Afterpay

En abril de 2014, Molnar, vendedor de joyería en Sídney en aquel entonces, se asoció con un gerente de producto y un gerente de ingeniería en Melbourne para diseñar un producto financiero que él mismo había concebido. El concepto estaba dirigido a minoristas en línea enfocados en el crecimiento de las ventas y a compradores que buscaban una forma de recibir los productos por adelantado y pagarlos después. El diseño resultante ofrecía dos opciones sin intereses para los consumidores, asegurando que el producto se mantuviera fuera de las regulaciones crediticias australianas. La primera, "Pago después de la entrega", permitía a los usuarios esperar 30 días antes de realizar el pago, de forma similar al uso de una tarjeta de crédito. La segunda, "Pago a plazos", permitía a los usuarios dividir su factura en cuatro cuotas durante un máximo de 60 días. ^{[ 9 ] [ 10 ]}

Más tarde, en octubre de 2014, Molnar y su vecino, Eisen, exdirector de inversiones del grupo australiano Guinness Peat Group , cofundaron Afterpay en su casa en el suburbio de Rose Bay , Sídney. Optaron por la opción de pago en cuatro cuotas sin intereses. A medida que la empresa crecía, Molnar comenzó a animar a los consumidores a contactar con sus tiendas favoritas y solicitarles que ofrecieran Afterpay, lo que dio lugar a una eficaz campaña en redes sociales. ^{[ 7 ] [ 11 ] [ 10 ]}

El 4 de mayo de 2016, la empresa cotizó en la Bolsa de Valores de Australia con una OPI de 25 millones de dólares australianos . ^{[nota a] [ 12 ]} Según el Sydney Morning Herald en agosto de 2016, Afterpay se utilizaba en más de 300 comercios y había registrado a más de 100.000 compradores, financiando compras por valor de 20 millones de dólares en el trimestre que finalizó en junio de 2016. Afterpay generaba ingresos cobrando a los comercios minoristas, no a los clientes, y Molnar afirmó que "muchos clientes" devolvían el dinero por adelantado. En ese momento, el Consumer Action Law Centre , una organización australiana de defensa del consumidor, advirtió que, aunque los compradores no pagaban intereses a la empresa, podrían terminar pagándolos de todos modos. ^{[ 13 ]}

En marzo de 2017, Molnar declaró que Afterpay contaba con 2600 comercios minoristas en su plataforma y que la empresa estaba expandiendo su presencia en las tiendas físicas de sus socios minoristas. ^{[ 14 ]} En octubre de 2017, afirmó que Afterpay había crecido hasta atender a más de un millón de clientes y más de 7000 minoristas, y agregó que "solo el 20 por ciento" de los ingresos de la empresa provenían de cargos por mora, y "alrededor del 80 por ciento" provenían de los minoristas. Según se informó, Afterpay logró evitar estar sujeta al código de crédito nacional de Australia , ya que el prestamista no cobraba intereses y ofrecía crédito a corto plazo con un plazo de reembolso inferior a 62 días. ^{[ 15 ]}

En enero de 2018, el fondo de capital riesgo estadounidense Matrix Partners anunció su intención de invertir 19,4 millones de dólares australianos en Afterpay para apoyar su entrada en el mercado minorista estadounidense. Afterpay se lanzó en Estados Unidos a mediados de mayo de 2018 con minoristas como Anthropologie , Free People y Urban Outfitters . ^{[ 16 ]} En agosto de 2018, Afterpay adquirió el 90 por ciento del capital social de "Clearpay", un servicio de "compra ahora, paga después" con sede en el Reino Unido, por un total de un millón de acciones de Afterpay. ^{[ 17 ] [ 18 ] [ 19 ]}

Con ventas subyacentes reportadas de A$ 4.7 mil millones en los 11 meses hasta mayo de 2019, Afterpay recaudó A$ 317.2 millones en capital nuevo a través de una emisión de acciones en junio de 2019, en parte para ayudar a financiar su crecimiento internacional. ^{[ 12 ]} Dos meses después, la compañía reveló que tenía más de dos millones de usuarios activos y 6,500 comercios en los EE. UU. y anunció una asociación estratégica con Visa Inc. ^{[ 20 ] [ 21 ]} En su actualización del año financiero 2019, la compañía anunció que su crecimiento en el Reino Unido fue más rápido que el de los EE. UU., con más de 200,000 clientes del Reino Unido que se unieron en las primeras 15 semanas. ^{[ 22 ] [ 21 ]} Ese año también vio al ex economista jefe del Banco Mundial, Larry Summers, unirse a Afterpay para asesorarlo en su expansión en los EE. UU. ^{[ 10 ]}

El 21 de mayo de 2020, Afterpay anunció que sus operaciones habían crecido a cinco millones de clientes activos en los EE. UU. ^{[ 23 ]} Durante la pandemia de COVID-19 , muchos minoristas cerraron tiendas físicas y los clientes potenciales se mostraron cada vez más reacios a comprar en persona. El Australian Financial Review comentó que el crecimiento de la empresa fue impulsado por "inversores [que] buscan exposición al comercio electrónico a medida que la crisis del coronavirus impulsa más compras en línea, y el continuo estímulo gubernamental mantendrá bajas las deudas incobrables". ^{[ 24 ]} En 2020, Afterpay dio a conocer planes para expandir sus servicios a al menos cuatro continentes, incluyendo Asia, para capitalizar el aumento de las compras en línea provocado por la pandemia de COVID-19. ^{[ 25 ]} Este plan implicaría la adquisición del servicio de compra ahora y paga después EmpatKali , con sede en Singapur y enfocado en Indonesia . ^{[ 25 ]} Durante los once meses posteriores a marzo de 2020, el precio de las acciones de Afterpay aumentó de A$9 a A$160. Durante este período también se registró una inversión de 300 millones de dólares australianos, pagada en mayo de 2020, por parte de la empresa china Tencent a cambio de una participación del 5 % en la entidad financiera. Para entonces, Afterpay no había generado ganancias ni repartido dividendos. ^{[ 10 ]}

Para junio de 2021, Afterpay estaba disponible en casi 100.000 comercios a nivel mundial. ^{[ 8 ]} Se estimó que el cliente promedio de la empresa en Australia tenía 33 años y ocho de cada diez clientes eran mujeres. ^{[ 11 ]} En agosto de 2021, Afterpay y Block, Inc. (entonces llamada "Square, Inc."), anunciaron que Afterpay sería adquirida por Block. Square pagó a Afterpay 39 mil millones de dólares australianos (29 mil millones de dólares estadounidenses) en acciones por la adquisición. ^{[ 26 ] [ 27 ] [ 28 ] [ 29 ]} Afterpay dijo que sus ventas subyacentes aumentaron un 90 por ciento durante el año fiscal 2021, a 21.1 mil millones de dólares australianos y que el número de clientes que usaban activamente la plataforma aumentó a 16.2  millones, en comparación con los 9.9  millones en junio de 2020. El prestamista operaba en Australia, Estados Unidos, Canadá y Nueva Zelanda, así como en el Reino Unido, Francia, Italia y España como Clearpay para ese momento. ^{[ 7 ]} También se informó que Molnar y Eisen dirigirían los negocios de Afterpay para comerciantes y consumidores dentro de Block. ^{[ 26 ]} Las acciones de Afterpay, que cotizan en Australia, cerraron al alza tras la noticia de la adquisición. ^{[ 30 ]} Según Yahoo Finance en octubre de 2021, Afterpay se encontraba entre los dos servicios de BNPL más populares en EE. UU. ^{[ 31 ]} En noviembre de 2021, Afterpay anunció que lanzaría BNPL para suscripciones, como membresías de gimnasios y suscripciones de entretenimiento, para clientes estadounidenses. ^{[ 32 ]}

El 12 de enero de 2022, el Banco de España aprobó la oferta pública de adquisición de Afterpay por parte de Block, ^{[ 33 ]} lo que marcó el último obstáculo en la fusión por adquisición. El 19 de enero de 2022, Afterpay suspendió la cotización de sus acciones en la ASX . ^{[ 34 ]} El 20 de enero de 2022, la entidad fusionada, que operaba como Block , comenzó a cotizar en la ASX con el símbolo SQ2. ^{[ 34 ]} El 31 de enero de 2022, Block completó la adquisición de Afterpay, convirtiéndola oficialmente en una subsidiaria. ^{[ 32 ]}

En 2023, Bank of America Securities identificó a Afterpay como el servicio líder de BNPL en EE. UU. y uno de los tres mejores servicios de BNPL a nivel mundial, ambas clasificaciones basadas en usuarios activos mensuales. ^{[ 6 ]}

En febrero de 2024, Axios informó que Afterpay contribuyó con US$1.04 mil millones en ingresos y US$755 millones en ganancias brutas a Block en 2023, mientras procesaba US$27.3 mil millones en pagos. ^{[ 5 ]} Según Radio New Zealand en julio de 2024, Afterpay informó tener 24  millones de clientes globales a diciembre de 2023 y declaró que el 95% de los pagos de los clientes se realizaron a tiempo durante enero-marzo de 2024. ^{[ 3 ]} En noviembre de 2024, City AM informó que Afterpay afirmó tener una base de comerciantes de 348,000 en cinco países y que Molnar fue ascendido en agosto de 2024 para convertirse en "jefe de ventas" de Block. ^{[ 4 ]}

Afterpay ofrece préstamos a plazos a corto plazo y sin garantía que permiten a los consumidores realizar compras de inmediato y pagar el saldo con el tiempo. ^{[ 35 ]} Las transacciones generalmente se dividen en cuatro pagos durante un período de seis semanas, incluyendo un pago inicial de aproximadamente el 25% del precio total de la compra. ^{[ 8 ]} Los reembolsos no generan intereses, pero se pueden aplicar cargos por mora si no se realizan los pagos programados. ^{[ 36 ] [ 37 ]}

Afterpay genera ingresos principalmente cobrando a los comercios comisiones por transacción y procesamiento de pagos por ofrecer el servicio a los clientes. ^{[ 7 ]} No cobra comisiones a los consumidores que realizan los pagos a tiempo, aunque las comisiones por pagos atrasados ​​pueden representar una parte menor de sus ingresos. ^{[ 37 ] [ 38 ]}

Afterpay no realiza verificaciones de crédito tradicionales al aprobar a los consumidores y no informa la actividad de pago a las agencias de crédito. ^{[ 8 ]} Afterpay utiliza un modelo de riesgo propio para evaluar a los clientes, que incluye el valor del pedido (un valor de pedido menor puede tener más probabilidades de ser aprobado), la cantidad de fondos que el consumidor tiene en su tarjeta de débito o crédito y el tiempo que lleva usando Afterpay. El prestamista rechaza aproximadamente el 20 % de las transacciones en función de la solvencia crediticia. En 2020, tuvo que cancelar menos del 1 % de las ventas debido a que los clientes no pagaron. ^{[ 8 ] [ 11 ]}