Gestión de activos

El uso más frecuente del término gestor de cartera (gestor de activos) se refiere a la gestión de inversiones , el sector de la industria de servicios financieros que administra fondos de inversión y cuentas de clientes segregadas . La gestión de activos forma parte de una empresa financiera que emplea a expertos que administran dinero y gestionan las inversiones de los clientes. Esto se realiza de forma activa o pasiva.

• La gestión activa de activos implica tareas activas como el estudio de los activos del cliente para planificar y supervisar las inversiones. Los gestores de activos se encargan de todo y ofrecen recomendaciones basadas en la situación financiera de cada cliente. La gestión activa de activos tiene un coste mayor para los inversores debido al mayor trabajo que conlleva.
• Gestión pasiva de activos : los activos se asignan para replicar un índice de mercado o sectorial. A diferencia de la gestión activa de activos, la gestión pasiva de activos es mucho menos laboriosa. También es menos personalizada, requiere menos supervisión y, por consiguiente, es más barata para los inversores. En las últimas décadas, las estrategias de inversión pasiva, como los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa, han aumentado significativamente su cuota de mercado (Informe de Vanguard). Benjamin Braun sugiere que, dado que la propiedad de acciones estadounidenses se concentra en unos pocos grandes gestores de activos muy diversificados que no tienen un interés directo en el rendimiento de las empresas, este emergente "capitalismo de gestores de activos" es distinto de la anterior primacía del accionista . ^{[ 3 ]}

La gestión de activos físicos y de infraestructura es la combinación de prácticas de gestión, financieras, económicas, de ingeniería y otras aplicadas a los activos físicos para proporcionar el mejor nivel de servicio en relación con los costos involucrados. Incluye la gestión de todo el ciclo de vida —incluidos el diseño, la construcción, la puesta en marcha, la operación, el mantenimiento, la reparación, la modificación, la sustitución y el desmantelamiento/eliminación— de los activos físicos y de infraestructura. ^{[ 4 ]} La operación y el mantenimiento de activos en un entorno de presupuesto limitado requieren un esquema de priorización. Por ejemplo, el reciente desarrollo de las energías renovables ha visto el surgimiento de gestores de activos eficaces involucrados en la gestión de sistemas solares (parques solares, tejados y aerogeneradores). Estos equipos a menudo colaboran con gestores de activos financieros para ofrecer soluciones llave en mano a los inversores.

La gestión de activos de infraestructura se volvió muy importante en la mayoría de los países desarrollados en el siglo XXI, ya que su red de infraestructura se completó casi por completo en el siglo XX y tienen que operarla y mantenerla de manera rentable. ^{[ 5 ]}

La gestión de activos físicos o de infraestructura es una disciplina de ingeniería especializada en auge, con numerosas sociedades técnicas ya establecidas, entre las que se incluyen la sociedad técnica Engineers Australia del Asset Management Council (AMC), ^{[ 6 ]} World Partners in Asset Management (WPiAM), ^{[ 7 ]} Society for Maintenance and Reliability Professionals (SMRP), ^{[ 8 ]} Institute of Asset Management (IAM), ^{[ 9 ]} International Society of Engineering Asset Management (ISEAM), ^{[ 10 ]} y Global Forum on Maintenance and Asset Management (GFMAM). ^{[ 11 ]}

La gestión de activos de ingeniería ^{[ 12 ]} es un término más reciente que describe la gestión de activos físicos complejos, una práctica de ingeniería específica que se ocupa de optimizar los activos, en el contexto de las metas y objetivos de la organización, utilizando metodologías de ingeniería multidisciplinarias y terotecnología (que incluye experiencia en gestión, ingeniería y finanzas), para equilibrar costo, riesgo y rendimiento. La gestión de activos de ingeniería incluye múltiples disciplinas de ingeniería, incluyendo, entre otras, ingeniería de mantenimiento , ingeniería de sistemas , ingeniería de confiabilidad , gestión de seguridad de procesos , ingeniería industrial y análisis de riesgos . La gestión de activos de ingeniería es un término sinónimo de gestión de activos físicos y de infraestructura, que describe la gestión de activos físicos más complejos que requieren la aplicación de métodos de ingeniería de gestión de activos especializados a lo largo de sus ciclos de vida para maximizar el valor para sus propietarios, manteniendo el riesgo en un nivel aceptable.

Los activos naturales incluyen elementos como bosques , áreas marinas , turberas y tierras agrícolas . Para gestionar e invertir en estos activos, las compañías de activos naturales (NAC, por sus siglas en inglés) son un nuevo tipo de compañía diseñada para brindar a los inversores privados un vehículo para la inversión directa en conservación y gestión regenerativa de la tierra . Las NAC otorgan licencias sobre los derechos de los activos naturales, incluidos los servicios ecosistémicos como la retención de carbono, la generación de agua dulce, el almacenamiento de agua subterránea, la polinización y la prevención de la erosión. Su objetivo es gestionar áreas designadas, como bosques, pastizales, áreas marinas o granjas y ranchos. Las NAC tienen una estructura de capital de renta variable. ^{[ 14 ] [ 15 ]}

En septiembre de 2021, la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) e Intrinsic Exchange Group (IEG) anunciaron conjuntamente sus planes para introducir los NAC como una clase de activos que cotiza en bolsa. ^{[ 14 ]} La NYSE presentó una propuesta de cotización ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) , con la intención de permitir que los NAC se negociaran públicamente, pero retiró la propuesta en enero de 2024 en medio de la reacción política adversa. IEG continúa impulsando los NAC en los mercados privados y ayudando a los propietarios de tierras y a las empresas a establecer compañías de activos naturales. ^{[ 13 ]}

Las críticas a estas nuevas formas de gestión de activos han surgido tanto de la izquierda como de la derecha política. Los críticos de derecha argumentan que las CAN podrían usarse para bloquear tierras públicas. La oposición de la izquierda refleja la preocupación de que las soluciones de mercado no constituyen una forma responsable de administrar los activos naturales. ^{[ 16 ] [ 17 ]}

Los defensores argumentan que los NAC incentivan a los propietarios de tierras a conservar y mejorar el capital natural, ya que este se correlaciona con el valor de la empresa, y los inversores son recompensados ​​por las ganancias en el valor de los activos naturales subyacentes. ^{[ 14 ] [ 15 ]}

SAM es una subdisciplina de la gestión de activos de TI .

La Organización Internacional de Normalización (ISO) publicó su norma de sistema de gestión de activos en 2014. ^{[ 18 ]} La serie ISO 55000 proporciona terminología, requisitos y directrices para la implementación, el mantenimiento y la mejora de un sistema de gestión de activos eficaz. La clave para la creación de una estructura de este tipo está directamente relacionada con la gobernanza local.

• Gestión de activos físicos: la práctica de gestionar el ciclo de vida completo (diseño, construcción, puesta en marcha, operación, mantenimiento, reparación, modificación, sustitución y desmantelamiento/eliminación) de activos físicos y de infraestructura, tales como estructuras, plantas de producción y servicios, instalaciones de energía, agua y tratamiento de residuos, redes de distribución, sistemas de transporte, edificios y otros activos físicos. La creciente disponibilidad de datos de los sistemas de activos permite aplicar los principios del Coste Total de Propiedad a la gestión de instalaciones de un sistema individual, un edificio o en todo un campus. La gestión de activos físicos está relacionada con la gestión de la salud de los activos .
• La gestión de activos de infraestructura amplía este tema, centrándose principalmente en el sector público, los servicios públicos , la propiedad y los sistemas de transporte. Además, la gestión de activos puede referirse a la configuración de las futuras interfaces entre los entornos humanos, construidos y naturales mediante procesos de toma de decisiones colaborativos y basados ​​en la evidencia.
• Gestión de activos fijos : un proceso contable que busca realizar un seguimiento de los activos fijos para fines contables.
• Gestión de activos de TI : conjunto de prácticas empresariales que combinan las funciones financieras, contractuales y de inventario para respaldar la gestión del ciclo de vida y la toma de decisiones estratégicas para el entorno de TI.
• Gestión de activos digitales : una forma de gestión de contenido de medios electrónicos que incluye activos digitales.

Los sistemas de gestión de activos empresariales (EAM) son sistemas de información de activos que facilitan la gestión de los activos de una organización. Un EAM incluye un registro de activos (inventario de activos y sus atributos) combinado con un sistema de gestión de mantenimiento computarizado (CMMS) y otros módulos (como gestión de inventario o de materiales). Los activos distribuidos geográficamente, interconectados o en red, a menudo también se representan mediante sistemas de información geográfica (SIG) .

El registro de activos basado en SIG estandariza los datos y mejora la interoperabilidad, brindando a los usuarios la capacidad de reutilizar, coordinar y compartir información de manera eficiente y efectiva. Una plataforma SIG, combinada con información tanto de activos tangibles como intangibles, ayuda a eliminar las barreras tradicionales entre departamentos. Si bien los activos tangibles son los activos físicos o de infraestructura típicos, los intangibles pueden incluir permisos, licencias, marcas, patentes, derechos de paso y otros derechos o bienes de valor.

La gestión de activos públicos amplía la definición de gestión de activos empresariales (GAE) al incorporar la administración de todos los bienes de valor para una jurisdicción municipal y las expectativas de sus ciudadanos. Un ejemplo de la aplicación de la gestión de activos públicos es el desarrollo y la planificación del uso del suelo.