Fideicomiso Otto Bremer

El Otto Bremer Trust es un fideicomiso benéfico privado ubicado en St. Paul , Minnesota . Fue fundado por Otto Bremer en 1944 y posee el 92 por ciento de Bremer Bank, que fue vendido por 1.400 millones de dólares a Old National Bank en 2024. La venta del banco se concretará en 2025. ^{[ 2 ]}En 2016, el Fideicomiso realizó un récord de 47 millones de dólares en subvenciones e inversiones relacionadas con programas. ^{[ 3 ]}

La fundación otorga subvenciones e inversiones relacionadas con programas en Minnesota, Dakota del Norte y el oeste de Wisconsin , en comunidades donde hay bancos Bremer. La organización cambió su nombre de Fundación Otto Bremer en 2015.

Otto Bremer fue un inmigrante germano-estadounidense que llegó a Estados Unidos en 1886. Trabajó en diversos empleos antes de convertirse en contable del German American National Bank, donde, a lo largo de los siguientes 36 años, llegó a ser presidente del American National Bank. Fue inversor en bancos rurales independientes de la región del Alto Medio Oeste y, durante la Gran Depresión, utilizó sus propios recursos para apoyar a muchos de estos bancos. ^{[ 4 ]}

Se asoció con su hermano Adolph en la propiedad y gestión de la Jacob Schmidt Brewing Company , en St. Paul, Minnesota. Fue tesorero de la ciudad de St. Paul durante más de una década y se convirtió en asesor de los presidentes Woodrow Wilson y Franklin D. Roosevelt . ^{[ 5 ]}

Bremer estableció el fideicomiso para perpetuar los bancos Bremer y ayudar a apoyar a las comunidades en las que se encuentran ubicados. ^{[ 6 ]}

El fideicomiso invierte en personas, lugares y oportunidades en el Alto Medio Oeste. ^{[ 7 ]}

El Fideicomiso acepta solicitudes de subvención de organizaciones ubicadas en comunidades donde hay bancos Bremer. Se da prioridad a las oportunidades con potencial para impulsar el progreso de la comunidad de manera significativa y amplia. Esta amplitud de visión es intencional para fomentar respuestas innovadoras a las oportunidades y desafíos de la comunidad. ^{[ 8 ]}

Desde su fundación, el Trust ha otorgado más de 700 millones de dólares en subvenciones e inversiones relacionadas con programas a organizaciones en el Alto Medio Oeste. ^{[ 9 ]}

El fideicomiso está dirigido por dos codirectores ejecutivos y fideicomisarios a tiempo completo. Además de supervisar la concesión de subvenciones y las inversiones relacionadas con los programas del fideicomiso, el cargo de fideicomisario no se basa en el mérito; en cambio, se transmite de padres a hijos, sin entrevista de trabajo ni búsqueda de candidatos cualificados. Este es un problema que Paul Olson mencionó en un artículo de opinión sobre la destitución de su director ejecutivo en 2014. ^{[ 10 ]}

Al igual que otras organizaciones benéficas privadas creadas por sus fundadores, los fideicomisarios suelen ser personas que son miembros de la familia o personas de confianza cercanas en el ámbito empresarial. Los fideicomisarios tienen la facultad de nombrar a un sucesor. ^{[ 11 ]}

Según el formulario 990-PF del fideicomiso correspondiente a 2017 (su declaración de impuestos), los fideicomisarios han incrementado los recursos del fideicomiso desde 2014, aumentando las distribuciones anuales de 42.296.824 dólares en 2014 a 50.212.684 dólares en 2018, mientras que los gastos se mantuvieron en un 11,24 por ciento, muy por debajo del nivel de sus pares. ^{[ 12 ]}

En 2014, el Fideicomiso emprendió una reorganización que estructuró la organización de manera más eficaz para el futuro . Como parte de los cambios, el Fideicomiso reorganizó su liderazgo filantrópico en siete regiones que abarcan Minnesota, Dakota del Norte y el oeste de Wisconsin, con un miembro del personal dedicado que actúa como punto de contacto para cada región. ^{[ 13 ]}

El 28 de octubre de 2019, Otto Bremer Trust anunció que había “iniciado un proceso para explorar opciones estratégicas para BFC”, lo que podría conducir a la venta o fusión de Bremer Financial Corp. (BFC), matriz de Bremer Bank. OBT es propietario del 86 por ciento de BFC. ^{[ 14 ]}

Según un comunicado de prensa emitido por OBT, «la organización cree que es necesario cumplir con nuestras obligaciones legales y que redunda en el mejor interés de las personas y comunidades a las que OBT sirve. Una transacción exitosa permitiría un aumento increíblemente significativo en la filantropía de OBT y nos permitiría expandir nuestro trabajo en Minnesota, Dakota del Norte, Wisconsin y Montana». ^{[ 14 ]}

Los analistas financieros estimaron que BFC podría valer más de 2200 millones de dólares. ^{[ 15 ]} A ese valor, el pago anual del 5 % de OBT, según lo exige el IRS, se duplicaría de 50 millones de dólares al año a 100 millones de dólares al año. ^{[ 16 ]}

El 19 de noviembre de 2019, Bremer Financial Corporation (BFC) presentó una demanda en respuesta al anuncio del Fideicomiso del 28 de octubre de 2019 de explorar opciones estratégicas, acusando a los tres fideicomisarios del Otto Bremer Trust de actuar en un "plan desleal". ^{[ 17 ]}

La demanda de 165 páginas sostiene que, entre otras cosas, el plan desleal incluía acciones como la contratación de un banquero de inversiones para solicitar ofertas para el banco y compartir información confidencial sin aprobación. ^{[ 18 ]}

El Fideicomiso manifestó su decepción por el hecho de que el banco haya "optado por una vía de obstrucción y conflicto en este asunto. Al hacerlo, actúan de una manera que sin duda perjudicará al banco y a sus empleados, malgastará los recursos de la empresa y dañará a las personas a quienes Otto Bremer dedicó su vida y fortuna a ayudar. Las acusaciones de la demanda son falsas y carecen de fundamento". ^{[ 19 ]}

Los fideicomisarios presentaron su respuesta y contrademanda en la demanda el 9 de diciembre de 2019. ^{[ 20 ]}

El problema se resolvió efectivamente en 2022 (y se confirmó en 2023) cuando un juez dictaminó que un ahora exadministrador del fideicomiso, Brian Lipschultz, no podía volver a formar parte de la junta directiva después de que se descubriera que estaba utilizando a los empleados del fideicomiso "para dar personal a su propio negocio paralelo" así como para realizar sus propios negocios personales, como informó el St. Paul Pioneer Press ; un Tribunal de Apelaciones confirmó en enero de 2023 que a Lipschultz no se le permitiría volver a la junta directiva. ^{[ 21 ]} A los otros dos administradores de la junta directiva en ese momento, Daniel Reardon y Charlotte Johnson, se les permitió permanecer en la junta directiva a pesar de que el fiscal general de Minnesota intentó destituirlos después de que Reardon y Lipschultz intentaran vender Bremer Bank a fondos de cobertura . ^{[ 22 ]}

En julio de 2014, el director ejecutivo del fideicomiso fue abruptamente "desplazado en una reestructuración de la organización". ^{[ 23 ]} Los tres fideicomisarios posteriormente se convirtieron en codirectores ejecutivos, creando un título que permitió sus salarios inusualmente altos; según el Comité Nacional para la Filantropía Responsable , "solo en 2013, los fideicomisarios recibieron más de $1.2 millones de la fundación, en comparación con la compensación media de $24,000 de los fideicomisarios entre las fundaciones más grandes del país". ^{[ 24 ]} Además, los salarios totales de los fideicomisarios crecieron rápidamente en el transcurso de una década, aumentando de $124,500 en 2004 ^{[ 25 ]} a más de $1.2 millones solo en 2013, un aumento del 1000 por ciento.

Esto llevó a Aaron Dorfman, director ejecutivo del Comité Nacional para la Filantropía Responsable, a "detallar los hallazgos de su organización en una carta a Tamera Ripperda, directora del IRS para organizaciones exentas... Un examen más profundo de los registros fiscales del IRS por parte del NCRP mostró que esta destitución era solo la última de una serie de decisiones preocupantes, lo que llevó al grupo de vigilancia a solicitar una investigación por parte del Fiscal General de Minnesota". Dorfman también especuló sobre el aumento en los honorarios legales evidentes en los formularios fiscales de la Fundación, escribiendo: "Dados los millones involucrados, surge otra pregunta: ¿Están los fideicomisarios desviando otros activos de la fundación para su enriquecimiento personal?". ^{[ 26 ] [ 27 ]} Según el Comité Nacional para la Filantropía Responsable, "Solo en 2013, los fideicomisarios recibieron más de $1.2 millones de la fundación, en comparación con la compensación media de $24,000 de los fideicomisarios entre las fundaciones más grandes del país". ^{[ 24 ]} Además, los salarios totales de los fideicomisarios crecieron rápidamente a lo largo de una década, pasando de 124.500 dólares en 2004 ^{[ 28 ]} a más de 1,2 millones de dólares solo en 2013, un aumento del 1000 por ciento.

Otra respuesta provino de Paul Olson, quien escribió un artículo de opinión en el Star Tribune , en el que observó que "En Bremer, las críticas incluyen la excesiva remuneración de los fideicomisarios, de más de medio millón de dólares anuales (tras un aumento del 1000% en 9 años); la concentración de las funciones de director ejecutivo, presidente y tesorero en los fideicomisarios; y el despido del director ejecutivo de la fundación para justificar el aumento de los salarios". Olson continuó su artículo de opinión estableciendo paralelismos con el escándalo de la Fundación Blandin de 1977: "Francamente, se trata del mismo manual de interés propio disfrazado de caridad. Los abogados que redactaron el manual en ambos casos pertenecían al mismo bufete". Olson señala además la similitud entre los salarios de los fideicomisarios y los de los rectores de los sistemas de educación superior de Minnesota, lo que le permite contrastar claramente las cualificaciones y la carga de trabajo requeridas para cada puesto: «Pero los líderes académicos obtuvieron sus nombramientos mediante una búsqueda a nivel nacional, no por sus padres. Tienen doctorados y son académicos de renombre nacional. Gestionan presupuestos multimillonarios, dan empleo a miles de personas e informan a juntas públicas, así como al gobernador y a la Legislatura». Olson concluye su artículo de opinión con la exigencia de que «...los fideicomisarios de Bremer deberían desmantelar el fideicomiso anterior a 1969, basado en la evasión fiscal, la autoperpetuación, la banca privada y el nepotismo, y dedicarse a la filantropía según la mejor tradición de Minnesota», y afirma que «el juez y el fiscal general deberían exigir que Bremer se reforme, y el Consejo de Fundaciones de Minnesota debería brindar orientación. El cumplimiento voluntario es mejor que la coerción».

Los fideicomisarios han ejercido como codirectores ejecutivos del Fideicomiso desde 1944. ^{[ 11 ]} Los críticos han alegado que los fideicomisarios no están sujetos a supervisión en la elaboración de sus planes de compensación. Dichos planes son desarrollados por consultores profesionales en compensación y reflejan las directrices establecidas por el fundador del Fideicomiso, Otto Bremer. ^{[ 29 ]} Los planes se presentan para su aprobación ante el Tribunal de Distrito del Condado de Ramsey y fueron aprobados más recientemente mediante una orden judicial con fecha del 26 de diciembre de 2017. ^{[ 30 ]}

Al 31 de diciembre de 2018, el fideicomiso Otto Bremer tenía activos por valor de 1.031.098.556 dólares ^{[ 31 ].}

• Sitio web de Otto Bremer Trust
• Sitio web de Bremer Bank