Opción de selector

En finanzas , una opción de elección es un tipo especial de contrato de opción . Le otorga al comprador un período fijo para decidir si el derivado será una opción europea de compra o de venta .

En más detalle, una opción de elección tiene un tiempo de decisión específico , donde el comprador tiene que tomar la decisión descrita anteriormente. Finalmente, en el momento de vencimiento , la opción vence. Si el comprador ha elegido que debería ser una opción de compra , el pago es . Para la elección de una opción de venta , el pago es . Aquí es el precio de ejercicio de la opción y es el precio de la acción al vencimiento. $estilo de visualización t_{1}$ $estilo de visualización t_{2}$${\displaystyle \max(SK,0)}$${\displaystyle \max(KS,0)}$${\estilo de visualización K}$${\estilo de visualización S}$

Para las acciones sin dividendos , la opción de selección se puede replicar utilizando una opción de compra con precio de ejercicio y tiempo de vencimiento , y una opción de venta con precio de ejercicio y tiempo de vencimiento ;. ^[1]${\estilo de visualización K}$$estilo de visualización t_{2}$ ${\displaystyle Ke^{-r(t_{2}-t_{1})}}$$estilo de visualización t_{1}$

• Yue-Kuen Kwok, Opciones compuestas (de Derivatives Week y Encyclopedia of Financial Engineering and Risk Management) [1]