Hispanopedia WikiEl Grupo Baupost es un fondo de cobertura [3] fundado en 1982 por William Poorvu y sus socios Howard Stevenson , Jordan Baruch e Isaac Auerbach. Seth Klarman , a quien Poorvu le pidió que ayudara a administrar el fondo, sigue a la cabeza en la actualidad. [4] La filosofía de inversión del Grupo Baupost enfatiza la gestión de riesgos y es exclusivamente a largo plazo . [5] [6] La firma, uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo, es un administrador de inversiones de valor . [7] [8] Según Bloomberg LP , Baupost ocupa el cuarto lugar en ganancias netas desde su inicio. [9]
Estrategia de inversión
Riesgo
Se informó que el Grupo Baupost no utiliza apalancamiento en sus inversiones, con excepción del sector inmobiliario , donde por cada dólar invertido, el Grupo Baupost utilizó un dólar de apalancamiento. [10]
Se informó que el director ejecutivo de Baupost, Seth Klarman, explicó en un discurso a los estudiantes del MIT que la investigación de inversiones impulsada por la emoción es riesgosa y puede conducir a una mala inversión. [11]
Actuación
Desde su fundación, la firma ha generado una rentabilidad anual media del 20%. [7] [10] [12]
Historial de inversiones
Con el aumento de las ventas de deuda en dificultades en Europa causado por la crisis de la deuda soberana, Baupost Group abrió en 2011 su primera oficina internacional en Londres para aprovechar las oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario comercial europeo , el comercio de deuda corporativa a valoraciones en dificultades y los productos estructurados . [13]
Lugar de la nuez
Según un artículo de Reuters, que cita el caso Bank of New York Mellon v. Walnut Place LLC et al., [14] el Grupo Baupost es Walnut Place. Utilizando una herramienta tradicional de los fondos de cobertura, las impugnaciones legales de los acuerdos de bonos en dificultades , el Grupo Baupost está intentando obligar al Bank of America a aumentar su acuerdo de garantías y garantías de los bonos de alto riesgo de Countrywide. Si se aumentara el acuerdo, el Grupo Baupost podría obtener ganancias con los bonos que compró a valores muy bajos. No está claro por qué el Grupo Baupost no utilizó su nombre real en la demanda.
Extracción de recursos naturales en Melancthon, Ontario, Canadá
En 2006, Baupost Group formó Highland Companies, una corporación con sede en Nueva Escocia que comenzó a comprar tierras agrícolas en Melancthon Township , aproximadamente a 120 kilómetros al norte de Toronto , Ontario , supuestamente con fines agrícolas. Habiendo acumulado más de 7000 acres a principios de 2011, que luego fueron cultivadas activamente por Highland Companies, la Compañía presentó una solicitud para una megacantera de dolomita Amabel de 2316 acres. La solicitud ha enfrentado una fuerte oposición, ya que los oponentes plantean preocupaciones sobre la contaminación de las aguas subterráneas , el patrimonio local, las preocupaciones por la seguridad alimentaria, así como una serie de cuestiones auxiliares como la congestión del tráfico de camiones , la seguridad vial, el ruido y la contaminación por polvo. [15] En noviembre de 2012, Highland Companies retiró la solicitud en respuesta a esa oposición concertada de la comunidad. [16]
Después de la crisis financiera de 2007-2008
Después de la crisis financiera de 2007-2008 , Baupost Group intentó adquirir seguros como cobertura contra la caída del valor del dinero como resultado de la intervención gubernamental, un riesgo que preocupaba a los investigadores de la empresa. Para llevar a cabo esto, Baupost Group compró opciones sobre bonos del Tesoro a cinco años que se volverían rentables si los bonos del Tesoro cayeran bruscamente. [7]
Compañía
Se informó que en 2004, en el Grupo Baupost trabajaban 42 empleados: 12 centrados en la inversión y 30 administrativos. [4]
Activos
Los activos del Grupo Baupost eran de 30 millones de dólares en 1982 y 29.900 millones de dólares al 31 de diciembre de 2013. [8]
Oficinas
- Boston (1982)
- Londres (2011) [13]
Personas clave
- Seth Klarman, fundador y presidente
- Jim Mooney, Director General [13]
Referencias
- ^ Wigglesworth, Robin (23 de enero de 2023). "RIP el culto al cachorro de tigre". Financial Times .
- ^ ab "Reseña de The Baupost Group". Reseña de The Baupost Group. 18 de marzo de 2021. Consultado el 7 de abril de 2020 .
- ^ John Longo (20 de marzo de 2009). Hedge Fund Alpha: un marco para generar y comprender el rendimiento de las inversiones. World Scientific. pág. 294. ISBN 978-981-4469-92-0...
la tienda de fondos de cobertura con posiciones a largo plazo, Baupost Group...
- ^ de Bruce CN Greenwald; Judd Kahn; Paul D. Sonkin; Michael van Biema (12 de enero de 2004). Inversión en valor: de Graham a Buffett y más allá. John Wiley and Sons. pp. 231–. ISBN 978-0-471-46339-9. Recuperado el 30 de julio de 2011 .
- ^ Frank K. Martin (24 de mayo de 2011). Una década de delirios: del contagio especulativo a la Gran Recesión. John Wiley and Sons. pp. 181–. ISBN 978-1-118-07816-7. Recuperado el 30 de julio de 2011 .
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- ^ abc Zweig, Jason (22 de mayo de 2010). "Un inversor legendario está más preocupado que nunca". The Wall Street Journal .
- ^ ab "2013 – Baupost Group se enriquecerá considerablemente con Lehman". ValueWalk. Archivado desde el original el 4 de noviembre de 2013.
- ^ "Dalio hizo que sus clientes ganaran 13.800 millones de dólares para liderar los fondos de cobertura mientras Paulson se desplomaba". Bloomberg.com . Bloomberg. 29 de febrero de 2012.
- ^ de Janet Lowe (30 de diciembre de 2010). El triunfo de la inversión en valor: tácticas de inversión inteligente para la era posterior a la recesión. Penguin. ISBN 978-1-59184-374-0. Recuperado el 30 de julio de 2011 .
- ^ David Gardner; Tom Gardner (26 de enero de 2009). The Motley Fool Million Dollar Portfolio: Cómo crear y hacer crecer una cartera de inversiones a prueba de pánico. HarperCollins. pp. 18–. ISBN 978-0-06-172003-1. Recuperado el 30 de julio de 2011 .
- ^ "Cómo Seth Klarman logró una rentabilidad anual del 20% durante 30 años". 23 de julio de 2022.
- ^ abc Kuo, Patricia (6 de mayo de 2011). "Klarman's Baupost to Set Up in London to Cash In on European Debt Crisis" (El Baupost de Klarman se instalará en Londres para sacar provecho de la crisis de la deuda europea). Bloomberg . Consultado el 31 de julio de 2011 .
- ^ El caso es Bank of New York Mellon v. Walnut Place LLC et al , Tribunal de Apelaciones del Segundo Circuito de los Estados Unidos, No. 11-4571.
- ^ "No hay megacantera" . Consultado el 10 de enero de 2012 .
- ^ "Una coalición de agricultores y amantes de la buena comida urbana detiene una megacantera en Ontario (Globe and Mail)". The Globe and Mail .
Enlaces externos
- Sitio web oficial
- El fondo de cobertura Baupost de Seth Klarman pierde más de 150 millones de dólares con las mineras de oro
- El fondo de cobertura Baupost planea devolver parte del dinero, según fuentes Archivado el 10 de octubre de 2015 en Wayback Machine
- Lista completa de las tenencias actuales de la cartera
