Comercio

El lavado de operaciones es una forma de manipulación del mercado en la que una entidad vende y compra simultáneamente los mismos instrumentos financieros , creando una falsa impresión de actividad de mercado sin incurrir en riesgo de mercado ni cambiar la posición de mercado de la entidad. El lavado de operaciones se ha considerado ilegal en la mayoría de las jurisdicciones. Por ejemplo, Estados Unidos promulgó la Ley de Intercambio de Materias Primas (CEA) en 1936 ^{[ 1 ]} para prohibir el lavado de operaciones. Para cumplir con las regulaciones, la mayoría de las bolsas de valores reguladas han implementado medidas de protección, como la Funcionalidad de Prevención de Autooperaciones (STPF) en la Bolsa Intercontinental (ICE). ^{[ 2 ]} Sin embargo, en algunos mercados emergentes no regulados, como el de las criptomonedas , ^{[ 3 ] [ 4 ] [ 5 ]} la práctica es común.

Diversos profesionales recurren a prácticas de lavado de dinero por varias razones. Algunos ejemplos incluyen:

• Inflar artificialmente el volumen de negociación da la impresión de que el instrumento financiero tiene más demanda de la que realmente tiene. ^{[ 6 ]}
• Incrementar artificialmente los precios de los activos fabricando un historial de transacciones con precios crecientes, particularmente en activos ilíquidos. ^{[ 4 ]}
• Generar comisiones para los corredores como compensación por servicios que no se pueden pagar abiertamente, como lo demostraron algunos participantes en el escándalo Libor . ^{[ 7 ]}
• Aumentar el volumen de operaciones para crear una imagen de popularidad (como plataforma de negociación) y así atraer clientes.

Algunas prácticas comerciales ficticias comunes incluyen:

• Participar en el autotrading mediante la colocación de órdenes de compra/venta y su posterior ejecución, lo cual es particularmente efectivo en activos de baja liquidez como los mercados de tokens no fungibles (NFT). Un estudio de Advait Jayant encontró que más del 70% de los volúmenes de transacción se atribuyeron al wash trading. Se observó que el wash trading tuvo un impacto positivo a corto plazo en las actividades de no wash trading al día siguiente, pero esta influencia se volvió negativa a largo plazo. Los datos indican que desde el inicio del mercado hasta enero de 2023, los volúmenes de wash trading ascendieron a aproximadamente 26.880 millones de dólares, en comparación con 10.460 millones de dólares en operaciones no wash. ^{[ 8 ]}
• Utilizar varias cuentas para facilitar las transacciones entre ellas.
• Emplear algoritmos de negociación automatizados para la ejecución rápida y a gran escala de operaciones ficticias o combinar estas actividades con estrategias de creación de mercado . ^{[ 3 ]}
• Las plataformas de negociación falsifican los registros de operaciones en su base de datos de historial de operaciones.

• Casa de apuestas (mercado de valores)
• Viajes de ida y vuelta (finanzas)
• La sustancia prima sobre la forma.
• Bombeo y descarga