Leu bancario

Bank Leu AG (pronunciado "Loy", como en toy) fue un banco privado suizo que existió desde 1755 hasta 2007. Con sede en Zúrich , fue una subsidiaria de Credit Suisse desde 1990. En 2007, se fusionó con otras unidades de banca privada de esa empresa como Clariden Leu . En ese momento, era el banco más antiguo de Suiza.

El banco fue fundado en 1758 como Leu et Compagnie, en honor a su fundador, Johann Jacob Leu, quien más tarde se convirtió en alcalde de Zúrich. Originalmente era un banco estatal, pero fue privatizado en 1798 después de que Napoleón conquistara Suiza; los funcionarios del banco no querían que sus activos fueran asumidos por el nuevo estado cliente de Napoleón, la República Helvética . En 1854, se constituyó como Leu & Co. después de más de un siglo como sociedad limitada . Se convirtió en una sociedad anónima ( en alemán : Aktiengesellschaft ) en 1969.

A pesar de haber tenido muchos clientes ilustres a lo largo de los años (en un momento fue banquero de María Teresa ), dos grandes escándalos en la década de 1980 acabaron costando al banco su independencia.

La filial bahameña del Banco Leu , el Banco Leu Internacional, fue utilizada por Dennis Levine para gestionar la mayoría de sus operaciones con información privilegiada . Entre 1981 y 1986, Levine acumuló en su cuenta más de 10 millones de dólares estadounidenses , realizando operaciones con información que adquirió gracias a su trabajo como banquero de inversiones.

Levine aprovechó las estrictas leyes de secreto bancario de las Bahamas (que prohíben la divulgación de cualquier información sobre la relación bancaria de un cliente) para ocultar sus actividades. El propio Bank Leu tenía una larga tradición de secreto y su sucursal en las Bahamas tenía fama de aceptar depósitos de cualquiera, sin hacer preguntas.

Sin embargo, sin que Levine lo supiera, su gerente de cuenta en Nassau y varios empleados del banco (incluido el gerente del banco) copiaron varias de sus operaciones para obtener sus propios beneficios a partir de la información de Levine. Esta práctica, llamada "piggybacking", no era ilegal en sí misma a menos que el piggybacker supiera o tuviera motivos para saber que el operador al que estaba copiando estaba actuando con información obtenida ilegalmente. Sin embargo, los funcionarios del Bank Leu supieron poco después de que Levine abriera su cuenta que estaba operando casi exclusivamente con información privilegiada. Incluso sin tener esto en cuenta, la práctica era contraria a la política del Bank Leu. Como resultado de su piggybacking, los empleados del Bank Leu obtuvieron una ganancia considerable a partir de las operaciones de Levine.

Más grave aún, Bank Leu dirigió una gran cantidad de transacciones a través de un corredor en la oficina de Merrill Lynch en Caracas . Él mismo aprovechó las transacciones para su propio beneficio, y el volumen hizo que uno de sus colegas sospechara. El colega escribió una carta a la unidad de cumplimiento de Merrill Lynch, cuya investigación interna condujo a Bank Leu. Desafortunadamente, para entonces el corredor había cambiado de compañía y no había forma de que Merrill Lynch perforara el velo offshore. El asunto fue entonces remitido a la Comisión de Bolsa y Valores .

Los funcionarios del banco sugirieron que Levine presentara razones para justificar las transacciones. Sin embargo, también falsificaron o destruyeron muchos documentos relacionados con la actividad de Levine, lo que los expuso a cargos de obstrucción a la justicia . Su historia se desmoronó cuando el conocido abogado Harvey Pitt , a quien el banco había contratado, notó una enorme brecha entre los estados de cuenta reales de las cuentas administradas del banco y los registros generales. En ese momento, el banco decidió cooperar con la SEC.

El fiscal general de las Bahamas, Paul Adderly, emitió una opinión en la que se afirmaba que las operaciones bursátiles eran independientes de las transacciones bancarias normales y, por lo tanto, no estaban sujetas a las leyes de secreto bancario. El banco quedó, por tanto, en libertad de revelar el nombre de Levine, y éste fue detenido poco después.

A pesar de la cooperación del banco, los reguladores bahameños obligaron a la sede corporativa en Zúrich a despedir a todo el directorio de la sucursal bahameña como condición para poder seguir operando en el país.

En 1986, Guinness PLC se encontraba en medio de una guerra de ofertas por la empresa mucho más grande Distillers Company . En las etapas finales, las acciones de Guinness subieron un 25 por ciento, lo cual era inusual, ya que las acciones de la empresa adquirente generalmente caen en una situación de adquisición. Guinness pagó a varias personas e instituciones, en particular al arbitrajista estadounidense Ivan Boesky , alrededor de 38 millones de dólares para comprar acciones de Guinness por valor de 300 millones de dólares. El efecto fue aumentar el valor de su oferta por Distillers, cuya gerencia favorecía la fusión con Guinness.

Durante la investigación se descubrió que Bank Leu estaba involucrado en la mitad de las compras. Dos de los directores de Guinness firmaron acuerdos en negro en los que las filiales de Bank Leu en Zug y Lucerna compraron 41 millones de acciones de Guinness. Guinness prometió en secreto canjear las acciones al precio de coste, incluidas las comisiones. Para cumplir con su parte del trato, Guinness depositó 76 millones de dólares en la filial luxemburguesa de Bank Leu .

La participación del Bank Leu en dos grandes escándalos financieros dañó seriamente su reputación y, en septiembre de 1990, acordó fusionarse con Credit Suisse. Poco después de concretarse la fusión, se supo que el encargado de crédito de su oficina de Duebendorf había otorgado préstamos falsos en nombre de clientes legítimos y luego había compartido los ingresos con lo que se denominó "el submundo financiero de Zúrich". Se calcula que el plan le costó al Bank Leu unos 63 millones de francos suizos (unos 50 millones de dólares estadounidenses).

Bank Leu se reorganizó en 1997 como un "banco privado independiente", integrando su red de sucursales en Zúrich, así como su negocio de banca corporativa con Credit Suisse. En 2007, se fusionó con Credit Suisse Fides y los otros tres bancos privados de Credit Suisse (Clariden, Bank Hofmann y Banca di Gestione Patrimoniale) para formar Clariden Leu . Bank Leu AG invirtió en inversiones privadas.

• Archivos del antiguo sitio corporativo del Bank Leu
• Levine, Dennis ; William Hoffer (1991). Inside Out . Nueva York : GP Putnam's Sons . ISBN 0-399-13655-X.
• Leu bancario en el registro mercantil suizo