VP Bank

VP Bank AG es un banco con sede en Liechtenstein , con oficinas centrales en Vaduz ^{[ 1 ]} y especializado en banca privada . ^{[ 2 ]} Fue fundado el 6 de abril de 1956 por el Consejero Principesco de Comercio Guido Feger ^{[ 3 ]} y es uno de los tres principales bancos de Liechtenstein junto con el Grupo LGT y el LLB . ^{[ 4 ] [ 5 ]}

Además de su sede central en Liechtenstein, VP Bank Group cuenta con filiales con licencia bancaria en Suiza , Luxemburgo , las Islas Vírgenes Británicas y Singapur . Sus competencias principales incluyen el desarrollo de soluciones financieras personalizadas para intermediarios y particulares.

Las acciones registradas de clase A de VP Bank cotizan en SIX Swiss Exchange ^{[ 6 ]} en Zúrich , Suiza.

De 1956 a 1962: Fundación y desarrollo

Hasta 1956, solo existían dos bancos en Liechtenstein: el Liechtensteinische Landesbank , una institución de derecho público, y el Bank in Liechtenstein AG, una sociedad de derecho privado. El 6 de abril de 1956, Guido Feger fundó el Verwaltungs- und Privat-Bank —actualmente VP Bank— como entidad jurídica de Liechtenstein, con un capital inicial de 2 millones de francos suizos . Esta fundación fue una extensión lógica de la Allgemeinen Treuunternehmens (ATU) de Guido Feger, que en aquel entonces era la mayor y más antigua sociedad fiduciaria de Vaduz. En 1956, empleaba a 13 personas en Liechtenstein y, en nombre de sus clientes, a cuatro empleados en oficinas en el extranjero. En conjunto, atendieron las necesidades de aproximadamente 900 clientes en asuntos relacionados con la administración fiduciaria de intereses inmobiliarios, carteras de valores y cuentas corrientes, principalmente en el ámbito del franco suizo y en los Estados Unidos, así como derechos de patente, préstamos y depósitos a plazo fijo.

Guido Feger obtuvo la autorización para su banco solo después de un segundo intento: el 15 de julio de 1955 ya había presentado una solicitud para realizar todo tipo de transacciones bancarias. Dado que la Ley de Personas y Sociedades de Liechtenstein incluía una cláusula de protección a favor del Landesbank, el gobierno de la época rechazó la solicitud argumentando lo siguiente: «Como la fundación de un banco privado tendría un fuerte impacto en los intereses del Liechtensteinische Landesbank e invadiría el ámbito empresarial, la solicitud ha sido denegada».

En negociaciones verbales, Feger prometió posteriormente «salvaguardar el carácter liechtensteiniano del banco, tanto en lo que respecta a su estructura corporativa como al empleo de residentes locales». El 22 de marzo de 1956, presentó un reglamento que especificaba que la organización y las actividades comerciales del banco propuesto no debían competir con el Landesbank. En respuesta, el gobierno finalmente otorgó la concesión el 4 de abril de 1956, considerándose dicho reglamento como parte integrante de la aprobación. Este era vinculante para Guido Feger a título personal y estipulaba que el banco no podía aceptar depósitos de ahorro, realizar operaciones de cambio de divisas ni conceder préstamos (incluidos los hipotecarios). Así, en sus primeros años, el banco tuvo que concentrarse casi exclusivamente en actividades internacionales. Sin embargo, para consolidar su negocio, VP Bank pudo beneficiarse de las relaciones que ATU había cultivado desde 1929 con bancos, intermediarios financieros y clientes privados en Suiza y otros países. Durante los seis años transcurridos entre 1956 y 1962, el patrimonio neto del VP Bank aumentó de forma constante, pasando de seis millones a quince millones de francos suizos.

1963 a 1969: Fase de crecimiento inicial

Tras los años de fundación y desarrollo, así como su conversión en sociedad anónima , el tamaño y la rentabilidad de VP Bank crecieron significativamente entre 1963 y 1969. En 1969, sus activos totales ascendían a 150 millones de francos suizos, mientras que los ingresos continuaron aumentando durante ese período y los activos de clientes bajo gestión pasaron de 19 millones a 134 millones de francos suizos. Este crecimiento se debió a que, desde 1963, el banco estaba autorizado a realizar todas las actividades bancarias no sujetas a las normas y reglamentos oficiales. En diciembre de 1967, el Parlamento derogó la condición de la concesión bancaria al fundador y, por lo tanto, la limitación de tiempo correspondiente para VP Bank. A cambio, VP Bank se comprometió a mantener en todo momento un mínimo del 60 % de sus derechos de voto y el 51 % de su capital social legalmente y efectivamente en manos de ciudadanos de Liechtenstein.

De 1970 a 1979: Años difíciles

El entorno económico para VP Bank en el período comprendido entre 1970 y 1979 estuvo marcado por crisis cambiarias, bursátiles y bancarias. Tasas de inflación históricamente altas, una devaluación del franco suizo en 1971, la caída en picado del tipo de cambio del dólar estadounidense, el desplome de los precios de las acciones, escándalos en torno al Herstatt-Bank de Colonia en 1974 y al SKA de Suiza en 1977, junto con una recesión en Liechtenstein que comenzó en 1975 —la primera en la era posterior a la Segunda Guerra Mundial para el Principado—, todo ello se combinó para hacer de la década de 1970 una década verdaderamente turbulenta. Para protegerse contra las entradas excesivas de capital del extranjero, el gobierno suizo prohibió en junio de 1972 el pago de intereses sobre los depósitos extranjeros denominados en CHF e impuso una comisión sobre ellos (tasas de interés negativas de hasta el diez por ciento trimestral, es decir, el 40 por ciento anual). Liechtenstein fue declarado país extranjero en lo que respecta a la moneda; Sin embargo, tras la adopción por parte de Liechtenstein de las disposiciones suizas pertinentes, el Consejo Federal otorgó nuevamente al Principado la condición de entidad nacional a efectos monetarios y cambiarios a partir del 1 de agosto de 1973. VP Bank incrementó su capital social en dos ocasiones, en 15 millones de francos suizos, en 1974 y 1979. Finalmente, en 1975, el banco obtuvo la autorización completa para ofrecer toda la gama de productos bancarios, incluyendo cuentas de ahorro e hipotecas. Durante esta fase de consolidación, sus activos totales aumentaron de 150 a 530 millones de francos suizos y su plantilla se duplicó con creces, pasando de 41 a 86 empleados.

Entre 1980 y 2000: Nuevo auge

The bank, which had established a number of foreign subsidiary companies in the years after 1988, published its first consolidated financial statements for the 1995 business year. Over the two decades of this boom phase, its total assets increased from 530 million (end-1979) to 10.9 billion Swiss francs (end-2000), reported total net income rose from CHF 2.9 million to 197 million, and the workforce more than sextupled from 86 to 563. The main book turnover (single-sided) of the parent bank alone surged from 6.7 to 77.3 billion Swiss francs between 1980 and 1989. Business for VP Bank Group flourished in the second half of the 1990s: total Group assets grew from 6.3 billion (1995) to 10.9 billion Swiss francs (2000) and gross income (revenues less operating expenses) from CHF 94 million to 254 million, whereas the commission and services business overtook the interest-differential business in 1997 as the major pillar of the income statement. In the years between 1996 and 2000, there was also a doubling of client assets under management from CHF 15 billion (end-1995) to 31 billion. Consolidated net income increased from 48 million (1995) to 197 million (2000) Swiss francs. As the significance of VP Bank Group's foreign subsidiary companies grew, the proportion of investments attributable to them (assets held in non-CHF regions) increased as well, from 22 per cent (1996) to 40 per cent (2000) and ultimately to a high of 58.3 per cent at the end of 2005. As always, VP Bank placed those funds only with top-rated banks. The progressively internationalised bank redoubled its risk management efforts in the late 1990s and introduced an Asset and Liability Committee.

2001 through 2006: Crisis, restructuring and recovery

Los activos totales de VP Bank Group disminuyeron en 2001 y 2002 en casi un 20 por ciento hasta alcanzar los 8.900 millones de francos suizos. El beneficio neto consolidado también cayó de 197 millones de francos suizos en 2000 a 68 millones (2001) y finalmente a 38 millones (2002). A pesar de las medidas de ahorro introducidas a principios de 2002, el beneficio bruto (ingresos menos gastos operativos a precios corrientes) se redujo durante este período de 254 millones de francos suizos a 36 millones, siendo la mayor parte de esta disminución atribuible a los ingresos relacionados con valores. Dado el desalentador entorno del mercado financiero , el banco se vio obligado a recortar el valor de sus tenencias de valores propios (incluidas sus propias acciones de VP Bank) y a registrar una pérdida de 38 millones (2001) y 75 millones (2002) de francos suizos en este segmento de negocio. El colapso de 2002 también se debió a una disminución de los activos bajo gestión, de 29.600 millones de francos suizos (2001) a 25.200 millones (2002), así como a tendencias cambiarias desfavorables . Durante 2002, la plantilla se redujo de 563 a 549 empleados. La recuperación comenzó en 2003, con un aumento de los ingresos brutos hasta los 139 millones de francos suizos y un beneficio neto consolidado de 95 millones de francos suizos, lo que permitió al banco retomar su exitosa trayectoria anterior a la crisis. A finales de 2006, los activos totales habían vuelto a los 9.500 millones de francos suizos (2005: 8.200 millones), el beneficio neto consolidado a 132 millones (2005: 119 millones) y los activos bajo gestión aumentaron a 35.500 millones de francos suizos (2005: 30.100 millones). Los ingresos brutos, que ascendieron a 174 millones de francos suizos, se situaron un 30 por ciento por encima de los de dos años antes (2004: 134 millones).

2007: Filiales adicionales en Dubái y Hong Kong.

En abril, VP Bank abrirá una nueva oficina en Dubái y, posteriormente, en septiembre, una empresa de gestión de activos en Singapur.

2008: VP Bank recibe licencia bancaria en Singapur.

En junio, la MAS ( Autoridad Monetaria de Singapur ) otorgó a VP Bank Group una licencia bancaria para operar en Singapur. Die VP Bank (Schweiz) AG en Zúrich se trasladó del antiguo edificio de la bolsa de valores a unas nuevas instalaciones en Bahnhofstrasse 3.

2009: El director ejecutivo, Adolf E. Real, deja VP Bank / Liechtenstein sale de la "lista gris".

En 2009, Liechtenstein firmó trece acuerdos internacionales de cooperación en materia fiscal, lo que le permitió salir de la denominada " lista gris " de la OCDE . Para Liechtenstein, los tratados con países importantes como Estados Unidos, Gran Bretaña, Alemania y Francia tuvieron el mayor impacto positivo en términos de credibilidad, reputación y seguridad jurídica para sus clientes. Los bancos de Liechtenstein continuaron demostrando su solidez y estabilidad financiera también en 2009; en comparación con sus homólogos europeos, destacaron por sus elevados ratios de capital y no necesitaron apoyo estatal durante la crisis financiera. Siguiendo la tradición, no realizan actividades de banca de inversión, sino que se centran en la banca privada y la gestión patrimonial .

2010: Roger H. Hartmann es nombrado nuevo director ejecutivo de VP Bank Group.

El 4 de febrero de 2010, el consejo de administración de Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft eligió a Roger H. Hartmann como futuro director ejecutivo de VP Bank Group. Hartmann asumió el cargo el 1 de abril de 2010, sucediendo a Fredy Vogt, quien había dirigido VP Bank de forma interina durante los cinco meses anteriores.

En 2010, VP Bank se retiró de Dubái. ^{[ 7 ]}

2011: Preparados para el futuro

Luxemburgo se convierte en la última sede bancaria del Grupo VP Bank en integrar el sistema de software bancario Avaloq . Como resultado, los productos y servicios de todo el Grupo VP Bank se pueden armonizar y adaptar de forma eficiente y sencilla a las necesidades de los clientes.

2012: Fredy Vogt se convierte en el nuevo presidente del consejo de administración del Grupo VP Bank.

Tal como se anunció previamente en la junta general anual de accionistas de 2011, Hans Brunhart , tras 18 años como miembro del consejo de administración, dieciséis de ellos como presidente, decidió no presentarse a la reelección. En 2012, Fredy Vogt le sucedió como miembro y presidente del consejo de administración, tras haber trabajado en VP Bank desempeñando diversas funciones desde 1987.

2013: Alfred W. Moeckli se convierte en el nuevo director ejecutivo de VP Bank Group.

El consejo de administración nombra a Alfred W. Moeckli como nuevo director ejecutivo de VP Bank Group. ^{[ 8 ]} Asumirá esta función a partir del 1 de mayo de 2013, sucediendo a Siegbert Näscher, director financiero, y a Juerg W. Sturzenegger, director de operaciones, quienes codirigieron el banco de forma interina desde mediados de julio de 2012.

VP Bank inicia la adquisición de las actividades de banca privada de HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA , así como de su negocio de fondos relacionados con la banca privada en Luxemburgo. ^{[ 9 ]}

2014–2015: VP Bank y Centrum Bank se fusionan.

Siguiendo con su estrategia de crecimiento mediante adquisiciones, VP Bank Group se fusiona con Centrum Bank de Vaduz, Liechtenstein. En enero de 2015, se completó la adquisición de la totalidad de las acciones de Centrum Bank por parte de VP Bank. Desde el 7 de enero de 2015, Centrum Bank es una filial de VP Bank. ^{[ 10 ]}

2016–2017: VP Bank celebra su 60.º aniversario / VP Bank lanza varios proyectos de digitalización de gran envergadura.

2018–2024: VP Bank avanza con éxito en su estrategia de expansión y se reposiciona en términos de personal.

Para acelerar su crecimiento orgánico, VP Bank Group expande sus actividades de front-office en el mercado suizo y se traslada a sus nuevas instalaciones en Talstrasse 59 en Zúrich el 1 de marzo de 2018. Uno de los mercados objetivo más importantes de VP Bank Group es la región de Asia/Pacífico. VP Bank abrió su oficina en Singapur en 2008 y celebró su décimo aniversario con 67 empleados el 1 de septiembre de 2018. La licencia en Singapur se actualiza de banco mercantil a banco mayorista el 1 de septiembre de 2018, lo que permite a VP Bank en Singapur ampliar su oferta de productos y proporcionar una gama aún más amplia de servicios. VP Fund Solutions y VP Bank asumen la administración de fondos y la función de custodia de los fondos de inversión Carnegie con sede en Luxemburgo. En respuesta a la retirada de Carnegie Fund Services Ltd del mercado, VP Fund Solutions (Luxembourg) SA asumió la responsabilidad de las actividades de la antigua sociedad gestora de Carnegie Fund Services Ltd el 1 de octubre de 2018. Esto marca la entrada exitosa de VP Fund Solutions y VP Bank en el mercado escandinavo. En noviembre de 2018, VP Bank (Suiza) Ltd celebró un aniversario importante, conmemorando los 30 años que el banco lleva presente en Zúrich. En el marco de la internacionalización del banco de Liechtenstein, VPB Finanz Ltd se fundó en Zúrich como filial de propiedad absoluta de VP Bank el 30 de noviembre de 1988. Posteriormente, en 1998, se adquirió Hügi Bank Ltd, con sede en Zúrich, y VPB Finanz Ltd se transformó en VP Bank (Suiza) Ltd, entidad con plena licencia. VP Bank (Luxemburgo) SA y VP Fund Solutions (Luxemburgo) SA se trasladaron de la Avenue de la Liberté a unas instalaciones en la Rue Edward Steichen, en Kirchberg, Luxemburgo, el 5 de noviembre de 2018. El director ejecutivo, Alfred W. Moeckli, dejó el Grupo VP Bank el 31 de enero de 2019. El Dr. Urs Monstein, director de operaciones de VP Bank desde mayo de 2018, asumió el cargo de director ejecutivo del grupo de forma interina con efecto inmediato. Las actividades de banca privada de Catella Bank en Luxemburgo son adquiridas por VP Bank (Luxembourg) SA el 1 de febrero de 2019, tras el anuncio de la adquisición el 26 de octubre de 2018. El 11 de julio de 2019, VP Bank Ltd (Liechtenstein) y Hywin Wealth Management Co., Ltd (China) firman un Memorando de Entendimiento para una alianza estratégica, anunciando su intención de crear una plataforma de colaboración conjunta en Hong Kong para ofrecer gestión de activos a ciudadanos chinos de alto patrimonio tanto dentro como fuera de China. El Consejo de Administración de VP Bank nombra a Paul H. Arni como nuevo CEO de VP Bank Group el 1 de octubre de 2019. En una reunión extraordinaria celebrada el 24 de abril de 2020, el Consejo de Administración de VP Bank Group elige al Dr. Thomas R. Meier como su nuevo Presidente con efecto inmediato. Thomas R. Meier ya era miembro del Consejo de Administración desde 2018. VP Bank adquiere el negocio de banca privada de Öhman Bank SA en Luxemburgo y expande aún más su negocio en los países nórdicos. El 1 de enero de 2021,Esta transacción se completa con éxito en forma de un acuerdo de activos que incluye la toma de los empleados y la migración de los activos del cliente. VP Bank firma oficialmente los Principios de la ONU para la Banca Responsable (PRB) el 25 de marzo de 2021. VP Bank Ltd (Liechtenstein), Hywin Wealth Management Co., Ltd (China) y su filial Hywin Asset Management (Hong Kong) Limited firman un acuerdo de cooperación el 9 de marzo de 2021. El fortalecimiento de la asociación estratégica se subraya con la participación del 3,4 por ciento de VP Bank en Hywin Holdings Ltd (“Hywin Holdco”). En la 61.ª junta general anual celebrada el viernes 26 de abril de 2024, Stephan Zimmermann fue elegido Presidente del Consejo de Administración por el Consejo de Administración.^{[ 11 ]}

• 1956  Fundación del banco matriz en Vaduz
• 1974  Introducción de acciones públicas y de empleados, la primera empresa que cotiza en bolsa en Liechtenstein.
• Cotización en la Bolsa de Valores de Zúrich en 1983  (actualmente SIX Swiss Exchange).
• 1988  Fundación de filiales en Luxemburgo y Zúrich.
• 1995  Fundación de una filial en las Islas Vírgenes Británicas en una empresa conjunta con Allgemeine Treuunternehmen (ATU).
• 2005  Apertura de una oficina de representación en Moscú
•  VP Bank, 50 aniversario en 2006.
• Inauguración en 2007  de VP Wealth Management (Hong Kong) Ltd.
• Inauguración en 2008  de VP Bank (Singapur) Ltd.
• 2009  El veterano director ejecutivo, Adolf E. Real, deja el cargo de vicepresidente del Grupo Bancario.
• 2010  Roger H. Hartmann se convierte en el nuevo director ejecutivo de VP Bank Group.
• En 2012,  Fredy Vogt se convierte en presidente del consejo de administración de VP Bank Group.
• 2013  Alfred W. Moeckli asume el cargo de nuevo director ejecutivo de VP Bank Group el 1 de mayo de 2013.
•  VP Bank y Centrum Bank se fusionan en 2013.
• 2018  VP Bank Switzerland se traslada a nuevas instalaciones en Zúrich y celebra su 30 aniversario.
• En 2018,  VP Bank Singapore se expandió de un banco mercantil a un banco mayorista.
• En 2018,  VP Fund Solutions y VP Bank asumieron la administración y custodia de los fondos de inversión Carnegie, con sede en Luxemburgo.
• 2018 En relación con una revisión de los esfuerzos de desarrollo de mercado en Rusia de cara al futuro, decidimos cerrar la oficina de representación en Moscú. ^{[ 12 ]}
• 2019  VP Bank (Luxembourg) SA adquiere Catella Bank
• 2019  Paul H. Arni fue nombrado nuevo director ejecutivo de VP Bank Group el 1 de octubre de 2019.
• El 24 de abril de 2020,  el Dr. Thomas R. Meier fue elegido Presidente del Consejo de Administración de VP Bank Group.
• En 2021,  VP Bank adquirió el negocio de banca privada de Öhman Bank SA en Luxemburgo.
• En 2021,  VP Bank AG (Liechtenstein) y Hywin Wealth Management Co., Ltd (China) firmaron un acuerdo de colaboración. Otro elemento clave de esta cooperación es la adquisición por parte de VP Bank de una participación del 3,4 % en Hywin Holdco.
• 2023  En Singapur, VP Bank es galardonado como "Mejor Banco Privado - Servicio de Intermediación", celebra su 15.º aniversario y amplía su sucursal con nuevas oficinas. ^{[ 13 ]}
• 2024  Stephan Zimmermann ha sido elegido Presidente del Consejo de Administración de VP Bank. ^{[ 14 ]}
• En 2024,  VP Bank decidió retirarse del sitio de Hong Kong por razones económicas. Además, se dio por terminada la asociación con Hywin. ^{[ 15 ]}
• 2024   Urs Monstein se convierte en Director Ejecutivo de VP Bank ^{[ 16 ]}

En 2025, VP Bank Group obtuvo un beneficio neto del grupo de 47,0 millones de francos suizos. ^{[ 17 ]} Los activos de clientes gestionados por VP Bank Group ascendieron a 53.700 millones de francos suizos a finales de 2025.

Resumen de cifras clave 2025

• Beneficio neto del grupo: 47,0 millones de francos suizos
• Activos bajo gestión: 53.700 millones de francos suizos.
• Entrada neta de nuevo capital: 1.200 millones de francos suizos.
• Ratio de costes/ingresos: 83,1 por ciento (gastos operativos totales / ingresos operativos totales)
• Índice de nivel 1: 26,1 por ciento
• Dividendo: 4,00 CHF (sujeto a la aprobación de la junta general anual)

El negocio de los fondos de inversión es un pilar fundamental de las actividades comerciales de VP Bank. VP Fund Solutions es el centro de excelencia del Grupo VP Bank para fondos, que comprende VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG en Liechtenstein y VP Fund Solutions (Luxembourg) SA en Luxemburgo.

Contenido multimedia relacionado con VP Bank en Wikimedia Commons

• Sitio web oficial
• Sitio web de VP Fund Solutions

Documentación justificativa

• Lussy, Hanspeter: Idee und Geschichte der VP Bank, págs. 25-61
• Informe anual