Marco de Basilea

El Marco de Basilea es el conjunto de normas prudenciales para los grandes bancos con actividad internacional, emitido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS).

Iniciado en 1975 con el llamado Concordato de Basilea , se ha convertido en un corpus cada vez más elaborado y complejo que integra los Principios Fundamentales de Basilea para una Supervisión Bancaria Eficaz , así como los sucesivos Acuerdos de Basilea sobre requisitos de capital bancario y otros parámetros, a saber, Basilea I (publicado por primera vez en 1988), Basilea II (publicado por primera vez en 2004) y Basilea III (publicado por primera vez en 2010). ^{[ 1 ] [ 2 ]}

Basilea I, publicado en 1988, abarcaba los requisitos de capital para el riesgo de crédito . El Acuerdo fue adoptado por ley en los países del Grupo de los Diez (G-10) en 1992. En 1996 se complementó con un marco para el riesgo de mercado , que incluía tanto un enfoque estandarizado como un enfoque modelado, este último basado en el valor en riesgo . ^{[ 3 ]}

Basilea II, publicada por primera vez en 2004, añadió por primera vez requisitos de capital para el riesgo operacional . Fue revisada varias veces durante los años siguientes. ^{[ 3 ]} Los reguladores bancarios en Estados Unidos adoptaron la postura de exigir que los bancos siguieran el conjunto de reglas (Basilea I o Basilea II), lo que les brindó un enfoque más conservador. Por ello, se preveía que solo los bancos estadounidenses más grandes operarían bajo las reglas de Basilea II, mientras que los demás se regirían por el marco de Basilea I. Sin embargo, algunos criticaron las normas de Basilea II por permitir que los bancos asumieran demasiado riesgo con muy poco capital. Esto se consideró parte de la causa de la crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos , que comenzó en 2008.

Las denominadas revisiones de Basilea 2.5 introdujeron VaR y IRC bajo estrés para el riesgo de mercado modelado en 2009-10. ^{[ 3 ]}

Basilea III se publicó inicialmente en 2010/11, tras la crisis financiera de 2008. Las normas establecieron nuevas definiciones de capital, mayores requisitos de ratio de capital y un requisito de ratio de apalancamiento como medida de respaldo. Se introdujeron por primera vez los requisitos de capital basados ​​en el riesgo (RWA) para el riesgo de CVA y el riesgo de tipo de interés en la cartera bancaria, junto con un marco para grandes exposiciones, un marco de titulización revisado y un enfoque estandarizado para el riesgo de crédito de contraparte (SA-CCR) para medir la exposición a las transacciones con derivados. Se introdujo un marco específico para las exposiciones a la compensación de contraparte central . ^{[ 4 ]}

El BCBS también publicó normas regulatorias para el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) y el Coeficiente de Financiamiento Estable Neto (NSFR); ^{[ 5 ]}

En los años siguientes, el Comité de Basilea actualizó las normas para el riesgo de mercado, basándose en una « Revisión Fundamental de la Cartera de Negociación » (FRTB). ^{[ 6 ]} Además, el Comité de Basilea publicó nuevas reformas del marco en 2017 bajo el título Basilea III: Finalización de las reformas posteriores a la crisis . ^{[ 1 ]} Estas reformas a veces se denominaban «Basilea IV». Sin embargo, el secretario general del Comité de Basilea dijo, en un discurso de 2016, que no creía que los cambios fueran lo suficientemente sustanciales como para justificar ese título y el Comité de Basilea se refiere solo a tres Acuerdos de Basilea. ^{[ 7 ] [ 3 ]} Estas nuevas normas entraron en vigor el 1 de enero de 2023, aunque la implementación nacional de las normas generalmente está retrasada con respecto a este cronograma y aún continúa.

El enfoque del marco respecto al riesgo, basado en ponderaciones de riesgo derivadas del pasado, fue criticado por no tener en cuenta la incertidumbre futura. ^{[ 8 ]} Un estudio reciente de la OCDE sugiere que la regulación bancaria basada en los acuerdos de Basilea fomenta prácticas comerciales no convencionales y contribuyó a, o incluso reforzó, las perturbaciones sistémicas adversas que se materializaron durante la crisis financiera de 2008. Según el estudio, la regulación de capital basada en activos ponderados por riesgo fomenta la innovación diseñada para eludir los requisitos regulatorios y desvía la atención de los bancos de sus funciones económicas principales. Los requisitos de capital más estrictos basados ​​en activos ponderados por riesgo, introducidos en Basilea III, pueden contribuir aún más a estos incentivos sesgados. La nueva regulación de liquidez, a pesar de sus buenas intenciones, es otro factor probable que aumente los incentivos de los bancos para explotar la regulación. ^{[ 9 ]}

En un discurso pronunciado el 24 de octubre de 2020 en la Cumbre Financiera del Bund en Shanghái, Jack Ma describió los Acuerdos de Basilea como un "club para ancianos". ^{[ 10 ] : 50}

• Basilea IA
• Directiva sobre requisitos de capital
• Consejo de Estabilidad Financiera

• Deventer, Donald R. Van; Mesler, Mark (2003). Modelos de riesgo crediticio y los Acuerdos de Basilea . Wiley. ISBN 978-0-470-82091-9.
• Elbannan, Mona (2011). Consecuencias de los Acuerdos de Basilea . Lap Lambert Academic Publishing GmbH KG. ISBN 978-3-8443-8363-8.
• Eubanks, Walter W.; División de Gobierno y Finanzas (2006). Los Acuerdos de Basilea: Implementación del II y modificación del I. Servicio de Investigación del Congreso, Biblioteca del Congreso.
• Han, Yicheng (2020). Regulación histórica del capital de los bancos. Normas e influencia de los Acuerdos de Basilea . GRIN Verlag. ISBN 978-3-346-30865-8.
• Liew, Venus Khim-Sen; Rahim, Rossazana Ab; Riaz, Samina (2019). Acuerdos de Basilea, capital bancario y comportamiento de riesgo de cartera . Cambridge Scholars Publishing. ISBN 978-1-5275-3889-4.
• Quillin, Bryce (2008). Cooperación financiera internacional: Economía política del cumplimiento del Acuerdo de Basilea de 1988. Routledge. ISBN 978-1-135-97959-1.
• Onyiriuba, Leo (2016). «Aplicaciones de los Acuerdos de Basilea en las economías emergentes». Préstamos bancarios en mercados emergentes y control del riesgo crediticio . pp. 617–635 . doi : 10.1016/B978-0-12-803438-5.00036-2 . ISBN  978-0-12-803438-5.
• Ong, Michael (2007). El manual de Basilea: una guía para profesionales financieros . Risk Books. ISBN 9781904339557.