Centros de cercanías

Vicinity Centres ASX : VCX, anteriormente conocida como Federation Centres y Centro Properties Group , es un fideicomiso de inversión inmobiliaria australiano especializado en la propiedad y gestión de centros comerciales australianos. En diciembre de 2021, tenía participaciones en 60 centros comerciales. Su sede se encuentra en el centro comercial Chadstone en Melbourne .

Vicinity Limited fue fundada por la empresa de construcción inmobiliaria diversificada Jennings Industries el 18 de febrero de 1985 como Jennings Properties y cotiza en la Bolsa de Valores de Australia . ^{[1] [2]} En enero de 1991, pasó a llamarse Centro Properties. ^[3] En septiembre de 1997, Centro se reestructuró para convertirse en una estructura de seguridad con estructura de activos fijos denominada Centro Properties Group. Centro era una estructura de activos fijos que comprendía una unidad en Centro Property Trust (CPT) vinculada a una acción en Centro Properties Limited (CPL). CPT es el propietario de los intereses de Centro en las propiedades y CPL, junto con sus filiales, proporciona servicios de gestión a CPT. ^{[ cita requerida ]}

En septiembre de 1999, Centro adquirió los derechos de gestión de Prime Retail Property Trust (PRX) y en octubre de 2004 se fusionó con Prime Retail Group bajo un esquema aprobado por el tribunal con una proporción de 5 valores de Prime por 1 valor de Centro.

A lo largo de la década de 2000, Centro adquirió numerosos activos:

• CT Retail Investment Trust (julio de 2001)
• Sindicación de MCS (julio de 2003)
• 14 activos internacionales ubicados en California (agosto de 2003)
• Centro lanzó su primer sindicato internacional, MCS 32 (noviembre de 2003)
• Kramont Realty Trust (un REIT que cotiza en bolsa en EE. UU.) (agosto de 2005): USD 1.600 millones
• Centro Retail Trust se separó del fondo principal (agosto de 2005)
• Siete centros comerciales de Westfield Group en Estados Unidos (mayo de 2006)
• Heritage Property Investment Trust (un fideicomiso de inversión inmobiliaria estadounidense que cotiza en bolsa) (julio de 2006)
• Nuevo Plan Excel Realty Trust (un REIT que cotiza en bolsa en EE. UU.) (febrero de 2007)
• Gestión de fondos Galileo (mayo de 2007)
• Empresa conjunta Centro Watt (mayo de 2007)

Después de entrar en el mercado de los Estados Unidos a finales de 2003, Centro adquirió, reurbanizó y renovó una serie de propiedades de centros comerciales. El 9 de mayo de 2006, Westfield anunció la venta de siete centros comerciales de los Estados Unidos que consideró que encajaban fuera de su plan estratégico, que Centro adquirió posteriormente. ^[4] Centro era el quinto propietario/administrador de propiedades minoristas más grande de los Estados Unidos con 682 propiedades. La tienda Oakleigh era una de las más grandes disponibles. Tenía más de US$10 mil millones en propiedades bajo administración. Sus operaciones corporativas en los Estados Unidos se encontraban principalmente en Filadelfia, Pensilvania y Los Ángeles. Centro en los Estados Unidos ahora se conoce independientemente como Brixmor . Centro no tiene afiliación con Brixmor. Centro Retail Trust vendió todos sus activos y plataforma en los Estados Unidos a BRE Retail Holdings, una filial de Blackstone Real Estate Partners VI, LP en 2011. ^[5]

Entre 2003 y 2007, Centro y sus fondos gestionados adquirieron el negocio de consorcio inmobiliario de MCS y importantes carteras de centros comerciales de conveniencia y empresas operativas estadounidenses. El 17 de diciembre de 2007, Centro anunció que seguía negociando la refinanciación de 1.300 millones de dólares australianos en líneas de crédito que vencían y que había obtenido una prórroga provisional hasta el 15 de febrero de 2008 de todas las líneas de crédito que vencían antes de esa fecha. Además, también se prorrogaron de forma similar las líneas de crédito de empresas conjuntas estadounidenses.

Se especuló ^{[¿ quién? ]} que la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos fue la causa de la caída de los préstamos y de los problemas del mercado crediticio . ^[6] Aunque Centro también anunció que sería solvente al menos hasta febrero de 2008, las acciones del grupo sufrieron una caída drástica. ^[7] Se suspendieron las solicitudes y los retiros del Fondo de Propiedad Directa de Centro (DPF) y del Fondo de Propiedad Directa Internacional de Centro (DPFI).

Las dificultades de la empresa se vieron agravadas por la crisis crediticia mundial de 2008 y por dos demandas colectivas de accionistas que reclamaban hasta 1.000 millones de dólares, mientras que la empresa tuvo que refinanciar préstamos por 4.500 millones de dólares en diciembre de 2008. ^[8]

El 16 de enero de 2009, Centro anunció la conclusión con sus financiadores de un acuerdo de refinanciación a largo plazo y estabilización de la deuda. Las características principales de la refinanciación y estabilización de la deuda incluían: ^[9]

• Una extensión de tres años para 3.900 millones de dólares australianos de la línea de crédito sindicada senior.
• Un valor híbrido de 1.050 millones de dólares.
• Ampliación de las facilidades de deuda dentro de Super LLC (inversión en empresa conjunta de Centro en EE.UU. con Centro Retail Trust (CER) y CMCS 40).
• Acuerdo para la ampliación de facilidades de deuda para muchos de los fondos gestionados por el Centro
• Menor presión para vender activos inmobiliarios dentro del Centro y sus fondos administrados.

El 4 de noviembre de 2010 se inició un proceso diseñado para permitir que CNP (Centro Properties Group) y sus fondos administrados evalúen conjuntamente estas expresiones de interés a través de un proceso formal de mercado competitivo. ^[10]

El 1 de marzo de 2011, CNP y sus fondos administrados anunciaron su propuesta de reestructuración, que incluía: ^[11]

• Venta de activos en EE. UU. – Centro y sus fondos administrados celebraron un acuerdo vinculante de compra de acciones con BRE Retail Holdings, Inc., una filial de Blackstone Real Estate Partners VI, LP ("Blackstone") para vender todos sus activos y plataforma en EE. UU. por un valor empresarial de aproximadamente US$9.4 mil millones;
• Reestructuración de la deuda de Headstock: Centro ha acordado con los tenedores de aproximadamente el 73% de la deuda senior de Centro ("Senior Lender Group") avanzar en un plan de acuerdo con los acreedores para efectuar la cancelación de toda la deuda senior de Centro a cambio de prácticamente todos los activos australianos de Centro. El Senior Lender Group ha acordado que se pondrán a disposición 100 millones de dólares para los tenedores de valores ordinarios y otras partes interesadas, de menor rango que los prestamistas senior; y
• Discusiones sobre la fusión de fondos australianos: Centro ha iniciado conversaciones con sus prestamistas principales, Centro Retail Trust (CER), y otros fondos gestionados por Australia con vistas a agrupar sus respectivas carteras para crear un fondo cotizado ("Fondo fusionado") que posea una cartera de propiedades minoristas de centros comerciales regionales y subregionales australianos de alta calidad. La parte de Centro del Fondo fusionado se distribuiría entre sus prestamistas principales como parte del plan de acuerdo descrito anteriormente.

El 29 de junio de 2011, se completó la venta de la cartera estadounidense. ^{[12] [13]} En junio de 2011, el Tribunal Federal de Australia determinó que ocho ejecutivos y directores de Centro infringieron la Ley de Sociedades al firmar informes financieros que no revelaban miles de millones de dólares de deuda a corto plazo . La acción legal fue iniciada por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones , que demandó a Andrew Scott (exdirector ejecutivo), Brian Healey (expresidente), Paul Cooper (presidente actual), Romano Nenna (exdirector financiero), los exdirectores no ejecutivos Peter Wilkinson, Sam Kavourakis y Peter Goldie, y Jim Hall, que sigue en el consejo. ^[14] Se ha iniciado en el Tribunal Federal una demanda colectiva de inversores que reclaman 200 millones de dólares australianos en daños y perjuicios debido a una supuesta conducta engañosa y al incumplimiento de las obligaciones de divulgación continua contra Centro Properties Group, Centro Retail Group y sus auditores, PricewaterhouseCoopers , y se relaciona con la conducta ocurrida entre agosto de 2007 y febrero de 2008. ^[15]

El 22 de noviembre de 2011, los tenedores de valores de CNP, los tenedores de bonos convertibles, los prestamistas híbridos y los prestamistas senior, así como los tenedores de valores de Centro Retail Trust (CER), votaron a favor de la reestructuración de Centro y sus fondos administrados. ^[16] La Corte Suprema de Nueva Gales del Sur aprobó los planes de acuerdo de los prestamistas senior y los prestamistas híbridos necesarios para efectuar la reestructuración.

La deuda sénior de CNP por 2.700 millones de dólares, que vencía el 15 de diciembre de 2011, fue cancelada a cambio de la transferencia de todos los activos e intereses australianos de CNP. Los tenedores de títulos de CNP, los tenedores de bonos convertibles y los prestamistas híbridos recibieron sus ingresos correspondientes, distribuidos de la siguiente manera:

• 5,03 centavos por valor de CNP o $48.925.082 en total para los tenedores de valores de CNP;
• 5 centavos por dólar o $21,074,918 en total a los Tenedores de Bonos Convertibles a cambio de la redención de sus bonos convertibles; y
• $20.000.000 en total a prestamistas híbridos garantizados a cambio de la cancelación de su deuda.

Centro Properties Group ha cambiado su nombre a CNPR.

Los fondos gestionados por CNP, entre ellos CRT, CAWF y DHT, unieron sus respectivas carteras para crear el fideicomiso de propiedades minoristas australiano cotizado en bolsa, CRF. CRF se formó mediante la unión de CRL, CRT, CAWF y DHT a través de esquemas de acuerdo que fueron aprobados por la Corte Suprema de Nueva Gales del Sur el 1 de diciembre de 2011 (la Agregación). La Agregación tuvo lugar el 14 de diciembre de 2011. CNP aportó sus activos australianos (incluidos sus fondos y negocios de servicios) a CRF, a cambio de títulos en CRF. Ese título, además del título de CRF que CNP tenía como resultado de sus inversiones en los fondos agregados, dio como resultado que la propiedad de CNP del A-REIT fuera de aproximadamente el 72% al implementarse la agregación. Al implementarse los esquemas de acuerdo de los Prestamistas Senior, el título de CNP en CRF se distribuyó a los Prestamistas Senior de forma prorrateada a sus tenencias de deuda senior. Los tenedores de títulos de CNP no recibieron ningún título en CRF.

El 22 de junio de 2013, Centro Retail se convirtió en Federation Centres, después de que los accionistas votaran a favor de un cambio de nombre. ^[17] En junio de 2015, Federation se fusionó con Novion y la entidad fusionada pasó a llamarse Vicinity Centres. ^{[18] [19]}

La empresa atravesó una transición de liderazgo cuando Grant Kelley, quien se desempeñó como director ejecutivo de Vicinity Centres de 2018 a 2022, anunció su retiro el 31 de octubre de 2022. Luego de esto, Peter Huddles asumió el cargo de director ejecutivo interino y fue designado oficialmente como director ejecutivo el 31 de enero de 2023. ^{[20] [21]}

Desde 2009, el grupo ha reducido gradualmente su cartera desde el comercio minorista de proximidad al comercio regional, utilizando en parte los fondos generados para financiar la reurbanización de sus activos principales.

A diciembre de 2021, Vicinity poseía, administraba o tenía participaciones en 60 centros comerciales. ^{[22] [23]} Cada propiedad minorista suele tener su propio nombre, como "The Glen" o "Colonnades", ^[24] que refleja la forma en que las comunidades locales se refieren al centro comercial y un logotipo que contiene el remolino de cinta de Vicinity. ^[25] Vicinity es la segunda empresa de inversión y gestión de centros comerciales más grande por GLA (área bruta alquilable) en Australia, ^[26] y proporciona espacio comercial a Coles y Woolworths . ^[27] Tiene más de 1200 empleados en Australia. ^[28]

• Centro Shopping America Trust , un producto de inversión parte de Centro Properties Group que adquiere centros comerciales en todo Estados Unidos

• Sitio web oficial