Riesgo extremo

Los riesgos extremos son aquellos que pueden tener consecuencias muy negativas o graves, pero con baja probabilidad . Entre ellos se incluyen los riesgos de ataques terroristas , los riesgos de bioseguridad , como la invasión de plagas, y los desastres naturales extremos , como los grandes terremotos.

La estimación de la probabilidad de eventos extremos es difícil debido a la falta de datos: se trata de eventos que aún no han ocurrido o que han ocurrido muy raramente, por lo que los datos relevantes son escasos. Por lo tanto, los métodos estadísticos estándar generalmente no son aplicables.

Si se dispone de datos relevantes, la probabilidad de eventos dentro o fuera del rango de dichos datos puede estimarse mediante los métodos estadísticos de la teoría de valores extremos , desarrollados para predecir inundaciones de 100 años a partir de un rango limitado de datos de inundaciones pasadas. En estos casos, se puede ajustar una función matemática a los datos y extrapolarla más allá de su rango para estimar la probabilidad de eventos extremos. Los resultados deben interpretarse con precaución debido a la posibilidad de que los valores máximos del pasado no sean representativos y a la posibilidad de que el comportamiento del sistema haya cambiado.

En los casos en que el evento de interés difiere mucho de la experiencia previa, es posible que no exista ninguna guía relevante en los datos históricos. Nassim Nicholas Taleb argumenta en su teoría del cisne negro que la frecuencia y el impacto de los eventos totalmente inesperados suelen subestimarse. En retrospectiva, pueden explicarse, pero no existe ninguna posibilidad de predecirlos.

Los bancos necesitan evaluar el riesgo de eventos adversos distintos de los riesgos de crédito y de mercado . Estos riesgos, denominados riesgos operacionales , incluyen los eventos más importantes con mayor probabilidad de provocar la quiebra de un banco, como el fraude interno masivo . El régimen de cumplimiento internacional para bancos, Basilea II , exige que dichos riesgos se cuantifiquen mediante una combinación de teoría estadística, como la teoría de valores extremos , y análisis de escenarios realizado por comités internos de expertos. Un regulador bancario (como la Reserva Federal en Estados Unidos) supervisa el resultado. Las negociaciones entre las partes dan lugar a un sistema que combina métodos cuantitativos con la opinión experta informada y examinada. Esto permite evitar, en la medida de lo posible, los problemas derivados de la escasez de datos y el sesgo de la mera opinión experta. ^{[ 1 ]}

Se han utilizado métodos similares que combinan métodos cuantitativos con la opinión moderada de expertos para evaluar los riesgos de bioseguridad , como los riesgos de especies invasoras que pueden tener impactos masivos en la economía o la ecología de un país. ^{[ 2 ]}

• Riesgo catastrófico global : riesgo hipotético de desastre a escala global. 
• Fórmula manual : fundamentos legales que incluyen riesgos, pérdidas y obligaciones. 

• Taleb, NN (2007). El cisne negro: El impacto de lo altamente improbable . ISBN 978-1-4000-6351-2.
• Embrechts, P. (2000). Extremos y gestión integrada del riesgo . Risk Books. ISBN 1-899332-74-X.
• Nott, J. (2006). Eventos extremos: una reconstrucción física y evaluación de riesgos . Cambridge University Press. ISBN 978-0-521-82412-5.
• Bier, Vicki M. (2016). The Gower Handbook of Extreme Risk . Routledge. ISBN 9781472439901OCLC 938994733​​ 
• Hodgson, T; Yin, L (2013). Riesgos extremos - 2013. Towers Watson.