Baring Vostok Capital Partners

Baring Vostok Capital Partners es la mayor firma independiente de capital privado centrada en inversiones en Rusia y la Comunidad de Estados Independientes . Los fondos de capital privado de Baring Vostok invierten en una amplia gama de sectores, entre los que se incluyen el petróleo y el gas, los productos de consumo, los medios de comunicación y la tecnología, las telecomunicaciones y los servicios financieros.

El asesor de inversiones de los fondos, Baring Vostok Capital Partners ( Guernsey ), ha sido elegido en varias ocasiones desde 2005 como «Firma de capital privado rusa del año» por los lectores de Private Equity International y Private Equity Online. El subasesor de BVCP cuenta con una sucursal en Moscú con un equipo de 40 profesionales de inversión con amplia experiencia. ^{[ 2 ]}

Desde su fundación en 1994 hasta 2004, la firma fue una subsidiaria de Baring Private Equity International, que a su vez era una filial de Barings Bank . Además de Baring Vostok, las filiales de BPEP International incluyen Baring Private Equity Asia ^{[ 3 ]} y Baring Private Equity Partners India, fundada en 1984. ^{[ 4 ]} La filial de BPEP International en Latinoamérica se conoce como GP Investments , una firma líder de capital privado en Brasil. En conjunto, las firmas representan más de 12 mil millones de dólares en compromisos de capital a finales de 2014.

Con oficinas en Moscú , la firma ha recaudado más de 3700 millones de dólares a través de cinco fondos de inversión . El nombre de la firma, Vostok, significa "este" en ruso. Además, la nave espacial Vostok fue la primera nave espacial tripulada, operada por el cosmonauta ruso Yuri Gagarin .

El fundador de la empresa, Michael Calvey, y cinco colegas fueron arrestados en febrero de 2019 por presuntamente estafar al empresario ruso Artem Avetisyan, asociado de Putin y del FSB. Calvey sostuvo que los cargos eran infundados, respaldados por una investigación de la BBC, y afirmó que la verdadera razón del arresto era que Calvey estaba demandando a Avetisyan en un caso aparte en Londres, y que estaba ganando, y que Avetisyan utilizó sus conexiones con el FSB para que arrestaran a Calvey en Rusia. Avetisyan podría haber ganado decenas de millones si Calvey hubiera sido condenado, y Calvey se enfrentaba a 10 años en la tristemente célebre Matrosskaya Tishina , donde Sergei Magnitsky murió bajo custodia. ^{[ 5 ]} Posteriormente, los accionistas llegaron a un acuerdo ^{[ 6 ]} y declararon públicamente que su disputa accionarial no estaba relacionada con la investigación penal. ^{[ 7 ]} Tras la firma del acuerdo, Baring Vostok devolvió 2.500 millones de rublos al Banco Vostochny. ^{[ 8 ]} En agosto de 2021, el tribunal declaró culpables a los altos directivos de Baring Vostok de malversación de fondos del Banco Vostochny y los condenó a penas suspendidas. ^{[ 9 ]}

Desde su creación, Baring Vostok ha invertido más de 2.400 millones de dólares en 67 empresas. ^{[ 2 ]}

Baring Vostok, fundada por Michael Calvey, es más conocida por su inversión inicial en el motor de búsqueda ruso Yandex , adquiriendo una participación del 35,7% en la empresa en 2000. ^{[ 10 ] [ 11 ]} En el momento de la salida a bolsa de Yandex, se estima que Baring Vostok había generado un valor de aproximadamente 4.000 millones de dólares, lo que representa un retorno sobre su inversión original de 5 millones de dólares superior a 800 veces. ^{[ 12 ] [ 13 ]} Entre las otras inversiones de Baring Vostok se encuentran Volga Gas, ^{[ 14 ]} Borjomi Mineral Water , Ozon.ru, Burren Energy , CTC Media , Centre of Financial Technologies, Enforta, ER-Telecom, 1C, Burren Energy, Novomet, Kaspi Bank, Orient Express Bank, Europlan, Novomet, Karo, Avito.ru, Tinkoff.ru, EMC y Golden Telecom , ^{[ 10 ]} Verticali y la plataforma de marketing "Mindbox". ^{[ 15 ]}

Los orígenes de Baring Vostok Capital Partners se remontan a 1994 con la creación del Primer Fondo Regional NIS. ^{[ 16 ]} El fondo fue una empresa conjunta entre Baring Asset Management y Sovlink, un banco mercantil ruso-estadounidense. Los vínculos de Baring Bank con Rusia se remontan a varios siglos atrás, y Barings fue el principal banco internacional de los emperadores rusos.

El First NIS Regional Fund fue gestionado inicialmente por un equipo de profesionales de inversión de Barings y Sovlink, entre ellos Michael Calvey, actual socio principal de Baring Vostok. Con 160 millones de dólares en compromisos de inversión, el fondo finalmente devolvió 620 millones de dólares a los inversores durante su vigencia. En 1997, Baring Vostok Capital Partners se convirtió en filial de BPEP International, perteneciente a Baring. Tras la quiebra de Barings Bank, la propiedad de BPEP International pasó al grupo bancario neerlandés ING Group .

En 2001, la firma completó la captación de fondos para el Baring Vostok Private Equity Fund. Con 205 millones de dólares en compromisos de inversores, el de Baring Vostok fue el primer fondo de capital privado extranjero captado tras la crisis financiera rusa de 1998. ^{[ 17 ]}

En mayo de 2004, BPEP International completó una compra por parte de la gerencia de ING Group , lo que resultó en que los socios de Baring Vostok adquirieran la propiedad de su empresa gestora. Al mismo tiempo, las filiales de la firma en Asia, India y Latinoamérica completaron compras similares de sus respectivas empresas. Posteriormente, estas empresas mantuvieron su afiliación, aunque cada una conservó la propiedad total de sus respectivos negocios. ^{[ 18 ]} Tras la compra de la empresa gestora, en 2005, se creó el Baring Vostok Private Equity Fund III con un capital comprometido total de 413 millones de dólares. ^{[ 19 ]}

En febrero de 2007, la firma completó la captación de fondos para su cuarto fondo de capital privado. Baring Vostok recaudó 1.100 millones de dólares en compromisos de inversores para su fondo principal, Baring Vostok Private Equity Fund IV. Junto con un fondo paralelo, Baring Vostok Fund IV Supplemental Fund, que recaudó más de 300 millones de dólares de capital, el cuarto fondo de Baring Vostok era en ese momento el mayor fondo de capital privado de Europa del Este. ^{[ 20 ]}

En octubre de 2012, el fondo Baring Vostok Private Equity Fund LP V se constituyó con un capital comprometido total de 1.150 millones de dólares, que en aquel momento fue la mayor cantidad recaudada para una operación de este tipo en Rusia. ^{[ 21 ]}

El 2 de septiembre de 2019, el Tribunal Comercial de la Región de Amur , Rusia, ordenó la incautación del 41,6 % de las acciones del Banco Vostochny, controlado por Baring Vostok. La incautación fue solicitada por Vostochny y, según el tribunal, era necesaria para impedir que Baring Vostok vendiera acciones de Vostochny antes de que se dictara sentencia en el litigio en curso sobre la presunta malversación de fondos por parte de ejecutivos de Baring Vostok. ^{[ 22 ] [ 23 ]}

• Baring Vostok Capital Partners (sitio web de la empresa)