Gestión de capital elemental

Element Capital Management es un fondo de cobertura estadounidense que utiliza una estrategia de inversión macroeconómica global, ^{[ 3 ]} fundado en 2005 ^{[ 4 ]} por Jeffrey Talpins .

Element Capital tiene su sede en la ciudad de Nueva York . ^{[ 5 ]} En 2015, la empresa abrió una oficina en Mayfair , Londres . ^{[ 6 ]}

En abril de 2017, la Universidad de Harvard se convirtió en cliente de Element Capital, ^{[ 7 ]} una decisión temprana del entonces nuevo director del fondo de dotación, NP “Narv” Narvekar. ^{[ 8 ]} Otros inversores incluyeron la Fundación John D. y Catherine T. MacArthur , el Sistema de Jubilación de Maestros de Texas y el Fondo Permanente de Alaska . ^{[ 9 ]}

El fondo casi siempre está cerrado a nuevas inversiones para mantener un tamaño óptimo. La última vez que se abrió a nuevo capital fue a mediados de 2018. Atrajo 3 mil millones de dólares, principalmente de clientes existentes, en tan solo un mes. ^{[ 10 ]}

En diciembre de 2018, The Wall Street Journal informó que el fondo se había convertido discretamente en un "peso pesado", administrando más de 50 mil millones de dólares. ^{[ 11 ]}

En enero de 2020, con el fin de seguir priorizando el rendimiento sobre la captación de activos, el fondo redujo proactivamente sus activos bajo gestión en un 20 %. ^{[ 12 ]}

A principios de 2021, Element Capital devolvió aproximadamente 2.000 millones de dólares de las ganancias de 2020 a sus clientes para mantener el control del crecimiento del fondo, centrándose en el rendimiento en lugar de la acumulación de activos. ^{[ 13 ]}

En 2024, Element Capital devolvió más de 6.000 millones de dólares a los inversores, reduciendo su cartera de activos y centrándose en la gestión de capital mayoritariamente interno. Esta medida forma parte de la estrategia de Element para reducir el número de inversores externos. La firma ha optado por gestionar una cartera de activos más reducida con el objetivo de generar mayores rendimientos, tras tres años consecutivos de pérdidas que supusieron una caída de aproximadamente el 20% entre 2021 y 2023. El fondo obtuvo un rendimiento del 22,5% en 2024. ^{[ 14 ]}

El fondo utiliza una estrategia macroeconómica global, operando en función de las tendencias políticas y económicas , en lugar del análisis fundamental de empresas individuales. Talpins utiliza opciones para intentar capturar el crecimiento derivado de estrategias destinadas a predecir cambios económicos globales, al tiempo que limita las pérdidas potenciales de dichas estrategias. ^{[ 15 ]}

Desde su lanzamiento en 2005, el fondo obtuvo una rentabilidad anual promedio del 21%, a marzo de 2019, sin años de pérdidas. ^{[ 16 ] [ 17 ]} Durante la crisis financiera mundial de 2008, el fondo obtuvo una rentabilidad del 35%, y en 2009 ganó el 79%. ^{[ 18 ]}

Jeffrey Talpins es el fundador de Element y su director de inversiones desde que el fondo se lanzó en abril de 2005. ^{[ 19 ]}

En 2012, Adam Prestandrea se unió a Element Capital, dejando su puesto como codirector de inversiones en EIM SA de Arpad Busson . ^{[ 20 ]}

En octubre de 2019, la empresa contrató a Colin Teichholtz, exjefe de renta fija de Blue Mountain Capital , para investigar estrategias de inversión macroeconómicas y desarrollos de políticas como parte del equipo de cartera. ^{[ 21 ]}

En septiembre de 2021, Element contrató a Gertjan Vlieghe , exmiembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra encargado de fijar los tipos de interés , como su economista jefe. ^{[ 22 ]}

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