Sistema automatizado de transferencia de la cámara de compensación

El Sistema Automatizado de Transferencias de la Cámara de Compensación , o CHATS , es un sistema de liquidación bruta en tiempo real (RTGS) para la transferencia de fondos en Hong Kong . Es operado por Hong Kong Interbank Clearing Limited ( HKICL ), una sociedad privada de responsabilidad limitada propiedad conjunta de la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) y la Asociación de Bancos de Hong Kong . Las transacciones en cuatro divisas pueden liquidarse mediante CHATS: dólar de Hong Kong , renminbi , euro y dólar estadounidense . ^{[ 1 ]} En 2005, el valor de las transacciones CHATS en dólares de Hong Kong promedió 467 mil millones de dólares de Hong Kong por día, lo que representó un tercio del Producto Interno Bruto (PIB) anual de Hong Kong; el valor total de las transacciones ese año fue 84 veces el PIB de Hong Kong. ^{[ 2 ]} Autores del Banco de Pagos Internacionales se han referido a CHATS como "el ejemplo paradigmático de los sistemas extraterritoriales multidivisa". ^{[ 3 ] : 53}

Antes del lanzamiento de CHATS como sistema RTGS, las liquidaciones interbancarias en Hong Kong se basaban en un sistema de múltiples niveles que liquidaba diariamente sobre una base neta. Aproximadamente 170 bancos liquidaban con diez bancos de compensación. Estos diez bancos, a su vez, liquidaban con Hongkong Bank , que luego liquidaba con la HKMA en una relación uno a uno. Hongkong Bank actuaba como cámara de compensación bajo este sistema, liquidando los pagos en sus libros sobre una base neta al día siguiente de las transacciones. La HKMA decidió que esto no cumplía con los estándares internacionales establecidos por el Comité de Sistemas de Pago y Liquidación del G10 ; tras un estudio de viabilidad de seis meses, en junio de 1994, decidió desarrollar CHATS como un sistema RTGS. ^{[ 4 ]}

Después de dos años de desarrollo, CHATS para dólares de Hong Kong se lanzó el 9 de diciembre de 1996. ^{[ 5 ]} CHATS para dólares estadounidenses, euros y renminbi se lanzaron el 21 de agosto de 2000, el 28 de abril de 2003 y el 18 de junio de 2007 respectivamente. ^{[ 6 ] [ 7 ] [ 8 ]} En julio de 2007, también se lanzaron los Servicios de Pago Regionales de CHATS para conectar a todos los participantes en CHATS de HKD, USD y EUR para transacciones que involucran cambio de divisas. ^{[ 8 ]}

CHATS, al igual que otros sistemas RTGS, liquida las transacciones de pago en tiempo real y de forma bruta; los pagos no están sujetos a ningún período de espera y cada transacción se liquida individualmente, sin agruparse con otras. Es un sistema de nivel único donde los participantes liquidan con una cámara de compensación central. Los pagos son definitivos, irrevocables y se liquidan inmediatamente si la cuenta de liquidación del participante en la cámara de compensación tiene fondos suficientes. CHATS no ofrece sobregiros intradía ; los pagos que no se pueden liquidar por falta de fondos se ponen en cola. Los bancos pueden modificar, cancelar y reordenar los pagos en sus colas. ^{[ 4 ] [ 5 ]}

Los bancos pueden obtener liquidez intradía sin intereses mediante acuerdos de recompra (repos). Esto evita que tengan que mantener grandes saldos en sus cuentas de liquidación, que no generan intereses, para cubrir sus pagos. Los repos intradía que no se revierten al final de la jornada se convierten en préstamos a un día. ^{[ 4 ] [ 5 ]}

Para acceder a las funciones del sistema RTGS, los bancos deben conectarse a la red SWIFT para iniciar/recibir instrucciones de pago y acceder a eMBT proporcionado por HKICL para realizar funciones administrativas relacionadas con las instrucciones de pago correspondientes. ^{[ 5 ]}

La HKMA, que es la institución bancaria central de Hong Kong , actúa como cámara de compensación para las transacciones CHATS en dólares de Hong Kong (HKD). Todos los bancos con licencia en Hong Kong mantienen cuentas de liquidación en HKD con la HKMA, y desde junio de 2000, los bancos con licencia restringida "con una clara necesidad comercial" también pueden abrir cuentas de liquidación con la HKMA. ^{[ 5 ]} El volumen de transacciones en HKD CHATS en 2007, en número bruto de transacciones, totalizó 5.499.494. ^{[ 9 ]} El valor total de todas las transacciones realizadas en el mismo año fue de aproximadamente 217 billones de HK$. ^{[ 10 ]} Al 28 de diciembre de 2015, hay 156 bancos participantes con HKD CHATS. ^{[ 11 ]}

A diferencia de HKD CHATS, la cámara de compensación para USD CHATS es un banco comercial, Hongkong and Shanghai Banking Corporation (HSBC). Además de obtener repos intradía para la liquidación de pagos, los bancos participantes también pueden obtener liquidez intradía a través de una línea de sobregiro proporcionada por HSBC. Los bancos en Hong Kong no están obligados a participar en USD CHATS; pueden optar por unirse como participantes directos o indirectos. Los participantes directos mantienen cuentas de liquidación en USD con HSBC para las transacciones de pago en CHATS. Los participantes indirectos deben realizar sus transacciones de pago a través de participantes directos. Adicionalmente, existe una categoría de membresía llamada Usuarios Indirectos de CHATS donde sus bancos también realizan sus transacciones de pago a través de participantes directos. ^{[ 6 ] [ 12 ]} El volumen de transacciones en USD CHATS en 2007, en número bruto de transacciones, totalizó 2.121.058. ^{[ 13 ]} El valor total de todas las transacciones realizadas en el mismo año fue de aproximadamente US$2.127 mil millones. ^{[ 14 ]} Al 28 de diciembre de 2015, USD CHATS cuenta con 100 bancos miembros participantes directos, 24 bancos miembros participantes indirectos, 87 bancos miembros usuarios indirectos de CHATS y ocho bancos miembros usuarios de terceros. ^{[ 12 ]}

Euro CHATS tiene una estructura similar a la de USD CHATS. Su cámara de compensación también es un banco comercial, Standard Chartered Hong Kong . Los bancos participantes pueden obtener liquidez intradía mediante una línea de crédito proporcionada por Standard Chartered Bank. Al igual que en USD CHATS, los bancos de Hong Kong no están obligados a participar en Euro CHATS. Euro CHATS tiene dos categorías de membresía: Participantes Directos y Usuarios Indirectos de CHATS; funcionan de la misma manera que las categorías en USD CHATS. ^{[ 7 ]} El volumen de transacciones en Euro CHATS en 2007, en número bruto de transacciones, ascendió a 18.169. ^{[ 15 ]} El valor total de todas las transacciones realizadas en el mismo año fue de aproximadamente 280 mil millones de euros. ^{[ 16 ]} Al 28 de diciembre de 2015, Euro CHATS contaba con 37 bancos miembros Participantes Directos y 18 bancos miembros Usuarios Indirectos de CHATS. ^{[ 17 ]}

CHATS utiliza el Banco de China (Hong Kong) como cámara de compensación para liquidar pagos en renminbi. El Banco de China tiene una cuenta de liquidación en el Sistema Nacional de Pagos Avanzados de China (CNAPS), lo que permite que CHATS funcione como una extensión del sistema chino.

• El Sistema de Pagos Rápidos (Faster Payment System ) es un sistema RTGS más nuevo, económico y disponible las 24 horas para el público en general en Hong Kong, que también admite transferencias de fondos desde, hacia o entre operadores de pagos electrónicos y monederos digitales .
• Fedwire (EE. UU.)
• Sistema de pagos interbancarios de la Cámara de Compensación (EE. UU.)
• Sistema de pagos automatizados de la cámara de compensación (Reino Unido)
• Servicios TARGET (UE)
• Sistemas de asentamiento indígena
• Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales