Tipo de descuento bancario

En Australia, el Banco de la Reserva de Australia ( RBA) fija el tipo de interés oficial, conocido como tipo de interés de referencia . ^{[ 4 ]} Hasta 2024, el consejo se reunía once veces al año para revisar y fijar dicho tipo de interés. En 2023, se anunció que el consejo se reuniría solo ocho veces, excluyendo los meses de abril, julio y octubre de su calendario de reuniones. El RBA justificó el cambio argumentando que las reuniones más largas y menos frecuentes permitirían dedicar más tiempo a examinar los problemas y debatir con mayor detalle los cambios en la política y la estrategia. ^{[ 5 ]}

En Brasil, la tasa de descuento se denomina SELIC (Sistema Especial de Liquidación y Custodia). Es el promedio de la tasa a un día , fijada por el Comité de Política Monetaria , una rama del Banco Central de Brasil . Existen algunos activos de deuda pública cuya tasa de interés está vinculada al SELIC: un aumento en esta tasa genera mayores ganancias para su propietario. ^{[ 6 ]}

En Canadá, la tasa bancaria se define como el límite superior de la banda de tasas a un día , anunciada, revisada y modificada si es necesario ocho veces al año (un calendario implementado en noviembre de 2000) ^{[ 7 ]} por el Banco de Canadá , (lo que la convierte en la tasa objetivo a un día + 0,25%). ^{[ 8 ]}

Desde septiembre de 2010, la tasa de interés de referencia del Banco de Canadá (tasa a un día) fue del 0,5 %. A mediados de 2017, la inflación se mantuvo por debajo del objetivo del 2 % del Banco, principalmente debido a la reducción del costo de la energía y los automóviles; además, la economía experimentó un continuo crecimiento acelerado con un crecimiento del PIB previsto del 2,8 % para finales de año. ^{[ 9 ]} El 12 de julio de 2017, el banco aumentó la tasa de referencia al 0,75 %. En un comunicado, confirmó que la tasa continuaría evaluándose en función de la inflación. «Los ajustes futuros al objetivo de la tasa a un día se guiarán por los datos disponibles a medida que informen sobre las perspectivas de inflación del banco, teniendo en cuenta la continua incertidumbre y las vulnerabilidades del sistema financiero». ^{[ 10 ]}

En la zona euro , el tipo de interés oficial es gestionado por el Banco Central Europeo (BCE). El BCE asumió la responsabilidad de la política monetaria en la zona euro en 1999, antes de la introducción del euro . El BCE está compuesto por tres órganos clave de decisión: el Consejo General, el Comité Ejecutivo y el Consejo de Gobierno. El Consejo General actúa como órgano consultivo, el Comité Ejecutivo toma las decisiones cotidianas y el Consejo de Gobierno, integrado por el Comité Ejecutivo y los gobernadores de los bancos centrales nacionales de la zona euro, establece la política monetaria para la zona euro. El objetivo principal del BCE es mantener la estabilidad de precios controlando los tipos de interés clave para mantener la inflación por debajo del 2 %. También es responsable de la emisión de billetes de euro , la gestión de las reservas de divisas y la supervisión de los mercados financieros mediante el fortalecimiento de la unión bancaria. ^{[ 11 ]}

El BCE también utiliza mecanismos permanentes, dos mecanismos empleados para gestionar la liquidez a un día. Las contrapartes que cumplan los requisitos pueden utilizar estos mecanismos para aumentar la cantidad de efectivo disponible para liquidaciones a un día mediante el « Mecanismo de Préstamo Marginal ». Por el contrario, los fondos excedentes pueden depositarse en el Sistema del Banco Central Europeo y generar intereses mediante el « Mecanismo de Depósito ». ^{[ 12 ]}

En India, el Banco de la Reserva de la India determina la tasa bancaria, que es la tasa estándar a la que está dispuesto a comprar o redescontar letras de cambio u otras letras comerciales elegibles para compra bajo la Ley del Banco de la Reserva de la India de 1934 (sección 49). ^{[ 13 ]} El Banco de la Reserva de la India también proporciona préstamos a corto plazo a sus clientes (con garantía) a lo que se denomina tasa de recompra. Esta tasa se revisa periódicamente. Sin embargo, no existe un calendario predeterminado. Las tasas de recompra se modifican de forma reactiva según la economía. Al igual que en otros países, las tasas de recompra afectan el flujo de dinero hacia la economía nacional y afectan la inflación y la tasa de interés o los préstamos de los bancos comerciales. A mayo de 2020, la tasa bancaria era del 4,65 %. ^{[ 14 ]}

En Nueva Zelanda, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda fija el tipo de interés oficial de los bancos neozelandeses , que es revisado por el Comité de Política Monetaria siete veces al año. ^{[ 15 ]}

En Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur revisa estratégicamente su Política Monetaria para promover la estabilidad de precios como una base sólida para el crecimiento económico sostenible. ^{[ 16 ]}

En Sudáfrica, el Banco de la Reserva de Sudáfrica determina la tasa de recompra (tasa repo) para los préstamos a corto plazo que otorga a los bancos privados a través de su Comité de Política Monetaria. ^{[ 17 ]}

En el Reino Unido, los tipos de interés bancarios los fija el Comité ^de Política Monetaria del Banco de Inglaterra . El tipo de interés clave se denomina tipo de interés oficial del banco [ ^{18 ]} y es el tipo más bajo al que el Banco actúa como prestamista de última instancia en los mercados monetarios.

En Estados Unidos, la tasa de descuento es una tasa bancaria establecida por la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal para los préstamos otorgados a bancos comerciales y otras instituciones depositarias a través de la ventanilla de descuento de la Reserva Federal . ^{[ 1 ]} Esto no debe confundirse con la tasa de fondos federales .

La Reserva Federal emite tres tasas de descuento según el tipo de crédito: primario, secundario y estacional. El crédito primario es el principal programa de descuento de la Reserva Federal y está disponible para instituciones solventes por hasta 90 días sin restricciones de uso. El crédito secundario está disponible para instituciones que no cumplen los requisitos para el crédito primario, pero se limita a plazos de préstamo cortos (generalmente a un día), tiene algunas restricciones de uso y se emite a una tasa de interés más alta. El crédito estacional está disponible para instituciones con depósitos inferiores a 5.000.000 de dólares que demuestren la necesidad de cubrir las fluctuaciones interanuales de liquidez, a menudo causadas por la construcción, la educación superior, la agricultura, los centros turísticos, la financiación municipal y otros tipos de negocios estacionales. Las tasas de descuento vigentes se publican en la página web de la Ventana de Descuento de la Reserva Federal. ^{[ 19 ]}