De consumidor a empresa

La agregación de datos es una práctica común entre empresas (C2B) y muchas corporaciones de internet. En este caso, el consumidor genera valor a partir de su información y datos personales para que estos puedan dirigirse mejor a los anunciantes adecuados. Empresas como Facebook, Twitter y otras utilizan esta información para facilitar sus transacciones B2B con los anunciantes. La mayoría de estos sistemas no pueden utilizarse plenamente sin transacciones B2C o B2B, ya que las empresas C2B suelen ser las que facilitan dichas transacciones.

Los mercados desarrollados presentan ecosistemas de pago distintos, moldeados por los marcos regulatorios, la adopción de tecnología y el comportamiento del consumidor:

América del Norte: Estados Unidos y Canadá se caracterizan por el uso predominante de tarjetas, que representan el 65 % de los pagos en línea. Sin embargo, las billeteras digitales (Apple Pay, Google Pay, PayPal) ahora representan el 30 % de las transacciones, impulsadas por el comercio móvil y las soluciones de pago con un solo clic. Las transferencias bancarias a través de la Cámara de Compensación Automatizada (ACC ) siguen siendo fundamentales para los pagos recurrentes (por ejemplo, suscripciones), procesando 18 billones de dólares anuales solo en Estados Unidos. Los pagos transfronterizos entre empresas (C2B) se ven reforzados por plataformas como PayPal y Stripe , que admiten la aceptación de múltiples divisas y pagos localizados. Por ejemplo, el 40 % de las compras transfronterizas en línea en Estados Unidos provienen de comerciantes de la UE y el Reino Unido, gracias a la conversión dinámica de divisas (DCC) y las herramientas de prevención de fraude.

Europa: La Directiva de Servicios de Pago (PSD2) de la UE y SEPA Instant han unificado los pagos transfronterizos, permitiendo transferencias de euros en tiempo real entre 36 países. Las carteras digitales (38 % del comercio electrónico) y los servicios de pago a plazos (por ejemplo, Klarna, utilizado por 150 millones de europeos) están en auge, especialmente en Escandinavia y Alemania. Los métodos locales como iDEAL (Países Bajos) y Sofort (Alemania) siguen siendo populares, con iDEAL procesando 1100 millones de transacciones en 2023 (80 % del comercio electrónico neerlandés). La adopción de la banca abierta está en aumento, y se prevé que los pagos A2A crezcan un 29 % anual, reduciendo la dependencia de las redes de tarjetas para las transacciones transfronterizas.

Asia Oriental: Japón y Corea del Sur combinan métodos tradicionales y digitales. En Japón, los pagos en efectivo en tiendas de conveniencia (Konbini) aún representan el 15 % de las transacciones en línea, pero las billeteras digitales como PayPal (55 millones de usuarios) y las tarjetas de crédito predominan. En Corea del Sur, KakaoPay (38 millones de usuarios) y Naver Pay lideran el mercado, con el 62 % de las compras transfronterizas realizadas a través de aplicaciones móviles. Los sistemas de liquidación en tiempo real (Zengin en Japón y HOFIN en Corea) son la base de las remesas transfronterizas instantáneas, que crecieron un 22 % en 2023 gracias a la integración del comercio electrónico regional.

Entre los principales proveedores que adaptan soluciones para los mercados desarrollados se incluyen:

• Adyen : Procesa pagos mediante más de 250 métodos, incluyendo débito directo SEPA y ACH estadounidense. Su plataforma unificada optimiza las tasas de autorización (promedio del 92%) para comercios globales como eBay y Spotify.

• Klarna : Este gigante de los pagos a plazos cuenta con 150 millones de usuarios y permite dividir los pagos de compras internacionales en 45 países.

• Stripe : Admite más de 135 divisas y ofrece pagos localizados con detección de fraude integrada. La alianza de Stripe con Klarna y Apple Pay permite pagos transfronterizos mediante la modalidad "Compra ahora, paga después" (BNPL) y monederos electrónicos, captando el 25 % de las transacciones entre empresas en la UE.

• PayPal : Facilita las compras transfronterizas para 426 millones de cuentas activas, ofreciendo conversión de divisas en el punto de venta y descuentos Honey para impulsar las conversiones.

Alemania: Sofort y Giropay

Los métodos de pago bancarios predominan en el comercio electrónico alemán. Sofort (ahora parte de Klarna) permite transferencias bancarias en tiempo real mediante credenciales bancarias online, procesando el 40 % de las compras transfronterizas de consumidores alemanes. Del mismo modo, Giropay conecta 1500 bancos alemanes, facilitando los débitos directos en cuenta para comercios internacionales como Zalando .

Suecia: Swish

La aplicación de pagos móviles sueca Swish , utilizada por 8 millones de usuarios (el 80 % de la población), se integra con plataformas transfronterizas a través de las API de Tink. Por ejemplo, un comprador sueco puede pagar a un comerciante estadounidense mediante Swish, con los fondos canalizados a través de la red bancaria abierta de Tink.

Japón: Pagos en Konbini

Comercios globales como Amazon Japón aceptan pagos en efectivo de Konbini a través de plataformas como PayPal y 7-Eleven . Los clientes reciben un código de barras para pagar en la tienda, combinando así la preferencia por el efectivo con el comercio digital.

Los mercados emergentes del Cáucaso y la CEI , el sudeste asiático y América Latina han experimentado un rápido crecimiento en los pagos digitales, impulsado por el creciente acceso a internet, la adopción del comercio electrónico y la innovación fintech. Sin embargo, cada región tiene un panorama de pagos distinto con diferentes métodos preferidos:

Cáucaso y CEI: En Europa del Este y la CEI, los hábitos de pago varían considerablemente según el país. En promedio, alrededor de un tercio de las transacciones en línea se pagan con tarjeta de crédito o débito, pero esto oculta disparidades locales. Por ejemplo, en Kazajstán, aproximadamente el 60 % de las compras de comercio electrónico se pagaron en efectivo (solo un 20 % con tarjeta), mientras que en Letonia casi el 49 % utilizó tarjetas (y apenas el 12,5 % efectivo). Esta fragmentación implica que los métodos de pago alternativos (como monederos electrónicos o transferencias bancarias) y el pago contra reembolso siguen siendo importantes en la CEI. El comercio electrónico transfronterizo está en auge: en algunos mercados, más del 20 % de las ventas en línea en la región provienen de sitios web extranjeros. Los proveedores de pago que operan en esta región se centran en integrar tarjetas locales, sistemas de transferencia bancaria y opciones de pago en efectivo para facilitar estas ventas transfronterizas.

Sudeste Asiático: El floreciente sector del comercio electrónico del Sudeste Asiático ha estado acompañado por un cambio hacia los pagos móviles y digitales. Las billeteras digitales son extremadamente populares: en toda la región Asia-Pacífico, las billeteras representan ahora aproximadamente el 60 % del volumen de compras en línea. Cada país tiende a tener sus propias billeteras dominantes y aplicaciones de pago bancario en tiempo real. Por ejemplo, WeChat Pay de China (con unos 900 millones de usuarios) y GrabPay del Sudeste Asiático (180 millones de usuarios) ejemplifican la escala de las billeteras locales que los comerciantes globales deben considerar. La banca abierta y las transferencias instantáneas de cuenta a cuenta (A2A) también están en aumento, lo que permite pagos bancarios en tiempo real al momento de pagar. Los gobiernos han desempeñado un papel importante: en Indonesia, la infraestructura estandarizada de códigos QR (QRIS) ha hecho que las billeteras y las aplicaciones bancarias sean interoperables a nivel nacional, ^{[ 11 ]} y los países de la ASEAN están conectando sus sistemas de pago QR transfronterizos. Para 2023, los bancos centrales de cinco naciones de la ASEAN ( Indonesia , Tailandia , Malasia , Singapur y Filipinas ) conectaron sus redes de pago en tiempo real, lo que permitió a los usuarios escanear los códigos QR de otros para realizar transacciones transfronterizas sin necesidad de conversión de divisas a través del USD. Estos avances apuntan a un fuerte crecimiento en los volúmenes de pagos C2B regionales. El comercio electrónico en el sudeste asiático continúa expandiéndose, y con él el uso de pagos bancarios instantáneos y monederos electrónicos tanto para compras nacionales como internacionales.

Latinoamérica: Latinoamérica está experimentando un auge en los pagos digitales junto con el crecimiento del comercio electrónico. Los métodos de pago alternativos ahora compiten con las tarjetas en muchos mercados. Los sistemas de transferencia bancaria instantánea son especialmente influyentes; por ejemplo, Pix de Brasil (lanzado en 2020 por el Banco Central de Brasil ) es utilizado por aproximadamente el 75 % de los adultos brasileños y tiene una penetración de usuarios incluso mayor que las tarjetas de crédito. Pix creció rápidamente hasta gestionar alrededor del 40 % del volumen de transacciones en línea de Brasil, ^{[ 12 ]} y el comercio electrónico brasileño tiene una de las mayores proporciones de pagos en tiempo real del mundo. En Colombia, la red de transferencia bancaria PSE superó a las tarjetas de crédito como el método de pago en línea más utilizado en 2021. Las billeteras digitales también están en auge en toda la región; en Argentina, por ejemplo, las billeteras electrónicas se han convertido en el principal método de pago para el comercio electrónico. Un análisis de Latinoamérica predijo que para 2022 alrededor del 40 % del valor del comercio electrónico de la región se pagaría a través de métodos alternativos (transferencias en tiempo real, billeteras, vales de efectivo, etc.), ya que los consumidores los prefieren cada vez más a las tarjetas tradicionales. El volumen total de transacciones está creciendo rápidamente: se proyecta que los ingresos por pagos digitales en América Latina se tripliquen hasta alcanzar aproximadamente los 300 mil millones de dólares para 2027. Se espera que las ventas de comercio electrónico en la región superen los 260 mil millones de dólares para 2028, lo que acelera la transición del efectivo a las billeteras digitales, las transferencias de cuentas y otras alternativas. Si bien América Latina aún representa menos del 10 % del volumen global de pagos digitales, su tasa de crecimiento ahora supera a la de mercados más maduros. ^{[ 13 ]} Esta trayectoria sugiere que los pagos transfronterizos de consumidor a consumidor (C2B) se volverán cada vez más comunes, y los comerciantes deberán admitir métodos como Pix, OXXO (el sistema de vales de efectivo de México), esquemas de crédito locales y dinero móvil para llegar a los consumidores latinoamericanos.

Varios proveedores de servicios de pago se especializan en ayudar a las empresas globales a aceptar pagos de consumidores a través de las fronteras en estos mercados emergentes. Estas compañías se centran en integrar una gran variedad de métodos de pago locales en una única plataforma para los comerciantes, garantizando que los fondos se puedan recaudar localmente y transferir internacionalmente. Entre los principales actores se incluyen:

• 8B: Una empresa de pagos que conecta a proveedores de servicios de pago (PSP) y empresas con métodos de pago locales en países de difícil acceso. La plataforma de 8B admite una variedad de métodos de pago locales (LPM), incluyendo monederos electrónicos, pagos con código QR, transferencias bancarias, cuentas virtuales, dinero móvil y facturación directa a través del operador, en regiones como Asia Central, el Cáucaso, el Sudeste Asiático y América Latina. Sus soluciones permiten a los comerciantes y a los PSP asociados aceptar pagos y desembolsar fondos en monedas locales, garantizando el cumplimiento de las regulaciones nacionales. Al ofrecer capacidades de pago en tiempo real y una única integración para múltiples mercados, 8B busca simplificar el acceso a los consumidores en países que a menudo no cuentan con suficiente cobertura por parte de los procesadores de pago tradicionales. ^{[ 14 ]}
• dLocal : dLocal es una plataforma fintech fundada en Uruguay que se enfoca en pagos en mercados emergentes. Permite a los comerciantes globales aceptar métodos de pago locales y enviar pagos en regiones como Latinoamérica, Asia, Medio Oriente y África. A través de una integración "One dLocal" (una API y una plataforma), los comerciantes pueden procesar tarjetas de crédito/débito locales, transferencias bancarias, monederos electrónicos y pagos en efectivo sin necesidad de establecer entidades locales. dLocal conecta a grandes empresas con miles de millones de consumidores en más de 40 países emergentes. ^{[ 12 ]} Por ejemplo, admite métodos como Boleto y Pix de Brasil, OXXO de México, UPI de India, entre otros. dLocal se ha convertido en un proveedor destacado de pagos C2B en mercados de alto crecimiento al gestionar la conversión de divisas, la liquidación local y el cumplimiento normativo para los comerciantes.
• Volt.io: Volt.io es una empresa fintech especializada en pagos en tiempo real de cuenta a cuenta y banca abierta. Fundada en el Reino Unido en 2019, Volt ha creado una red global para pagos bancarios instantáneos en el momento del pago. Permite pagos de cuenta a cuenta (A2A) de C2B, lo que significa que los consumidores pueden pagar en línea directamente desde su cuenta bancaria, autenticados a través de su aplicación bancaria, con fondos que se transfieren en tiempo real al comerciante. La infraestructura de Volt conecta esquemas de pago rápido nacionales e interfaces de banca abierta en diferentes regiones (inicialmente Europa y Brasil, con expansión en Asia-Pacífico y América en curso). Los pagos A2A en tiempo real están ganando popularidad (se prevé que el valor total de dichos pagos en el comercio electrónico alcance los 757 mil millones de dólares para 2026) y Volt es una de las empresas que permite este cambio a escala transfronteriza. ^{[ 15 ]} Sus soluciones ilustran el movimiento hacia la banca abierta como un facilitador clave de los pagos C2B transfronterizos.
• Rapyd : Rapyd es una plataforma global de tecnología financiera como servicio (fintech-as-a-service) que ofrece soluciones de pago multicanal, conectando a las empresas con una amplia gama de métodos de pago locales en todo el mundo. A través de la API y la red de Rapyd, los comercios pueden aceptar pagos en moneda local mediante cientos de opciones locales (tarjetas, transferencias bancarias, monederos electrónicos, efectivo, dinero móvil, etc.) y desembolsar pagos a nivel global. Rapyd ha construido una extensa red de pagos en más de 100 países, compatible con más de 1200 métodos de pago a partir de 2023. También proporciona servicios de valor añadido como prevención de fraude, cumplimiento normativo y liquidación de divisas. El enfoque de Rapyd en los mercados emergentes se fortaleció con la adquisición en 2023 de la Organización Global de Pagos de PayU, lo que amplió la presencia de Rapyd en más de 30 países de Europa Central y Oriental, Latinoamérica, África y Asia. ^{[ 16 ]}
• PPRO: PPRO (pronunciado “pi-pro”) es una empresa de tecnología de pagos con sede en el Reino Unido que proporciona una capa de orquestación de pagos para métodos de pago alternativos. Colabora con proveedores de servicios de pago, bancos y comercios para brindarles acceso a métodos de pago locales en más de 80 mercados a través de una única integración. Importantes empresas de pago como Stripe , PayPal y Worldpay han utilizado los servicios de PPRO para acelerar su soporte para métodos locales. ^{[ 17 ]} De esta manera, PPRO funciona como un facilitador interno de las transacciones transfronterizas C2B, asegurando que cuando un consumidor elige una opción local al finalizar la compra, el pago se puede autorizar y enrutar al comercio de manera eficiente. Esta función de orquestación se ha vuelto cada vez más importante a medida que el número de métodos de pago locales relevantes en todo el mundo continúa creciendo cada año.
• Paymentwall : Paymentwall es una plataforma global de pagos con amplia experiencia, especializada en comercio digital y con un fuerte enfoque en opciones de pago localizadas. Presta servicios a comerciantes de sectores como software, videojuegos, SaaS y viajes, ayudándoles a aceptar pagos de consumidores en más de 200 países y territorios. Paymentwall es particularmente conocida por integrar más de 150 métodos de pago locales, lo que ha facilitado a las empresas el acceso a mercados de difícil acceso como China , Brasil, el sudeste asiático y otros. La plataforma de Paymentwall ofrece un widget/API de pago personalizable que muestra las opciones de pago locales según el país del usuario. Esto incluye no solo la aceptación del método, sino también la gestión de riesgos y el cumplimiento normativo en dichas regiones. Por ejemplo, al usar Paymentwall, un desarrollador de videojuegos en Norteamérica puede cobrar a usuarios en Corea del Sur mediante una billetera electrónica local o permitir que un cliente en Brasil pague con un Boleto Bancário . Estas capacidades demuestran cómo los proveedores C2B transfronterizos reducen las barreras para que las empresas digitales vendan internacionalmente. La larga trayectoria de Paymentwall en los pagos de los mercados emergentes la ha convertido en un actor destacado en este ecosistema.
• Thunes: Thunes es una red de pagos transfronterizos B2B con sede en Singapur que facilita la interoperabilidad entre los sistemas de pago de diferentes países, con especial atención a los mercados emergentes y el dinero móvil. Su plataforma permite a bancos, fintechs, operadores de transferencia de dinero y marketplaces enviar y recibir fondos a través de las fronteras de forma fluida. Thunes conecta más de 100 países y más de 60 divisas, ofreciendo transferencias en tiempo real entre diversas redes de pago. En resumen, Thunes desempeña un papel fundamental en los pagos C2B al conectar plataformas de pago globales con monederos móviles y sistemas bancarios locales, simplificando así los desembolsos y cobros transfronterizos en las economías emergentes.

Los métodos de pago locales son la clave de los pagos transfronterizos entre empresas en los mercados emergentes. Permiten a los consumidores utilizar mecanismos familiares y de confianza para pagar a comerciantes internacionales, y a estos últimos acceder a nuevas bases de clientes. Diversos estudios de caso ilustran cómo funcionan los métodos de pago locales dentro del ecosistema global del comercio digital:

Uzbekistán: UzumPay y tarjetas locales

El mercado de pagos digitales de Uzbekistán está evolucionando gracias a plataformas locales. Uzum es una empresa tecnológica líder en Uzbekistán que ha desarrollado un ecosistema de servicios digitales, incluyendo comercio electrónico y ofertas fintech. Lanzó UzumPay, un servicio de pago que, junto con su división bancaria, emite tarjetas Visa locales para consumidores. En Uzbekistán, dos redes de tarjetas nacionales —Uzcard y Humo— dominan los pagos sin efectivo. Estas se utilizan para todo, desde retiros en cajeros automáticos hasta servicios en línea dentro del país. Los comerciantes internacionales que ingresan a Uzbekistán (o que atienden a clientes uzbekos) a menudo no pueden depender únicamente de las redes de tarjetas internacionales, ya que muchos consumidores uzbekos solo poseen tarjetas locales Uzcard/Humo o prefieren monederos electrónicos locales. Como resultado, los proveedores de pago integran el procesamiento de tarjetas y las conexiones bancarias locales. Por ejemplo, empresas como 8B o Paymentwall permiten que los comerciantes digitales internacionales acepten tarjetas uzbekas y aplicaciones de pago móvil. UzumPay facilita los pagos en línea para servicios como servicios públicos, recargas de móviles y compras en línea en los mercados de Uzbekistán. La importancia de estos métodos locales es evidente: la mayoría de las plataformas de comercio electrónico uzbekas han integrado servicios de pago locales (históricamente Payme y Click, dos populares aplicaciones de pago uzbekas) en lugar de bancos tradicionales. Estas aplicaciones contaban en conjunto con más de 20 millones de usuarios, lo que indica una amplia adopción de soluciones fintech locales para pagos entre empresas. Al respaldar UzumPay y los sistemas de tarjetas locales, los proveedores de pagos globales garantizan que los consumidores uzbekos puedan pagar servicios digitales transfronterizos, como suscripciones internacionales o cursos en línea, utilizando fondos de sus cuentas nacionales. Este caso subraya cómo la combinación de tarjetas y monederos locales en Asia Central permite el comercio transfronterizo en una región donde el efectivo ha sido predominante durante mucho tiempo. ^{[ 18 ]}

Filipinas: Billetera digital GCash

En Filipinas, la billetera GCash se ha convertido en un método de pago principal para muchas transacciones de consumo en línea. GCash es un servicio de pagos móviles que permite a los filipinos almacenar dinero, pagar facturas, transferir fondos y realizar compras a través de sus teléfonos. En 2023, GCash reportó más de 81 millones de usuarios activos en Filipinas, lo que la convierte en una de las billeteras digitales más grandes del sudeste asiático. Su omnipresencia significa que una gran parte de la población puede realizar transacciones digitales incluso sin tener tarjetas de crédito. GCash se utiliza para pagos de comercio electrónico, tiendas de aplicaciones, servicios de transporte y suscripciones (por ejemplo, muchos filipinos pagan servicios de transmisión de video o juegos mediante pagos directos con GCash). Conscientes de esto, comerciantes y pasarelas de pago globales han integrado GCash como una opción de pago para Filipinas. PayPal, Alipay+ y otros agregadores de pagos internacionales también se conectan a GCash, lo que permite pagos transfronterizos entre empresas. Por ejemplo, un consumidor filipino puede pagar a un comerciante extranjero y este recibe los fondos en su moneda, mientras que la cuenta GCash del usuario se debita en pesos filipinos; el proveedor de pagos se encarga del cambio de divisas y la liquidación. La popularidad de GCash refleja una tendencia más amplia en el sudeste asiático, donde las billeteras móviles han superado a las tarjetas para las compras en línea. Ofrece funciones como el pago con código QR con un solo clic en tiendas físicas y en línea, e incluso ofrece crédito a plazos, lo que impulsa aún más su uso para compras de mayor importe. Para el comercio digital basado en suscripciones (música, servicios en la nube, etc.), las billeteras como GCash suelen permitir acuerdos de pago recurrentes o una renovación manual sencilla, funcionando como el equivalente funcional de una tarjeta de crédito para los usuarios que no la tienen. El éxito de GCash demuestra el papel fundamental de las billeteras electrónicas locales para facilitar el comercio digital entre empresas en Filipinas; cualquier estrategia de pago transfronterizo dirigida a los consumidores filipinos debe incluir dichas billeteras para ser efectiva.

Indonesia: Cuentas virtuales para pagos en línea

Indonesia presenta un método de pago local único y ampliamente utilizado en el comercio electrónico: la cuenta bancaria virtual. Las cuentas virtuales (AV) son números de cuenta bancaria temporales y únicos generados por un comerciante o pasarela de pago para cada transacción. Cuando un consumidor indonesio desea pagar a un comerciante en línea (incluso a uno extranjero), el sitio web puede mostrar un número de cuenta virtual asociado a un banco local indonesio. El consumidor transfiere entonces el dinero (a través de la aplicación o el cajero automático de su banco) a esa cuenta, que se asocia automáticamente a su pedido. Las cuentas virtuales se han convertido en el canal de pago en línea dominante en Indonesia. Según un proveedor de pagos indonesio, más del 91 % del volumen de transacciones en línea en el país se realiza mediante transferencias a cuentas virtuales. Este método es popular porque las transferencias bancarias son confiables y ampliamente accesibles (Indonesia cuenta con decenas de millones de usuarios bancarios), pero las transferencias bancarias tradicionales son difíciles de conciliar. Las AV resuelven este problema al identificar al pagador al instante. Para el comercio transfronterizo, las cuentas virtuales permiten a los comerciantes internacionales cobrar fondos localmente. Un procesador de pagos global o su socio local establecerá acuerdos de cuentas virtuales con los principales bancos indonesios (Mandiri, BRI, BCA, etc.). Cuando un cliente paga, el dinero se recibe en Indonesia y luego se transfiere al comerciante en el extranjero. Los consumidores lo ven como una transferencia bancaria normal, sin tarjeta de crédito ni moneda extranjera. Este método también evita preocupaciones sobre límites de crédito o fraude, ya que el consumidor inicia el pago. Las cuentas virtuales se utilizan para todo, desde comprar billetes de avión en sitios web de viajes internacionales hasta pagar juegos en línea, todo en rupias indonesias. La prevalencia de las cuentas virtuales pone de manifiesto cómo se puede aprovechar la infraestructura bancaria local para facilitar los pagos entre empresas: incluso sin un cargo directo a una tarjeta global, los indonesios pueden participar en el comercio electrónico global utilizando sus cuentas bancarias. Proveedores de pago como DOKU, Midtrans (Xendit) y otros globales como dLocal o Thunes incorporan capacidades de cuentas virtuales para dar servicio a Indonesia. El éxito del sistema de cuentas virtuales de Indonesia, con decenas de millones de transacciones mensuales, demuestra la importancia de adaptarse a las normas bancarias locales en las estrategias de pago transfronterizo. ^{[ 19 ]} Estos estudios de caso (Uzbekistán, Filipinas, Indonesia) ilustran un tema común: los comerciantes globales dependen de intermediarios de pago especializados para integrar métodos de pago locales en su proceso de pago. Ya sea aceptando la Uzcard de un consumidor uzbeko a través de un banco adquirente local, la billetera GCash de un usuario filipino o una transferencia bancaria indonesia a través de una cuenta virtual, el proveedor de pagos transfronterizos garantiza que la transacción se complete y que los fondos se entreguen al negocio, a menudo convirtiendo la moneda y gestionando las redes bancarias locales en el proceso.

A pesar de los avances en la conexión de los consumidores con las empresas globales, existen varios desafíos en los pagos transfronterizos de consumidor a empresa en los mercados emergentes:

• Barreras regulatorias y de cumplimiento: Los pagos transfronterizos deben cumplir con un conjunto heterogéneo de regulaciones nacionales, que incluyen controles de cambio de divisas, normas contra el lavado de dinero (ALD), leyes de protección de datos y requisitos de licencia. Cada país suele exigir que los proveedores de pago se asocien con una entidad con licencia local u obtengan aprobación para gestionar pagos locales. Navegar por estas normas puede ser complejo y costoso. En algunos casos, los gobiernos imponen límites a la cantidad de dinero que se puede enviar al extranjero o exigen que las transacciones se procesen a través de sistemas de conmutación nacionales. Los obstáculos regulatorios se citan con frecuencia como un desafío importante para la expansión de los pagos transfronterizos. ^{[ 12 ]}

Los proveedores también deben realizar verificaciones de identidad del cliente (KYC) y de fraude en diferentes países, lo que puede retrasar la incorporación de clientes o las transacciones. Garantizar el cumplimiento normativo en múltiples jurisdicciones simultáneamente es un esfuerzo constante para todos los actores clave de este sector.

• Cambio y liquidación de divisas: La conversión de monedas locales a la moneda del comerciante conlleva costes y riesgos. Las fluctuaciones del tipo de cambio pueden afectar a los precios y a los importes de liquidación. Muchas monedas de mercados emergentes son volátiles o no son fácilmente convertibles, lo que obliga a las empresas de pago a gestionar la liquidez y, posiblemente, a mantener saldos en diversas divisas. Las elevadas comisiones por conversión o los tipos de cambio desfavorables pueden encarecer las compras transfronterizas para los consumidores. Además, el tiempo de liquidación para la transferencia de fondos entre países (sobre todo si se recurre a la banca corresponsal) puede ser lento, lo que afecta a los flujos de caja de las empresas. La banca transfronteriza tradicional solía implicar múltiples intermediarios y comisiones, pero las empresas fintech modernas intentan optimizar este proceso. Aun así, persisten los retos para lograr una conversión de divisas instantánea y de bajo coste en todos los corredores. En resumen, los problemas de conversión de divisas y los costes del cambio de moneda extranjera constituyen un punto crítico para las empresas que realizan transacciones transfronterizas.

• Brechas de infraestructura: No todos los países cuentan con una infraestructura de pago avanzada. Algunas regiones aún carecen de sistemas de pago en tiempo real o tienen una baja penetración bancaria, lo que exige soluciones creativas (como vales de depósito en efectivo o agentes de dinero móvil) para completar las transacciones digitales. Los problemas de conectividad de red, las interrupciones en los sistemas bancarios o la falta de estandarización (por ejemplo, diferentes estándares de códigos QR o formatos de números de cuenta) pueden obstaculizar la interoperabilidad transfronteriza. Además, las diferencias en los sistemas de direccionamiento (IBAN frente a números de cuenta locales) y de compensación dificultan la automatización. Los proveedores de pago a menudo necesitan mantener múltiples integraciones y mecanismos de seguridad para garantizar la fiabilidad. En los mercados emergentes, el riesgo de fallo de las transacciones debido a problemas de red o errores del usuario (por ejemplo, un consumidor que comete un error tipográfico en una transferencia bancaria manual) es mayor, por lo que los proveedores deben invertir en atención al cliente y procesos de conciliación.

• Confianza y conocimiento del consumidor: Al pagar a un comerciante extranjero, los consumidores pueden desconfiar del fraude o de procesos desconocidos. Los métodos de pago locales ayudan a mitigar este problema, ya que permiten a los usuarios pagar de una forma que les resulte familiar (por ejemplo, con su billetera o aplicación bancaria habitual). Sin embargo, problemas como los intentos de estafa, el phishing en las aplicaciones bancarias o la falta de claridad en caso de que algo salga mal pueden afectar la confianza. Generar confianza requiere atención al cliente localizada y una comunicación clara (en el idioma local) sobre cómo se mostrarán los cargos transfronterizos, cómo se gestionan los reembolsos, etc. Además, algunos consumidores simplemente desconocen que pueden comprar en sitios web internacionales utilizando métodos locales; aumentar la concienciación es parte del desafío para los comerciantes y proveedores de pago que se expanden a estos mercados.