Restricciones contables

La restricción de objetividad aborda la cuestión de la necesidad de evidencia objetiva y verificable. ^{[ 4 ]}

La restricción de costos y beneficios , también llamada restricción de costo-efectividad, está presente en todo el marco. ^{[ 5 ]} Las empresas deben invertir tiempo y dinero para proporcionar estados financieros . ^{[ 6 ]} Para ser más específicos, los costos pueden limitar el alcance de la información al proporcionar informes financieros ^{[ 7 ]} debido a que las empresas deben "recopilar, procesar, analizar y difundir información relevante" ^{[ 2 ]} lo cual requiere tiempo y dinero.

Para los inversores, desean conocer toda la información financiera posible en condiciones ideales, lo que puede generar una enorme carga financiera para las corporaciones. ^{[ 8 ]} Además, cierta información financiera puede no ser valiosa para que los usuarios externos obtengan un gran beneficio, por ejemplo, cuánto dinero gasta una empresa en la ecologización de su sede. Por lo tanto, al decidir los componentes de los informes financieros, las empresas deben medir la relevancia de la información financiera específica, el costo de proporcionarla y los beneficios que pueden obtener de ella. ^{[ 9 ]} Efectivamente, si los costos de una información en particular superan el beneficio que puede obtener, las empresas pueden optar por no divulgarla. ^{[ 10 ]} Por ejemplo, si hay una diferencia de $0.1 entre el registro de cheques y el extracto bancario , el contador debería ignorar esa diferencia en lugar de perder tiempo y dinero buscándola. ^{[ 11 ]}

Las empresas deben considerar la materialidad al proporcionar información financiera. ^{[ 9 ]} En particular, las empresas deben revelar la información material que puede influir en el desempeño financiero y cierta información no material puede excluirse. ^{[ 12 ]} Por ejemplo, una empresa posee $10 millones en activos netos y, por lo tanto, el incumplimiento de un cliente por $1000 es no material ; en cambio, si el monto del incumplimiento es de $2 millones, puede influir en las decisiones financieras y, por lo tanto, significa material. Sin embargo, también hay algunos elementos pequeños que pueden convertir la ganancia neta en pérdida neta y estos elementos pueden considerarse elementos materiales. ^{[ 13 ]} Para juzgar si la información es material o no, las empresas pueden basarse en el siguiente proceso de materialidad: ^{[ 14 ]}

Los estados financieros elaborados durante un período prolongado deben ser consistentes o similares entre sí. Si tienen un formato similar, se pueden realizar comparaciones más fácilmente entre estos documentos. ^{[ 4 ]}

Las prácticas de la industria son una restricción menos dominante en comparación con el análisis costo-beneficio y la materialidad en la información financiera. ^{[ 2 ]} Esta restricción implica que en algunas industrias, es difícil y costoso calcular los costos de producción y, por lo tanto, las empresas en estas industrias particulares optan por informar únicamente los precios de mercado actuales en lugar de los costos de producción. ^{[ 15 ]} Por ejemplo, en la industria agrícola , calcular el costo por cosecha es difícil y costoso y, por lo tanto, optan por informar el precio en el mercado actual, lo cual es más fácil para los agricultores. ^{[ 16 ]}

Los contadores estiman las transacciones y luego deciden si registrarlas o no, basándose en su propio criterio. En este sentido, el conservadurismo les ayuda a elegir entre dos alternativas similares, lo que los lleva a optar por registrar la opción menos optimista. ^{[ 17 ]} Por ejemplo, si existe la posibilidad de que los clientes demanden a la empresa, o si existe la posibilidad de que no lo hagan, los contadores deben revelar esta situación a los inversores. ^{[ 11 ]}

Además, el conservadurismo también es una restricción menos dominante, lo que significa que las empresas también deben considerar más las malas noticias que las buenas al informar los estados financieros. ^{[ 17 ]} En particular, las empresas deben elegir el método que "menos probable que sobreestime los activos y los ingresos o subestime los pasivos y las pérdidas" ^{[ 2 ]} cuando se encuentren con problemas contables. Por ejemplo, si el personal cree que habrá un 2 % de deudas incobrables en términos de cuentas por cobrar con base en información histórica y otro personal cree que habrá un 5 % debido a una caída repentina, la empresa debe usar la cifra del 5 % al proporcionar los estados financieros. ^{[ 18 ]}

Quizás lo más obvio es que las declaraciones deben ser relevantes en cuanto a la fecha. Los informes trimestrales no deben estar disponibles solo semestralmente, ya que parte de la información del informe no sería muy útil. ^{[ 19 ]}

La restricción financiera se define como una restricción temporal de los fondos generados internamente que puede requerir que se recorten recursos para inversiones ^{[ 20 ]} , incluidos los recursos de marketing, para que los gerentes puedan alcanzar sus objetivos financieros.

Durante las últimas dos décadas, los investigadores han realizado un gran número de estudios empíricos relacionados con las restricciones financieras, y las mediciones que utilizan han generado controversia. Fazari et al. (1987), en su trabajo seminal, encuentran una relación positiva entre los recursos disponibles para la inversión y el flujo de caja. ^{[ 20 ]} Debido a que la financiación externa, como la adquisición de deuda o capital, no está disponible de inmediato, dichas empresas dependen en gran medida de su flujo de caja interno. ^{[ 21 ]} Sin embargo, muchos trabajos de investigación muestran dudas sobre la idea de que la relación entre inversión y flujo de caja indique una restricción financiera. Los autores de otro estudio seminal sobre el tema, Kaplan y Zingales (1997), encuentran que las empresas clasificadas como con restricción financiera, como en Fazzari et al. (1987), parecen tener menos restricción y menos sensibilidad al flujo de caja, ^{[ 22 ]} lo que contradice la hipótesis inicial. ^{[ 21 ]} Por lo tanto, Kaplan y Zingales (1997) y Whited y Wu (2006) presentan nuevos índices de restricción financiera. Whited y Wu (2006) desarrollan una restricción financiera ampliamente utilizada llamada índice WW. ^{[ 23 ]} A pesar de la controversia sobre la medición de la restricción financiera, la literatura reconoce su uso generalizado del flujo de caja como medida de la restricción financiera. ^{[ 21 ] [ 24 ] [ 25 ] [ 26 ]}

Investigaciones recientes demuestran que las restricciones financieras siguen presentes en las empresas de Estados Unidos y Latinoamérica. El entorno incierto y volátil de los mercados globales genera restricciones financieras en las empresas. Además de que los mercados financieros han aumentado la presión sobre las empresas para obtener resultados positivos a corto plazo, en una situación de restricción financiera, los gerentes generalmente abordan esta situación disminuyendo la intensidad del marketing para mostrar resultados aceptables a corto plazo a los accionistas; sin embargo, estas decisiones impactan negativamente el valor de la empresa a largo plazo. ^{[ 27 ]}