Michael Calvey

Calvey cofundó Baring Vostok en 1994, y la firma se hizo conocida por realizar inversiones en etapas tempranas en empresas rusas, principalmente de los sectores tecnológico y de consumo. ^{[ 3 ] [ 19 ]} A partir de 2019, Baring Vostok lanzó 6 fondos por un total de $3.7 mil millones. ^{[ 20 ]} Para 2021, la firma había invertido casi $3 mil millones en 80 empresas, incluidas algunas de las empresas tecnológicas más valiosas de Rusia, como Tinkoff Bank , Ozon , ^{[ 21 ]} FGI Wireless ( Beeline ), CTC Media , Avito.ru , 1C Company , Ivi.ru y CarPrice . ^{[ 22 ]} En Rusia, Baring Vostok fue más conocida por su inversión en Yandex : el fondo devolvió más de $1 mil millones de la compra inicial del 35% de las acciones en 2000 por $5.28 millones. ^{[ 20 ]}

El New York Times describió a Calvey como un defensor de larga data de las oportunidades de inversión en Rusia. ^{[ 23 ] [ 11 ]} Anatoly Chubais , ex viceprimer ministro ruso y figura clave en las reformas de mercado postsoviéticas de Rusia, le atribuyó a Calvey el haber atraído personalmente miles de millones de dólares en inversiones al país. ^{[ 24 ]} Según Bloomberg , "Calvey se convirtió en una leyenda en el mercado ruso, en parte debido a su reconocida aversión a cualquier tipo de juego sucio y su enfoque en industrias y empresas que difícilmente atraerían la atención de las autoridades rusas". ^{[ 25 ]}

Tras la fusión de Vostochny Bank (propiedad de los fondos Baring Vostok) con Uniastrum Bank en 2017, la entidad resultante (que aún conservaba el nombre de Vostochny Bank) fue auditada por el Banco Central de Rusia. Tras la auditoría, el Banco Central ordenó a Vostochny realizar provisiones adicionales por valor de 19.600 millones de rublos, y determinó que el 85% de dichas provisiones se debían a acciones que “se asemejaban al desmantelamiento de activos” llevadas a cabo por los propietarios de Uniastrum Bank en los tres meses previos a la fusión con Vostochny. ^{[ 26 ] [ 27 ]}

Calvey fue arrestado el 14 de febrero de 2019, junto con otros tres ejecutivos de Baring Vostok, bajo sospecha de presunta malversación de 2.500 millones de rublos (38 millones de dólares estadounidenses) del banco ruso Vostochny . ^{[ 18 ] [ 28 ]} El 21 de febrero, los fiscales estatales rusos lo acusaron formalmente de fraude. ^{[ 29 ]} El caso penal se inició con base en una declaración de Sherzod Yusupov , un accionista minoritario del banco Vostochny. ^{[ 30 ] [ 31 ]} En febrero de 2019, Baring Vostok de Calvey tenía una participación mayoritaria del 52,5% en el banco Vostochny. ^{[ 18 ]} Avetisyan ha sido descrito como amigo del hijo de Nikolai Patrushev , exdirector del FSB y secretario del Consejo de Seguridad de Putin . ^{[ 18 ]} Calvey estaba demandando a Avetisyan en un caso judicial aparte en Londres, y estaba ganando, y Calvey sostiene que los cargos en su contra fueron inventados por Avetisyan, quien usó sus contactos para hacer que arrestaran a Calvey y, por lo tanto, no pudiera defenderse eficazmente en el caso de Londres. ^{[ 18 ]} El 22 de febrero de 2019, Radio Echo de Moscú entrevistó a la corresponsal del Servicio Ruso de la BBC, Olga Shamina, quien afirmó que el caso contra Calvey se basa en dos documentos descritos en una publicación del Servicio Ruso de la BBC ^{[ 32 ]} en su sitio web. Se dice que uno es una declaración del accionista minoritario de Vostochny Bank, Sherzod Yusupov, y el otro una evaluación de abogados en Luxemburgo encargada por Artem Avetisyan. ^{[ 33 ]}

Antes de que se presentaran los cargos en Rusia, los accionistas de Vostochny Bank estaban inmersos en un litigio arbitral sobre los términos del acuerdo de fusión entre los accionistas de Vostochny y Uniastrum. En marzo de 2019, la Corte de Arbitraje Internacional de Londres dictaminó que los intentos del Sr. Avetisyan de obtener un 10 % adicional del banco mediante la opción de compra violaban los acuerdos de arbitraje. ^{[ 26 ]}

Calvey afirmó que las acusaciones eran infundadas y vinculó la investigación penal en su contra con una disputa corporativa que tenía con otros accionistas de Vostochny Bank. Posteriormente, los accionistas llegaron a un acuerdo ^{[ 34 ]} y declararon públicamente que su disputa accionarial no estaba relacionada con la investigación penal. ^{[ 35 ] [ 36 ]} Tras la firma del acuerdo, Baring Vostok devolvió 2.500 millones de rublos a Vostochny Bank. ^{[ 37 ]}

Calvey estuvo recluido en Matrosskaya Tishina ("Prisión del Silencio del Marinero"), una instalación tristemente célebre por sus pésimas condiciones y tratos; es la misma prisión donde el abogado Sergei Magnitsky fue detenido y murió en circunstancias misteriosas. ^{[ 18 ]} El caso de Calvey fue asignado a Artur Karpov , un juez que trabajaba en el Tribunal de Distrito de Basmanny . ^{[ 38 ]} Funcionarios del gobierno estadounidense, tanto bajo la administración Trump como Biden, comentaron públicamente que el caso era una disputa comercial que no debía resolverse en tribunales penales, y que el arresto de Calvey era un obstáculo importante para mejorar las relaciones comerciales entre Estados Unidos y Rusia. ^{[ 39 ] [ 40 ] [ 41 ]}

En abril de 2019, Calvey fue puesto en libertad bajo arresto domiciliario restringido, aunque varios colegas permanecieron en prisión. ^{[ 42 ]} El arresto domiciliario se levantó en diciembre de 2020 y se sustituyó por otras restricciones. ^{[ 43 ]}

En agosto de 2021, Calvey fue declarado culpable de malversación de 2.500 millones de rublos por el tribunal del distrito de Meshchansky de Moscú. Fue condenado a 5,5 años de libertad condicional y no ingresó en prisión. Durante el período de su condena suspendida, se le permitió viajar, pero debía registrarse mensualmente ante el Servicio Federal de Ejecución Penal de Rusia y no podía cambiar su lugar de residencia permanente sin informar a las autoridades rusas. ^{[ 7 ]} Los colegas de Calvey fueron condenados a entre 42 y 60 meses de libertad condicional. ^{[ 44 ]} Un par de semanas después, Michael Calvey y sus colegas apelaron la decisión. ^{[ 45 ]}

Los observadores han calificado la sentencia como una victoria dadas las circunstancias, y fuentes como el defensor del pueblo empresarial ruso Boris Titov afirman que la decisión fue un intento de las fuerzas del orden rusas de "salvar las apariencias". ^{[ 46 ] [ 10 ] [ 47 ]}

En enero de 2022, el tribunal de apelaciones levantó la restricción domiciliaria impuesta por el tribunal del distrito de Meshchansky de Moscú. A partir de esa fecha, Calvey pudo salir de Rusia y viajar al extranjero. El 5 de abril de 2024, la condena de Calvey fue anulada , eliminando así su condición de persona condenada. ^{[ 9 ]} En 2022, tras la invasión de Ucrania, Calvey se desvinculó apresuradamente de Rusia, lo que le costó a su empresa miles de millones. ^{[ 6 ]}

El caso de Calvey se analiza en *Medianoche en Moscú: Memorias desde el frente de la guerra de Rusia contra Occidente* , del exembajador estadounidense en Rusia, John J. Sullivan , como ejemplo de un caso ilegal contra un destacado inversor internacional. Sullivan escribe: «El gobierno ruso había arrestado al empresario e inversor estadounidense más exitoso y prominente en Rusia, Michael Calvey, bajo una acusación falsa». ^{[ 48 ]}

Calvey es actualmente presidente de Baring Ventures , una firma global de capital privado. ^{[ 49 ]} Entre otras cosas, Calvey está impulsando startups de internet en otras partes del mundo, empleando a jóvenes talentos tecnológicos que huyeron de Rusia. ^{[ 6 ]}

Las memorias de Michael Calvey, Odyssey Moscow: One American's Journey from Russia Optimist to Prisoner of the State, fueron publicadas en marzo de 2025 por The History Press . ^{[ 50 ]} Las memorias relatan las tres décadas de Michael Calvey como inversor en Rusia, reflexionando sobre el cambiante clima político y económico del país y las circunstancias que llevaron a su arresto en 2019 y la posterior anulación de su condena en 2024. ^{[ 6 ] [ 15 ]} En mayo de 2025, Odyssey Moscow ocupó el puesto número 15 en la lista de los libros más vendidos de USA Today . ^{[ 12 ]} Una reseña en Kirkus Reviews destacó el “estilo de escritura íntimo y cautivador” de Calvey, afirmando que pinta “un retrato accesible y perturbador de una nación cada vez más dependiente de la violencia y la intimidación autoritarias sancionadas por el Estado”. ^{[ 51 ]}