Capital One

En 1987, Richard Fairbank y Nigel Morris concibieron la idea de utilizar la tecnología de la información y el análisis estadístico para crear ofertas de tarjetas de crédito personalizadas para diferentes segmentos de clientes. En aquel entonces, la mayoría de las tarjetas de crédito ofrecían las mismas condiciones (tasa de interés y cuota anual) a casi todos, independientemente del riesgo financiero de cada cliente. ^{[ 7 ]} Sin embargo, la idea de Fairbank y Morris consistía en eliminar la cuota anual y ofrecer condiciones específicas de tarjetas de crédito a clientes concretos. Consultaron con Oracle Corporation sobre cómo recopilar datos demográficos y otras estadísticas que les ayudaran a identificar y segmentar el mercado de clientes. ^{[ 8 ]}

Luego comenzaron a contactar a bancos para que utilizaran su método, indicando que anticipaban grandes ganancias basadas en la gran cantidad de clientes que proyectaban captar. ^{[ 9 ] [ 10 ]} Convencieron a Signet Bank, con sede en Richmond, Virginia, para que creara una división de tarjetas de crédito llamada Signet Financial en 1988 que utilizaría su método. Como parte del acuerdo, se convirtieron en empleados de Signet. ^{[ 7 ]} En 1991, Fairbank y Morris tuvieron éxito con un envío masivo de correo que ofrecía transferir los saldos existentes de tarjetas de crédito de otros bancos a cambio de una tasa de interés más baja con Signet. ^{[ 10 ]}

En julio de 1994, Signet Financial anunció la escisión corporativa de Capital One, inicialmente denominada OakStone Financial, con Fairbank como director ejecutivo y Morris como director de operaciones. ^{[ 11 ] [ 12 ]} Tras la oferta pública inicial en octubre de 1994, la nueva compañía pasó a llamarse Capital One. ^{[ 13 ] [ 14 ]} La escisión se completó en febrero de 1995.

En aquel entonces, Capital One era un banco monolinea , lo que significa que todos sus ingresos provenían de un solo producto, en este caso, las tarjetas de crédito. ^{[ 15 ]} Esta estrategia es arriesgada, ya que puede generar pérdidas en épocas difíciles. ^{[ 15 ]} Capital One atribuyó su relativo éxito como monolinea al uso de la recopilación de datos para crear perfiles demográficos , lo que le permitió dirigir ofertas de crédito personalizadas directamente a los consumidores. ^{[ 16 ]}

En 1996, Capital One dejó de depender de tasas promocionales para captar nuevos clientes y adoptó técnicas más innovadoras para atraer a más clientes a su modelo de negocio. En ese momento, estaba perdiendo clientes frente a la competencia, que ofrecía límites más altos en los saldos de los préstamos y cuentas sin cuota anual. La empresa lanzó tarjetas de crédito de marca compartida, garantizadas y de cuentas conjuntas. A mediados de 1996, Capital One recibió la aprobación del gobierno federal para establecer Capital One FSB. Esto significaba que la empresa ahora podía retener y prestar los depósitos de las tarjetas garantizadas e incluso otorgar préstamos a plazos para automóviles. ^{[ 17 ]}

En 1996, Capital One se expandió al Reino Unido y Canadá. ^{[ 18 ] [ 19 ]}

En julio de 1998, Capital One adquirió la empresa de financiación de automóviles Summit Acceptance Corporation. ^{[ 20 ]}

En 1999, el director ejecutivo Richard Fairbank anunció medidas para utilizar la experiencia de Capital One en la recopilación de datos de consumidores para ofrecer préstamos, seguros y servicio telefónico. ^{[ 21 ]}

En octubre de 2001, PeopleFirst Finance fue adquirida por Capital One. ^{[ 22 ]} Las empresas se fusionaron y se renombraron como Capital One Auto Finance Corporation en 2003. ^{[ 23 ]}

A finales de 2002, Capital One y el Servicio Postal de los Estados Unidos (USPS) propusieron un acuerdo de servicios negociados (NSA) para descuentos por volumen en servicios postales. ^{[ 24 ]} El acuerdo resultante, de tres años, ^{[ 25 ]} se prorrogó en 2006. ^{[ 26 ]} Sin embargo, en junio de 2008, Capital One presentó una queja ante el USPS con respecto a los términos del siguiente acuerdo, ^{[ 27 ]} citando los términos del NSA de su competidor, Bank of America . Posteriormente, Capital One retiró su queja ante la Comisión Reguladora Postal tras llegar a un acuerdo con el USPS. ^{[ 28 ]}

La financiera de préstamos para automóviles Onyx Acceptance Corporation fue adquirida por Capital One en enero de 2005. ^{[ 29 ]}

En 2005, Capital One adquirió Hibernia National Bank, con sede en Nueva Orleans, Luisiana, por 4900 millones de dólares en efectivo y acciones, convirtiéndose en el primer emisor de tarjetas de crédito monoline en comprar un banco. ^{[ 30 ] [ 31 ]} Esto redujo su dependencia del negocio de las tarjetas de crédito. ^{[ 32 ]}

Capital One adquirió North Fork Bank , con sede en Melville, Nueva York, y su filial, GreenPoint Mortgage, por 13.200 millones de dólares en efectivo y acciones en 2006. ^{[ 33 ]} En agosto de 2007, durante la crisis de las hipotecas subprime , Capital One cerró GreenPoint Mortgage, debido en parte a las presiones de los inversores, recortando 1.900 puestos de trabajo y generando cargos por valor de 860 millones de dólares. ^{[ 34 ] [ 35 ] [ 36 ] [ 37 ]}

En agosto de 2007, Capital One acordó adquirir NetSpend por 700 millones de dólares. En noviembre de 2007, la transacción se modificó; Capital One adquirió en su lugar solo una participación minoritaria en NetSpend. ^{[ 38 ]}

In 2008, Capital One received an investment of $3.56 billion from the United States Treasury as a result of the Troubled Asset Relief Program.^[39][40] In June 2009, Capital One repurchased the stock the company issued to the U.S. Treasury for $3.67 billion, resulting in a profit of over $100 million to the U.S. Treasury.^[41]

In 2008, Capital One debuted its blue and red "swoosh" logo, and began a $13 billion marketing campaign. The similarity of the logo to that of Credit One Bank, which adopted a similar logo in 2006, caused confusion among consumers, with many not realizing they were separate companies.^[42] In February 2009, Capital One acquired Chevy Chase Bank for $520 million in cash and stock.^{[43][44][45][46]} In January 2011, Capital One acquired Canada-based Hudson's Bay Company's private credit card portfolio from GE Financial.^[47]

In April 2011, Capital One signed a deal with Kohl's to handle Kohl's private label credit card program that was previously serviced by Chase Bank for a seven-year period for an undisclosed amount.^[48] The contract was extended several times.^[49]

In June 2011, ING Group announced the sale of its ING Direct division to Capital One for $9 billion in cash and stock.^[50][51] The transaction was scrutinized by Barney Frank, Thomas M. Hoenig, and others on the basis of the bank becoming too big to fail, but nevertheless, the acquisition received regulatory approval and was completed in February 2012.^{[52][53][54][55]} ING Direct was rebranded as Capital One 360 in November 2012.^[56]

En agosto de 2011, Capital One adquirió las operaciones de tarjetas de crédito de HSBC en Estados Unidos . ^{[ 57 ]} Capital One pagó 31.300 millones de dólares a cambio de 28.200 millones de dólares en préstamos y 600 millones de dólares en otros activos. La adquisición se completó en mayo de 2012. ^{[ 58 ]} La adquisición también incluyó tarjetas de crédito privadas emitidas para empresas como Saks Fifth Avenue , Neiman Marcus y Lord & Taylor , que anteriormente eran gestionadas por HSBC. ^{[ 59 ]}

En febrero de 2012, junto con otros bancos, Capital One anunció su apoyo al sistema de pago Isis Mobile Wallet . ^{[ 60 ]} Sin embargo, en septiembre de 2013, Capital One dejó de apoyar la iniciativa. ^{[ 61 ]}

En 2012, Capital One cerró 41 sucursales. ^{[ 62 ]}

En febrero de 2014, Capital One modificó sus términos de uso para permitirle "contactarle de cualquier manera que elijamos", incluyendo una "visita personal... en su domicilio y en su lugar de trabajo". También afirmó su derecho a "modificar o suprimir el identificador de llamadas y servicios similares, e identificarnos en estos servicios de cualquier manera que elijamos". ^{[ 63 ]} La empresa declaró que no realizaría visitas personales a los clientes excepto "como último recurso,... si fuera necesario recuperar un vehículo deportivo". ^{[ 63 ]} Capital One también justificó su afirmación del derecho a " suplantar " la necesidad porque "a veces el número se muestra de forma diferente en algunas centrales telefónicas locales, algo que está fuera de nuestro control". ^{[ 64 ]}

En febrero de 2014, Capital One adquirió el 25% de ClearXchange , un servicio de transferencia de dinero entre particulares . ^{[ 65 ]} ClearXchange fue vendido a Early Warning en 2016. ^{[ 66 ]} En octubre de 2014, Capital One adquirió Adaptive Path, una consultora de diseño digital y experiencia de usuario con sede en San Francisco. ^{[ 67 ]} En enero de 2015, Capital One adquirió Level Money, una aplicación de presupuestos para consumidores. ^{[ 68 ]} En julio de 2015, la empresa adquirió Monsoon, un estudio de diseño, empresa de desarrollo, agencia de marketing y consultora estratégica. ^{[ 69 ]} En 2015, Capital One adquirió la unidad de Servicios Financieros para el Sector Salud de General Electric , que incluía 8.500 millones de dólares en préstamos otorgados a empresas del sector salud, por 9.000 millones de dólares. ^{[ 70 ]}

En octubre de 2016, Capital One adquirió Paribus , un servicio de seguimiento de precios, por una cantidad no revelada. ^{[ 71 ] [ 72 ]} La empresa abandonó el negocio de originación de hipotecas en noviembre de 2017 debido a la competencia, despidiendo a 1100 empleados. ^{[ 73 ] [ 74 ]}

En enero de 2018, Capital One vendió su corretaje en línea con más de 1 millón de cuentas de corretaje a E-Trade por 170 millones de dólares. ^{[ 75 ]} En mayo de 2018, la empresa adquirió Confyrm, un servicio de identidad digital y alerta de fraude. ^{[ 76 ] [ 77 ] [ 78 ] [ 79 ]} En julio de 2018, Capital One vendió su división de asesoría de inversiones y corretaje de servicio completo a Woodbury Financial. ^{[ 80 ]} En noviembre de 2018, Capital One adquirió Wikibuy, una aplicación de comparación de compras y extensión de navegador de una empresa emergente de Austin, Texas, y la renombró Capital One Shopping . ^{[ 81 ]} En junio de 2019, Capital One adquirió BlueTarp Financial, un proveedor de servicios de crédito de empresa a empresa. ^{[ 82 ] [ 83 ]} En julio de 2019, Capital One firmó un acuerdo con Walmart para gestionar los programas de tarjetas de crédito de marca propia y de marca compartida de Walmart, que anteriormente eran gestionados por Synchrony Financial . ^{[ 84 ]} Walmart rescindió el acuerdo en abril de 2024 tras fallos en el servicio al cliente por parte de Capital One. ^{[ 85 ]} En agosto de 2019, Capital One adquirió KippsDeSanto, un banco de inversión centrado en contratistas gubernamentales. ^{[ 86 ] [ 87 ]}

En octubre de 2021, Capital One adquirió el banco de inversión en el sector sanitario de TripleTree Holdings. ^{[ 88 ] [ 89 ]}

En noviembre de 2021, la empresa presentó Venture X, una tarjeta de crédito con programa de incentivos , con una cuota anual de 395 dólares. ^{[ 90 ]}

En marzo de 2022, Capital One anunció una asociación con Vivid Seats para lanzar Capital One Entertainment, un programa de recompensas para los titulares de tarjetas. ^{[ 91 ]}

En febrero de 2024, Capital One acordó adquirir Discover Financial en una operación totalmente en acciones por valor de 35.300  millones de dólares, convirtiéndose así en el mayor emisor de tarjetas de crédito de EE. UU. ^{[ 92 ] [ 93 ] [ 94 ]} La operación fue aprobada por los reguladores bancarios estadounidenses en abril de 2025 tras una investigación del Fiscal General de Nueva York y una demanda colectiva propuesta por clientes por prácticas anticompetitivas . ^{[ 95 ]} La adquisición se completó en mayo de 2025. ^{[ 96 ] [ 95 ] [ 97 ] [ 98 ]}

En noviembre de 2025, Capital One adquirió Hopper Travel Software, que impulsaba Capital One Travel. ^{[ 99 ]} En marzo de 2026, Capital One anunció que despediría a más de 1100 empleados de la antigua sede de Discover. ^{[ 100 ]} En abril de 2026, la compañía adquirió Brex por 5150 millones de dólares. ^{[ 101 ] [ 102 ] [ 103 ]} Brex tenía alrededor de 1100 empleados. ^{[ 104 ]}

En julio de 2012, Capital One fue multada por la Oficina del Contralor de la Moneda y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor por engañar a millones de sus clientes, por ejemplo, al exigirles que pagaran extra por la protección de pagos o el monitoreo de crédito al obtener una tarjeta. ^{[ 124 ]} La empresa acordó pagar 210 millones de dólares para resolver la demanda y reembolsar a dos millones de clientes. ^{[ 125 ]} Esta fue la primera acción pública de cumplimiento de la CFPB. ^{[ 126 ]}

En agosto de 2014, Capital One y tres agencias de cobranza llegaron a un acuerdo para pagar $75.5 millones para poner fin a una demanda colectiva consolidada pendiente en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de Illinois, en la que se alegaba que las empresas utilizaron un marcador automático para llamar a los teléfonos celulares de los clientes sin su consentimiento, lo cual constituye una violación de la Ley de Protección del Consumidor Telefónico de 1991. [ ^{127 ] [ 128 ] Esta} acción legal involucró llamadas telefónicas informativas, las cuales no están sujetas a los requisitos de "consentimiento previo expreso por escrito" vigentes para las llamadas de telemarketing desde octubre de 2013. ^{[ 129 ]}

En julio de 2019, en una de las mayores filtraciones de datos personales, Capital One descubrió que un individuo había accedido sin autorización a las cuentas y la seguridad de identidad de 106 millones de personas en Estados Unidos y Canadá. ^{[ 130 ] [ 131 ]}

El FBI arrestó a Paige Thompson, quien anteriormente había trabajado como ingeniera de software para Amazon Web Services , una empresa de alojamiento de computación en la nube utilizada por Capital One. Thompson había accedido a aproximadamente 140.000 números de Seguro Social , un millón de números de Seguro Social canadienses , 80.000 números de cuentas bancarias y un número desconocido de nombres y direcciones de clientes. Capital One comenzó a ofrecer servicios gratuitos de monitoreo de informes crediticios y protección contra el robo de identidad a los afectados por la filtración. ^{[ 132 ] [ 133 ] [ 134 ] [ 135 ]} Finalmente se determinó que no había evidencia de que Thompson hubiera compartido los datos. ^{[ 136 ]}

Amazon declaró que la vulnerabilidad de seguridad utilizada para acceder a los registros de Capital One podría haber sido descubierta por cualquiera, que la información que facilitó su actividad no se obtuvo de su trabajo en Amazon, y que obtuvo acceso a través de "una configuración incorrecta de la aplicación web (diseñada por Capital One) y no de la infraestructura subyacente basada en la nube (diseñada por Amazon)". ^{[ 137 ]}

En 2022, Thompson fue declarada culpable de cinco delitos graves y dos delitos menores. Fue sentenciada al tiempo ya cumplido y a cinco años de libertad condicional. ^{[ 136 ] [ 138 ]}

Capital One fue alertada de la brecha de seguridad el 17 de julio de 2019, 12 días antes de que se reconociera públicamente. Varios clientes de Capital One declararon que se enteraron del ataque a través de los medios de comunicación y que el banco no reveló la brecha ni explicó sus implicaciones a los clientes afectados. ^{[ 139 ]} En las redes sociales y en la prensa generalista, el comunicado de prensa contradictorio de Capital One de julio de 2019 fue objeto de burla por afirmar que "no se vieron comprometidos números de cuentas bancarias ni números de la Seguridad Social", pero luego enumerar cientos de miles de números de cuentas bancarias y números de la Seguridad Social que sí se vieron comprometidos. ^{[ 140 ] [ 141 ] [ 142 ]}

En agosto de 2020, la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal anunció una orden de cese y desistimiento contra Capital One a raíz de la filtración de datos. ^{[ 143 ]} La orden exigía, entre otras cosas, mejoras significativas en las prácticas de gobernanza, gestión de riesgos y cumplimiento (GRC) de Capital One . La Reserva Federal puso fin a la acción coercitiva en 2023. ^{[ 144 ]}

Se presentaron demandas contra Capital One y sus empleados en tribunales federales y de circuito. ^{[ 145 ] [ 146 ] [ 147 ]}

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos alegó que Capital One subestimó las pérdidas por préstamos para automóviles durante la crisis financiera de 2008. En 2013, Capital One pagó 3,5 millones de dólares para resolver el caso, pero no se le exigió que abordara directamente las acusaciones de irregularidades. ^{[ 148 ]}

En 2018, Capital One fue multado con 100 millones de dólares por la Oficina del Contralor de la Moneda por no monitorear, detectar ni prevenir el lavado de dinero. Se alega que el banco no presentó informes de actividades sospechosas, tenía deficiencias en su evaluación de riesgos y en la captura remota de depósitos, y en general presentaba debilidades que comprometían los controles de seguridad bancaria a nivel nacional. El banco fue objeto de una investigación más amplia que alegaba que se habían desviado fondos fuera de la jurisdicción estadounidense hacia paraísos fiscales. ^{[ 149 ] [ 150 ]}

En enero de 2021, Capital One fue multada con 390 millones de dólares por FINCEN por fallas en los controles contra el lavado de dinero relacionadas con una pequeña cartera de negocios de cambio de cheques, ahora extinta, que Capital One adquirió alrededor de 2008 y vendió en 2014. Capital One admitió posteriormente que no presentó miles de informes de actividades sospechosas y que incumplió con la presentación de informes de transacciones en efectivo sobre aproximadamente 50 000 transacciones en efectivo declarables por un valor aproximado de 16 000 millones de dólares. ^{[ 151 ]}

En julio de 2023, una demanda alegó que, desde febrero de 2013, la empresa comenzó a ofrecer injustamente una cuenta de ahorros con un rendimiento más alto, pero no informó a los clientes antiguos. ^{[ 152 ] [ 153 ]}

En enero de 2025, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor demandó a Capital One por estafar a los titulares de cuentas de ahorro por 2 mil millones de dólares mediante prácticas "engañosas, abusivas e ilegales" que ocultaban la diferencia entre las cuentas de alto interés "360 Performance Savings" y las cuentas de bajo interés "360 Savings"; sin embargo, al mes siguiente, después de que Donald Trump se convirtiera en presidente de los Estados Unidos , la demanda fue retirada. ^{[ 154 ] [ 155 ]}

El estado de Nueva York presentó una demanda similar contra Capital One en mayo de 2025 en nombre de los depositantes a quienes se les prometió "una de las tasas de interés más altas del país" en sus cuentas "360 Savings"; sin embargo, solo recibieron una tasa de interés anual del 0,30%; las tasas más altas se pagaban en las cuentas "360 Performance Savings" de nombre similar. ^{[ 156 ]} La empresa acordó un acuerdo de 425 millones de dólares, que fue aprobado por un juez en abril de 2026. ^{[ 157 ]}

En julio de 2026, el juez de distrito estadounidense Theodore Chuang desestimó una demanda colectiva que alegaba que Capital One había cobrado tasas de interés ilegalmente altas a sus clientes de tarjetas de crédito. La demandante principal alegaba que se le había cobrado aproximadamente un 30%, a pesar de que, según argumentaba, la ley de Virginia establecía un límite del 6%. Chuang dictaminó que el contrato del titular de la tarjeta permitía a Capital One modificar sus términos y que el límite de Virginia citado solo se aplicaba a los contratos que no establecían expresamente una tasa de interés. ^{[ 158 ]}