Dirección General de Estabilidad Financiera, Servicios Financieros y Unión de Mercados de Capitales

La Dirección General de Estabilidad Financiera, Servicios Financieros y Unión de los Mercados de Capitales (DG FISMA) logra sus objetivos mediante una combinación de instrumentos legislativos y no legislativos, basándose fundamentalmente en los artículos del TFUE (p. ej., 49, 56, 63 y 114) para desarrollar y aplicar un marco regulatorio común —conocido como el Reglamento Único— para el sistema financiero de la UE. Esta labor legislativa se desarrolla en el Nivel 1 ( reglamentos y directivas ) y el Nivel 2 ( actos delegados/de ejecución detallados ), a menudo elaborados en estrecha colaboración con las tres Autoridades Europeas de Supervisión (AES). Además, la DG FISMA garantiza la correcta transposición y aplicación del Derecho de la UE por los Estados miembros, supervisa los riesgos en cooperación con organismos como el SSM y el ESRB , y desempeña un papel fundamental en la agenda regulatoria financiera internacional ( G20 , FSB ) y en el diseño y la supervisión de las sanciones de la UE . ^{[ 10 ]}

La estrategia central de la DG FISMA para el período 2020-2024 se centró en seis objetivos clave: ^{[ 10 ]}

1. Integración de los mercados: La DG FISMA tiene como objetivo completar la Unión de Mercados de Capitales (UMC) mediante acciones específicas para integrar aún más los mercados financieros de la UE, mejorando la liquidez y abriendo oportunidades vitales de financiación e inversión transfronterizas para las empresas, en particular las pymes, y los ciudadanos.
2. Estabilidad financiera y delincuencia: La Dirección busca reforzar la estabilidad financiera mediante la culminación de la Unión Bancaria y la aplicación de las Normas de Basilea definitivas, al tiempo que implementa un plan de acción integral para fortalecer la supervisión y la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.
3. Protección del consumidor : La DG FISMA se compromete a mejorar la confianza y la protección de los inversores minoristas y los consumidores mediante el desarrollo de una Estrategia de Inversión Minorista, la revisión de las directivas sobre pagos y crédito, y la exploración de un marco mínimo armonizado para los sistemas de garantía de seguros.
4. Finanzas sostenibles : Para apoyar el Pacto Verde Europeo, la DG FISMA movilizará capital privado para inversiones sostenibles mediante el desarrollo de normas y etiquetas de la UE (como el Estándar de Bonos Verdes y la Taxonomía de la UE) y la revisión de los requisitos de información empresarial para impulsar la transición hacia una economía baja en carbono.
5. Digitalización : Reconociendo la acelerada transformación digital, la DG FISMA propondrá una Estrategia de Finanzas Digitales para garantizar que el marco de servicios financieros de la UE sea competitivo, inclusivo y sólido frente a los riesgos cibernéticos, incluyendo una propuesta legislativa para la resiliencia operativa digital del sector.
6. Soberanía global: La estrategia busca fortalecer la soberanía y la competitividad del sistema financiero de la UE promoviendo el papel internacional del euro, mejorando la resiliencia de la infraestructura financiera frente a las sanciones de terceros países y garantizando la aplicación coherente de las sanciones de la UE en todos los Estados miembros.

Los indicadores clave de rendimiento (KPI) de la DG FISMA para el período 2020-2024 se centraron principalmente en aumentar la integración financiera (disminuir el sesgo nacional y aumentar los activos bancarios transfronterizos), mantener la estabilidad financiera (mantener estables el estrés sistémico y la capitalización bancaria, al tiempo que se reducen los déficits de MREL), mejorar el acceso al mercado y la protección (aumentar las OPV y la inversión minorista, al tiempo que se reducen los costes de los fondos), ampliar la inversión sostenible (aumentar la emisión de bonos verdes y la alineación con la taxonomía), impulsar la adopción digital (aumentar los pagos no pertenecientes a las IMF y el gasto en TI para la innovación, al tiempo que se reduce el riesgo cibernético) y fortalecer el papel internacional del euro y la aplicación de las sanciones. ^{[ 10 ]}