Hispanopedia Wiki
Articulo de referencia

Finanzas computacionales

La simulación de trayectorias de muestra del movimiento browniano es una herramienta importante para calcular el precio de los instrumentos financieros bajo la medida neutral al...

Hispanopedia WikiContenido en espanolLectura gratuita
La simulación de trayectorias de muestra del movimiento browniano es una herramienta importante para calcular el precio de los instrumentos financieros bajo la medida neutral al riesgo .

Las finanzas computacionales son una rama de la informática aplicada que aborda problemas de interés práctico en finanzas . [ 1 ] Algunas definiciones ligeramente diferentes son el estudio de los datos y algoritmos que se utilizan actualmente en finanzas [ 2 ] y las matemáticas de los programas informáticos que implementan modelos o sistemas financieros . [ 3 ]

Las finanzas computacionales enfatizan los métodos numéricos prácticos en lugar de las demostraciones matemáticas y se centran en técnicas que se aplican directamente a los análisis económicos . [ 4 ] Es un campo interdisciplinario entre las finanzas matemáticas y los métodos numéricos . [ 5 ] Dos áreas principales son el cálculo eficiente y preciso de los valores razonables de los títulos financieros y el modelado de series temporales estocásticas . [ 6 ]

Historia

El origen de las finanzas computacionales como disciplina se remonta a Harry Markowitz a principios de la década de 1950. Markowitz concibió el problema de la selección de cartera como un ejercicio de optimización media-varianza. Esto requería una mayor capacidad de cálculo de la que se disponía en aquel momento, por lo que trabajó en algoritmos útiles para obtener soluciones aproximadas. [ 7 ] Las finanzas matemáticas partieron de la misma idea, pero divergieron al realizar supuestos simplificadores para expresar relaciones en formas cerradas sencillas que no requerían conocimientos informáticos sofisticados para su evaluación. [ 8 ]

En la década de 1960, gestores de fondos de cobertura como Ed Thorp [ 9 ] y Michael Goodkin (en colaboración con Harry Markowitz, Paul Samuelson y Robert C. Merton ) [ 10 ] fueron pioneros en el uso de ordenadores en el arbitraje . En el ámbito académico, investigadores como Eugene Fama necesitaban un procesamiento informático sofisticado para analizar grandes cantidades de datos financieros en apoyo de la hipótesis del mercado eficiente . [ 8 ]

Durante la década de 1970, el enfoque principal de las finanzas computacionales cambió hacia la valoración de opciones y el análisis de titulizaciones hipotecarias . [ 11 ] A finales de la década de 1970 y principios de la de 1980, un grupo de jóvenes profesionales cuantitativos , conocidos como "científicos de cohetes", llegaron a Wall Street y trajeron consigo computadoras personales . Esto provocó una explosión tanto en la cantidad como en la variedad de aplicaciones de finanzas computacionales. [ 12 ] Muchas de las nuevas técnicas provenían del procesamiento de señales y el reconocimiento de voz, en lugar de campos tradicionales de la economía computacional como la optimización y el análisis de series temporales . [ 12 ]

A finales de la década de 1980, el fin de la Guerra Fría trajo consigo a un gran grupo de físicos y matemáticos aplicados desplazados , muchos de ellos procedentes de detrás del Telón de Acero , al sector financiero. Estas personas pasaron a ser conocidas como " ingenieros financieros " ("quant" es un término que incluye tanto a científicos de cohetes como a ingenieros financieros, así como a gestores de carteras cuantitativas). [ 13 ] Esto condujo a una segunda gran ampliación del abanico de métodos computacionales utilizados en finanzas, y también a un cambio de los ordenadores personales a los mainframes y superordenadores . [ 11 ] Por esta época, las finanzas computacionales se reconocieron como un subcampo académico distinto. El primer programa de grado en finanzas computacionales fue ofrecido por la Universidad Carnegie Mellon en 1994. [ 14 ]

En los últimos 20 años, el campo de las finanzas computacionales se ha expandido a prácticamente todas las áreas de las finanzas, y la demanda de profesionales ha crecido drásticamente. [ 1 ] Además, han surgido muchas empresas especializadas que ofrecen software y servicios de finanzas computacionales. [ 10 ]

Aplicaciones de las finanzas computacionales

Véase también

Referencias

  1. 1 2 Rüdiger U. Seydel, Herramientas para finanzas computacionales , Springer; 3.ª edición (11 de mayo de 2006) 978-3540279235
  2. ↑ "Laboratorio de Investigación y Finanzas Computacionales" . Universidad de Essex. Archivado del original el 12 de julio de 2012. Consultado el 21 de julio de 2012 .
  3. ↑ Cornelis A. Los, Finanzas Computacionales , World Scientific Pub Co Inc (diciembre de 2000) ISBN 978-9810244972
  4. ↑ Mario J. Miranda y Paul L. Fackler, Economía y finanzas computacionales aplicadas , The MIT Press (16 de septiembre de 2002) ISBN 978-0262134200
  5. ↑ Omur Ugur, Introducción a las finanzas computacionales , Imperial College Press (22 de diciembre de 2008) ISBN 978-1848161924
  6. ^ Jin-Chuan Duan, Wolfgang Karl Härdle y James E. Gentle (editores), Handbook of Computational Finance , Springer (25 de octubre de 2011) ISBN 978-3642172533
  7. ↑ Harry M. Markowitz, Selección de cartera: Diversificación eficiente de las inversiones , Wiley, segunda edición (3 de septiembre de 1991) 978-1557861085
  8. 1 2 Justin Fox, El mito del mercado racional: una historia de riesgo, recompensa y engaño en Wall Street , HarperBusiness (9 de junio de 2009) ISBN 978-0060598990
  9. ↑ William Poundstone, La fórmula de la fortuna: La historia jamás contada del sistema científico de apuestas que venció a los casinos y a Wall Street , Hill and Wang (19 de septiembre de 2006) ISBN 978-0809045990
  10. 1 2 Michael Goodkin, La respuesta equivocada más rápido: La historia interna de cómo se creó la máquina que intercambia billones , Wiley, (21 de febrero de 2012) ISBN 978-1118133408
  11. 1 2 Aaron Brown, Red-Blooded Risk: The Secret History of Wall Street , Wiley (11 de octubre de 2011) ISBN 978-1118043868
  12. 1 2 John F. Ehlers, Ciencia de cohetes para operadores , Wiley (20 de julio de 2001) ISBN 978-0471405672
  13. ↑ Aaron Brown, La cara de póker de Wall Street , Wiley (31 de marzo de 2006) 978-0470127315
  14. ↑ "Centro de Finanzas Computacionales" . Universidad Carnegie Mellon . Consultado el 21 de julio de 2012 .
  • Comité Técnico de Finanzas y Economía Computacionales del IEEE. Archivado el 5 de febrero de 2012 en Wayback Machine.
  • Una introducción a las finanzas computacionales sin sufrimiento.
  • Introducción a las finanzas computacionales, Boletín informativo de la Sociedad de Inteligencia Computacional del IEEE, agosto de 2004
  • Técnicas numéricas para opciones
  • Simulación de procesos estocásticos mediante el método de Monte Carlo
  • Centro de Finanzas Computacionales y Agentes Económicos (CCFEA) Archivado el 15/12/2018 en Wayback Machine
  • Revista de Finanzas Computacionales