Administradores de valores canadienses

La CSA está integrada por los reguladores de valores de los 10 gobiernos provinciales y 3 territoriales de Canadá. ^{[ 8 ]} Los presidentes de la CSA son los respectivos presidentes de los reguladores de valores de las 10 provincias y 3 territorios de Canadá. ^{[ 9 ]} Se reúnen trimestralmente en persona. Los miembros eligen a un presidente y un vicepresidente de la CSA por períodos de dos años. ^{[ 8 ]}

La Base de Datos Nacional de Registro ( NRD , por sus siglas en inglés) es una base de datos web canadiense que permite a los intermediarios de valores y asesores de inversión presentar formularios de registro electrónicamente. (Toda persona o empresa en Canadá que negocie o suscriba valores, o que preste asesoramiento de inversión, debe registrarse anualmente ante uno o más reguladores provinciales de valores). Creada para reemplazar el sistema original de formularios en papel, la NRD aumenta la eficiencia en la presentación e intercambio de información entre los reguladores provinciales de valores. ^{[ 3 ]}

En 2001, la CSA encargó un estudio que estimó que los beneficios económicos totales de dicha base de datos para el sector de servicios financieros canadiense serían de 85 millones de dólares en un período de 5 años. Posteriormente, en 2003, se puso en marcha la NRD, iniciativa de la CSA y la Organización Reguladora de la Industria de Inversiones de Canadá (IIROC). ^{[ 3 ]}

El NRD tiene dos sitios web: el sitio web de información del NRD, que contiene información para el público; y la base de datos de registro nacional, para uso de los representantes autorizados. ^{[ 3 ]} La búsqueda de registro nacional (NRS) contiene los nombres de todos los inscritos (personas físicas y jurídicas) en Canadá. ^{[ 12 ]}

El Sistema de Análisis y Recuperación Electrónica de Documentos ( SEDAR ) ^{[ 10 ]} es un sistema obligatorio de presentación y recuperación electrónica de documentos que permite a las empresas públicas canadienses que cotizan en bolsa informar sobre su información relacionada con valores a las autoridades reguladoras de valores de Canadá. Es operado y administrado por CGI Information Systems and Management Consultants Inc. (CGI), el contratista de servicios de presentación designado por los Administradores de Valores de Canadá. ^{[ 14 ]}

Es similar a EDGAR , el sistema de presentación de documentos operado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE . UU. para las empresas públicas estadounidenses. ^{[ 5 ] [ 14 ]}

A través de agentes de presentación registrados, las empresas públicas presentan documentos como prospectos , estados financieros e informes de cambios importantes. En aras de la transparencia y la divulgación completa, estos documentos son accesibles al público. Los informes disponibles en SEDAR indican la salud financiera de las empresas públicas y los fondos de inversión, y los inversores que deseen información específica sobre una empresa en particular pueden buscarla en la base de datos de SEDAR. Estas búsquedas se pueden realizar por nombre de la empresa, sector, tipo de documento o fecha de presentación; los resultados se muestran en formato PDF . ^{[ 14 ]}

La base de datos SEDAR fue creada por la CSA en 1997. Los documentos presentados ante los reguladores antes de la implementación de SEDAR pueden estar disponibles en las comisiones de valores individuales; sin embargo, en el caso de la Comisión de Valores de Columbia Británica , los documentos históricos no se pueden recuperar y es posible que hayan sido destruidos.

El 25 de julio de 2023, la CSA migró de SEDAR a SEDAR+. ^{[ 15 ]} SEDAR+ mejora la base de datos original al consolidarla con las bases de datos nacionales de la Orden de Cese de Comercio y la Lista Disciplinada (DL). Otras características actualizadas incluyen un horario de atención ampliado, una calculadora de tarifas integrada y un portal para presentar solicitudes de exención.

La CSA reúne a los reguladores de valores provinciales y territoriales para compartir información y diseñar políticas y regulaciones uniformes en todo el país, garantizando así el buen funcionamiento del sector de valores canadiense . Al colaborar en normas, reglamentos y otros programas, la CSA ayuda a evitar la duplicación de esfuerzos y agiliza el proceso regulatorio para las empresas que buscan captar capital de inversión y otras entidades del sector. ^{[ 20 ]}

Como resultado de los esfuerzos de coordinación de la CSA, los mercados de valores se rigen por instrumentos nacionales o multilaterales armonizados, a los que se les asignan números uniformes de 5 dígitos, comenzando con un número que representa una de las 9 categorías temáticas: ^{[ 20 ]}

1. Procedimiento y asuntos relacionados
2. Determinados participantes del mercado de capitales
3. Requisitos de inscripción y asuntos relacionados
4. Requisitos de distribución
5. Requisitos continuos para emisores y personas con información privilegiada
6. Ofertas Públicas de Adquisición y Transacciones Especiales
7. Transacciones de valores fuera de la jurisdicción
8. Fondos de inversión
9. Derivados

La influencia de la CSA en la mayoría de los canadienses se manifiesta a través de sus esfuerzos por educarlos sobre el sector de valores, los mercados bursátiles y cómo protegerse de las estafas de inversión. La CSA ofrece una amplia variedad de materiales educativos sobre valores e inversiones. Ha publicado folletos y manuales que explican diversos temas, como la elección de un asesor financiero, los fondos mutuos y la inversión por internet. La CSA coordina varias iniciativas anuales de educación para inversores, incluyendo el Mes de la Alfabetización Financiera en noviembre y el Mes de la Prevención del Fraude en marzo.

La CSA publica en su sitio web una amplia gama de herramientas de comunicación e información pública, que incluyen comunicados de prensa sobre normas y reglamentos nacionales o multilaterales recientemente adoptados o propuestos, materiales educativos para inversores, informes y materiales sobre la aplicación de la ley y estudios de investigación para inversores.

• Informe anual de cumplimiento ^{[ 21 ]} — Si bien la mayor parte de la actividad de cumplimiento se lleva a cabo a nivel local, los miembros de la CSA también coordinan investigaciones multijurisdiccionales y comparten herramientas y técnicas que ayudan a su personal a investigar y procesar violaciones de la ley de valores que trascienden fronteras. Cada año, la CSA publica en su sitio web un Informe de cumplimiento, que ofrece una descripción general de las acciones de cumplimiento tomadas por los miembros de la CSA en categorías tan amplias como fraude, distribución ilegal, mala conducta de los registrados, uso ilegal de información privilegiada , violaciones de divulgación y manipulación del mercado .
• Alertas para inversores ^{[ 22 ]} — La CSA mantiene en su sitio web una lista no exhaustiva de alertas para inversores de sus miembros, con el fin de ayudar al público y al sector de valores a realizar la debida diligencia. Estas alertas se refieren a personas y/o empresas que parecen estar realizando actividades relacionadas con valores que podrían suponer un riesgo para los inversores.
• Lista de personas sancionadas ^{[ 23 ]} — La lista de personas sancionadas, mantenida por la CSA en su sitio web, tiene como objetivo ayudar al público y a la industria de valores a realizar la debida diligencia. Contiene órdenes emitidas por sus miembros, así como por organizaciones autorreguladoras (SRO).