Valar Ventures

Valar Ventures es un fondo de capital riesgo estadounidense fundado por Andrew McCormack, James Fitzgerald y Peter Thiel en 2010. ^{[ 1 ]} Históricamente, la mayoría de las inversiones de la firma se han centrado en startups tecnológicas fuera de Silicon Valley, incluyendo Europa, el Reino Unido, Estados Unidos y Canadá. Valar Ventures surgió originalmente de Thiel Capital, ^{[ 2 ]} la empresa matriz global de Peter Thiel con sede en San Francisco, y ahora tiene su sede cerca de Madison Square en Manhattan . ^{[ 3 ]} El nombre de la firma proviene de los Valar del legendarium de JRR Tolkien , espíritus inmortales con poderes divinos que eligieron entrar en el mundo mortal para prepararlo para sus creaciones vivientes. Andrew McCormack y James Fitzgerald son los socios directores de la firma. ^{[ 4 ]}

En 2010, Valar Ventures se escindió de Thiel Capital como un fondo de capital riesgo centrado en fintech internacional (aunque también invierte en otras ramas tecnológicas). Thiel dejó en gran medida a Andrew McCormack y James Fitzgerald al frente de la empresa. ^{[ 5 ] [ 6 ]}

En noviembre de 2013, CB Insights comentó sobre Thiel y sus firmas de capital riesgo que era una estrategia inusual que un solo inversor estuviera asociado con, y mucho menos fundara, tres firmas de capital riesgo. Pero la creación de Valar y Mithril Capital no pareció reflejar un rendimiento decreciente de su firma anterior, Founders Fund , ni pareció impedir que Founders Fund realizara nuevas operaciones: "De hecho, el lanzamiento de Valar y Mithril por parte de Thiel en 2012 se produjo el mismo año en que Founders Fund completó su mayor volumen de operaciones de financiación en cuatro años". ^{[ 7 ]}

La firma está activa en Europa, especialmente en Alemania y el Reino Unido. Esto ocurre a pesar de que Thiel se queja frecuentemente del entorno de inversión en Europa. ^{[ 5 ] [ 8 ]} También invierte en Latinoamérica, habiendo realizado su primera incursión en Brasil en 2012, cuando invirtió en Oppa (una empresa de diseño y mobiliario, fundada por el expatriado alemán Max Reichel), ^{[ 9 ]} y en México en 2019, cuando invirtió en el banco digital Albo. ^{[ 10 ]} Su primera incursión en África fue la inversión de 2021 en Kuda Bank . ^{[ 11 ]} La ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares liderada por Valar para la fintech baraka, con sede en los Emiratos Árabes Unidos, fue la primera inversión del capital riesgo en la región. ^{[ 12 ]}

Por la época en que Thiel presionaba al gobierno neozelandés para que le concediera la ciudadanía (la obtuvo en 2011), Valar comenzó a operar en Nueva Zelanda. Sin embargo, no tenía personal en el país, ya que Thiel confió las operaciones a lo que su biógrafo Max Chafkin denomina "un equipo de leales", liderado por su pareja de muchos años, Matt Danzeisen , y McCormack. ^{[ 13 ]}

En 2015 y 2016, el financiero y traficante sexual infantil Jeffrey Epstein invirtió 40 millones de dólares en dos fondos gestionados por Valar Ventures. ^{[ 14 ] [ 15 ]} Correos electrónicos filtrados (publicados por el grupo de hackers Handala , que "probablemente opera desde el Ministerio de Inteligencia de Irán", según Reuters ^{[ 16 ]} ) muestran que Epstein aprovechó su relación con el ex primer ministro israelí Ehud Barak para obtener acceso a Thiel. ^{[ 17 ]} Epstein organizó una reunión entre Barak y Thiel en Nueva York en 2014. En 2016, Epstein presentó Reporty (más tarde Carbyne ) a Valar, pero la propuesta fue rechazada por ser prematura. McCormack, de Valar, dijo que intentarían retomar el contacto cuando la startup estuviera más desarrollada. En 2018, Founders Fund , otra empresa cofundada por Thiel, se unió a la Serie B de 15 millones de dólares. ^{[ 17 ]}

Documentos (correos electrónicos y agendas) revisados ​​por The Wall Street Journal en 2023 muestran que otros, incluidos Woody Allen y la asesora de Obama, Kathryn Ruemmler, participaron en las reuniones entre Thiel y Epstein. Reid Hoffman , amigo de Thiel de la "Mafia PayPal" y un importante donante demócrata, fue quien presentó directamente a Thiel a Epstein (durante años, conocidos de Epstein habían intentado invitar a Thiel a reunirse con él, pero fueron rechazados) y también participó. ^{[ 18 ]}

Valar fue, notablemente, el primer fondo de capital riesgo en invertir en Xero . El fondo realizó su inversión inicial en Xero en octubre de 2010 con una valoración de aproximadamente 98 millones de dólares. ^{[ 19 ]} Desde entonces, la firma ha liderado sucesivas rondas de inversión en la empresa ^{[ 20 ]} y la capitalización de mercado de Xero ha crecido a más de 4 mil millones de dólares en febrero de 2014. ^{[ 21 ]}

Valar también lideró las rondas de financiación Serie A (enero de 2013) y Serie B (abril de 2014) de Wise , que entonces operaba bajo el nombre de TransferWise. Tras la inversión de Valar, Andreessen Horowitz lideró la Serie C de TransferWise. ^{[ 22 ]}

Tanto Xero como TransferWise fueron inversiones del primer fondo de Valar de 100 millones de dólares, que consistía en una serie de vehículos de propósito especial, incluido un fondo específico para Nueva Zelanda de 32 millones de dólares . ^{[ 23 ]} Otras inversiones en startups incluyen: Breather, N26 (10 millones de euros en una ronda de serie A de 2016 ^{[ 24 ]} ), Descomplica, Dinda, Even, EyeEm , Granify, Homie, Lystable, Oppa, la fintech Stash , ^{[ 25 ]} TradeIt y Vend. En 2018, Valar lideró la financiación de la Serie A para Petal, una startup fintech ^{[ 26 ]} y lideró una segunda ronda de financiación para Coya, una startup de seguros alemana. ^{[ 27 ]}

En febrero de 2019, Valar Ventures lideró una ronda de financiación Serie B de 28 millones de dólares para Cluno, una empresa de movilidad y tecnología financiera con sede en Alemania. Acton Capital Partners y Atlantic Labs, que también respaldaron la ronda Serie A de la empresa, participaron en la ronda. ^{[ 28 ]}

• Sitio web oficial