como leyes de protección al inversor .

La Ley se promulgó por primera vez en 1930, cuando se denominó Ley Uniforme de Venta de Valores de 1930. ^{[ 1 ]} La Ley de 1930 tuvo un éxito limitado, siendo promulgada únicamente por cinco jurisdicciones. ^{[ 2 ]} En 1943, la NCCUSL eliminó la Ley de su lista de Leyes Uniformes. ^{[ 3 ]}

La Ley fue revisada sustancialmente en 1956, como la Ley Uniforme de Valores de 1956. [ ^{4 ] Esta} revisión tuvo mucho más éxito y fue adoptada por 37 jurisdicciones. ^{[ 1 ]} La ley fue revisada nuevamente en 1985 como la Ley Uniforme de Valores de 1985 y enmendada en 1988, pero pocos estados adoptaron estos cambios y, en cambio, continuaron operando bajo la Ley de 1956. ^{[ 1 ]}

La versión más reciente de la Ley es la Ley Uniforme de Valores de 2002, cuya última revisión data de 2005. ^{[ 5 ] [ 6 ]} A partir de enero de 2009La Ley de 2002 se promulgó en Georgia , Hawái , Idaho , Indiana , Iowa , Kansas , Maine , Minnesota , Misuri , Oklahoma , Carolina del Sur , Dakota del Sur , Vermont , Wisconsin y las Islas Vírgenes de los Estados Unidos . ^{[ 7 ]}

La Ley de 2002 ha sido respaldada por las siguientes organizaciones: ^{[ 8 ]}

• Asociación de Abogados de Estados Unidos (ABA)
• Secciones de Derecho Mercantil y Litigios de la ABA
• Junta de Normas para Planificadores Financieros Certificados
• Asociación de Asesores de Inversión de América (ICAA) (ahora Asociación de Asesores de Inversión (IAA))
• Asociación Nacional de Agentes de Valores (NASD)
• Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE)
• Asociación Norteamericana de Administradores de Valores (NASAA)
• Asociación de la Industria de Valores (SIA)

• Examen Uniforme de Leyes Estatales para Agentes de Valores (Serie 63)
• Ley de Mejora de los Mercados de Valores Nacionales de 1996 (NSMIA)
• Conferencia Nacional de Comisionados sobre Leyes Estatales Uniformes (NCCUSL)

• Texto final de la Ley de 2002
• Texto final de la Ley de 1956
• Seligman, Joel (2003). "La nueva Ley Uniforme de Valores" (PDF) . Washington University Law Quarterly . 81 : 243–299 . Archivado del original (PDF) el 25 de abril de 2012. Recuperado el 18 de noviembre de 2011 .