Gestión de activos y pasivos

La gestión de activos y pasivos (a menudo abreviada como ALM ) es la práctica de gestionar los riesgos financieros que surgen debido a desajustes entre los activos y pasivos como parte de una estrategia de inversión en contabilidad financiera .

La gestión de activos y pasivos se sitúa entre la gestión de riesgos y la planificación estratégica . Se centra en una perspectiva a largo plazo en lugar de en la mitigación de riesgos inmediatos y es un proceso de maximización de activos para hacer frente a pasivos complejos que pueden aumentar la rentabilidad.

ALM incluye la asignación y gestión de activos, patrimonio, tipos de interés y gestión del riesgo crediticio, incluidas las superposiciones de riesgos, y la calibración de herramientas de toda la empresa dentro de estos marcos de riesgo para su optimización y gestión en el entorno regulatorio y de capital local.

A menudo, un enfoque ALM combina pasivamente los activos con los pasivos (totalmente cubiertos) y deja que el excedente se gestione activamente.

Las funciones y el perímetro exactos en torno a la gestión de activos y pasivos pueden variar significativamente de un banco (u otra institución financiera) a otro, dependiendo del modelo de negocio adoptado, y pueden abarcar una amplia gama de riesgos. Los programas tradicionales de gestión de activos y pasivos se centran en el riesgo de tipos de interés y el riesgo de liquidez , ya que representan los riesgos más importantes que afectan al balance de la organización (ya que requieren la coordinación entre activos y pasivos). ^[1]

• Gestión de riesgos financieros § Finanzas corporativas
• Gestión de tesorería
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de tasa de interés
• Liquidez en riesgo
• Ganancias en riesgo
• Flujo de caja en riesgo

• Crockford, Neil (1986). Introducción a la gestión de riesgos (2.ª ed.) . Woodhead-Faulkner. 0-85941-332-2.
• Van Deventer, Imai y Mesler (2004), capítulo 2
• Moorad Choudhry (2007). Gestión de activos y pasivos bancarios: estrategia, operaciones y análisis . Wiley Finance.

• Guía de especialidad actuarial profesional de la Sociedad de Actuarios que describe la gestión de activos y pasivos
• Gestión de activos y pasivos por riskglossary.com
• Sistema de gestión de activos y pasivos en los bancos: directrices del Banco de la Reserva de la India
• Gestión de activos y pasivos: cuestiones y tendencias, R. Vaidyanathan, ASCI Journal of Management 29(1). 39-48
• Price Waterhouse Coopers Estado de las prácticas de gestión de balances entre los bancos internacionales 2009
• Principios del Banco de Pagos Internacionales para la gestión y supervisión del riesgo de tipos de interés - documento final
• Banco de Pagos Internacionales Basilea III: El coeficiente de cobertura de liquidez y las herramientas de seguimiento del riesgo de liquidez