Allan Weiss

Allan Weiss (nacido el 25 de febrero de 1959) es un analista financiero y economista estadounidense , fundador y director ejecutivo de Weiss Analytics. Es cofundador y exdirector ejecutivo de Case-Shiller-Weiss, productora del índice Standard & Poor's Case-Shiller , adquirida por Fiserv en 2002. Weiss también es cofundador y director ejecutivo de Valshield Inc. Forma parte del consejo de administración y asesora a varias empresas de inversión inmobiliaria especializadas en propiedades unifamiliares y multifamiliares.

Los intereses empresariales y de investigación de Weiss abarcan el análisis de precios de la vivienda y productos financieros relacionados. Recientemente, su investigación se ha centrado en la predicción de precios de la vivienda mediante técnicas de aprendizaje automático y análisis granular. Su interés en productos de financiación de la vivienda incluye técnicas de inversión y cobertura a nivel macro, disponibles a través de valores macro (patentes) y seguros de capital inmobiliario (documentos). Más recientemente, se ha centrado en la diversificación mediante la propiedad fraccionada indexada (patentes).

Es entrevistado frecuentemente por medios de comunicación como el Wall Street Journal , Bloomberg, el Washington Post y CNBC. Los enfoques de Weiss para abordar los riesgos financieros de los propietarios de viviendas y otros riesgos se han publicado en una serie de artículos en coautoría y han sido citados por John Y. Campbell , Frank J. Fabozzi , la revista Time y columnistas de noticias nacionales.

Allan Weiss nació en Nyack, Nueva York , hijo de Marvin Weiss, ingeniero electroóptico y empresario, y de Janet Weiss (de soltera Jaller), productora de medios. Weiss se licenció en informática y física por la Universidad de Brandeis y obtuvo una maestría en gestión pública y privada por la Universidad de Yale .

En 1991, cofundó Case-Shiller-Weiss (CSW) para aumentar la concienciación del mercado sobre las fluctuaciones de precios en el sector inmobiliario residencial. CSW utilizó la nueva técnica de indexación de un prestigioso artículo académico para crear el índice S&P Case-Shiller . Tras su creación, CSW publicó previsiones de los índices Case-Shiller en The Wall Street Journal durante más de cinco años.

En 1993, fue coautor, junto con Karl Case y Robert Shiller, del artículo «Mercados de futuros y opciones basados ​​en índices inmobiliarios» ^{[ 1 ]} , publicado en The Journal of Portfolio Management . El artículo define y analiza un método para cubrir riesgos e invertir en precios de viviendas. En 2004, la Bolsa Mercantil de Chicago lanzó futuros sobre precios de viviendas basados ​​en los índices Case-Shiller ^{[ 2 ]} .

En 1995, Weiss lideró el desarrollo del servicio automatizado de valoración de viviendas CASA.

En 1997, Weiss concibió una nueva estructura financiera que permitía a los inversores del mercado de valores cubrirse o invertir en precios de la vivienda y otros índices económicos. Weiss denominó a esta estructura Procesador de Datos de Activos Proxy y, junto con Shiller, obtuvo dos patentes estadounidenses, la 5987435 ^{[ 3 ]} y la 6513020 ^{[ 4 ]} , por estas invenciones. Fundaron Macro Securities ^{[ 5 ]} para comercializarlas. Los valores amparados por estas patentes se han negociado en la Bolsa de Valores de Estados Unidos (UOY y DOY) ^{[ 6 ]} y en la Bolsa de Valores de Nueva York (UMM y DMM) ^{[ 7 ] .}

Un riesgo importante para los propietarios de viviendas sin seguro es la pérdida de valor de la vivienda debido a las caídas del mercado. En 1999, en colaboración con Robert Shiller, publicó "Home Equity Insurance" ^{[ 8 ]} en el Journal of Real Estate Finance and Economics para abordar este tema.

Durante la venta de CSW a Fiserv, Weiss observó hasta qué punto los activos más pequeños valen menos, por cada dólar que generan, que los activos más grandes y líquidos; por lo tanto, los activos líquidos generan menores ingresos por dólar invertido. Los propietarios de los activos más pequeños podrían beneficiarse de precios más altos si parte de sus flujos de efectivo se agruparan en un fondo más grande y líquido. Weiss patentó los Valores de Índice Común (Patentes de EE. UU. 7155468 ^{[ 9 ]} y 7716106 ^{[ 10 ])} , estructuras de financiación que generan inversiones líquidas y, por lo tanto, de mayor valor, mediante la agregación de flujos de efectivo de activos más pequeños. Esta solución se aplica a cualquier clase de activo cuyo valor o ganancias puedan indexarse ​​de forma fiable.

En 2007, Weiss fundó Market Shield Capital para comercializar los fondos Market Shield y los préstamos hipotecarios Market Shield basados ​​en la estructura denominada Valores de Índice Común que Weiss patentó en 2006.

Weiss fundó Weiss Analytics y actualmente es su director ejecutivo. WA busca mitigar el riesgo financiero de ser propietario de una vivienda mediante 90 millones de índices de ventas repetidas, uno por cada casa en los EE. UU., utilizando técnicas de big data y computación paralela . Este enfoque presenta la dinámica de precios de las viviendas a nivel individual o mediante cualquier agregación definida por el usuario. En lugar de definiciones de mercado arbitrarias, como el área metropolitana , los usuarios pueden definir sus propios mercados, por ejemplo, "todas las casas con un valor actual superior a $500,000 dentro de un radio de 80 kilómetros de la Estatua de la Libertad". Esta definición de nuevos submercados genera nuevas perspectivas.

• "Riesgo moral y conversión de capital inmobiliario" Economía inmobiliaria , vol. 28, n.º 1, 2000. [véase CFDP 1177, CFP 1015]
• "Evaluación de los sistemas de valoración inmobiliaria" Revista de Finanzas y Economía Inmobiliaria , (1999) 18(2):147-61. [CFP 983]
• «Seguro de capital inmobiliario» Revista de finanzas y economía inmobiliaria , 19:1, 21–47, 1999. [véase CFDP 1074, CFP 1007]
• "Riesgo de impago hipotecario y precios inmobiliarios: el uso de futuros y opciones basados ​​en índices en el sector inmobiliario", 1995, Documentos de trabajo del NBER 5078, Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER, por sus siglas en inglés).
• "Mercados de futuros y opciones basados ​​en índices en el sector inmobiliario" Journal of Portfolio Management (Invierno de 1993). [CFDP 1006]

2013 "Sistema y método de liquidez basado en índices", Patente estadounidense n.° 8,468,079 2013 "Sistema y método de flujo de pagos indexados", Patente estadounidense n.° 8,346,654 2011 "Sistema y método de hipoteca indexada al mercado", Patente estadounidense n.° 8,082,202 2010 "Valores de índice común", Patente estadounidense n.° 7,716,106 2006 "Valores de índice común", Patente estadounidense n.° 7,155,468 2003 "Procesador de datos de activos proxy" (con Robert Shiller), Patente estadounidense n.° 6,513,020 1999 "Procesador de datos de activos proxy" (con Robert Shiller), Patente estadounidense n.° 5,987,435

• Índice Case-Shiller
• Índice de precios de la vivienda
• Capital de protección del mercado