Valor en efectivo

El valor en efectivo se refiere a un componente de inversión en los seguros de vida que crece libre de impuestos durante la vigencia de la póliza. El valor en efectivo forma parte de las pólizas de seguro de vida permanente y es un beneficio en vida que el titular de la póliza puede utilizar durante su vida. ^{[ 1 ]}

El valor en efectivo suele asociarse a los seguros de vida entera , los seguros de vida con capitalización y otras formas de seguros de vida permanentes . El contrato determina el valor en efectivo correspondiente para cada fecha de cancelación posible. Si la inversión de las primas se realiza contractualmente en una cuenta individual, el valor en efectivo es el valor de las inversiones en dicha cuenta en un momento dado, menos una penalización por rescate . Este valor en efectivo, acreditado a la cuenta individual durante la vigencia de la póliza, crece con cada pago de prima. También se incrementa debido a los intereses generados. Si el asegurado fallece sin haber utilizado el valor en efectivo, sus beneficiarios solo recibirán la prestación por fallecimiento, no dicho valor.

El titular de la póliza también podrá utilizar el valor en efectivo como garantía para un préstamo, realizar retiros o usarlo para pagar las primas del seguro .

El valor en efectivo suele ser similar o incluso igual a la reserva que la compañía de seguros debe mantener para cubrir las obligaciones netas del contrato. Por lo tanto, este monto generalmente se invierte y genera ingresos para la compañía de seguros, los cuales, en cierta medida, se distribuyen entre los asegurados de los contratos participantes .

Dado que las primas iniciales a menudo no se invierten, sino que cubren los costos iniciales asociados con la venta del contrato (comisión inicial), el monto disponible puede ser significativamente menor que la suma de las primas pagadas durante un tiempo, incluso inicialmente cero. Posteriormente, los intereses abonados podrían compensar esa pérdida inicial.

El valor de la inversión suele estar sujeto a una penalización por cancelación anticipada para determinar su valor en efectivo. Esta penalización compensa los costos asociados a la venta del contrato y permite venderlo con pocos o ningún pago inicial. Las penalizaciones por cancelación anticipada se aplican cuando un contrato se cancela dentro de un plazo determinado. Las cancelaciones posteriores a dicho plazo no están sujetas a esta penalización. Generalmente, las penalizaciones por cancelación anticipada disminuyen anualmente hasta desaparecer por completo.

La determinación del valor en efectivo, tanto del importe base como del cargo por rescate aplicable, en el contrato puede ser explícita, estableciendo el valor para cada fecha de rescate (valores en efectivo garantizados), remitiéndose al valor de inversiones específicas o quedando a discreción de la compañía aseguradora, lo que suele hacerse para alinear los valores en efectivo con los de sus inversiones. Los valores en efectivo garantizados pueden suponer riesgos significativos para la compañía aseguradora si la garantía supera el valor económico de los derechos de los asegurados en virtud del contrato y el valor de las reservas constituidas.

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