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teoría del equilibrio general

En economía , la teoría del equilibrio general intenta explicar el comportamiento de la oferta, la demanda y los precios en una economía global con varios mercados que interactú...

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En economía , la teoría del equilibrio general intenta explicar el comportamiento de la oferta, la demanda y los precios en una economía global con varios mercados que interactúan entre sí, buscando demostrar que la interacción de la oferta y la demanda dará como resultado un equilibrio general global . La teoría del equilibrio general contrasta con la teoría del equilibrio parcial , que analiza una parte específica de una economía mientras que sus otros factores se mantienen constantes. [ 1 ]

La teoría del equilibrio general estudia las economías utilizando el modelo de precios de equilibrio y busca determinar en qué circunstancias se cumplen los supuestos de equilibrio general. La teoría se remonta a la década de 1870, en particular a la obra del economista francés Léon Walras en su obra pionera de 1874, Elementos de economía pura . [ 2 ] La teoría alcanzó su forma moderna con la obra de Lionel W. McKenzie (teoría walrasiana), Kenneth Arrow y Gérard Debreu (teoría hicksiana) en la década de 1950.

Descripción general

En términos generales, el equilibrio general intenta comprender la economía en su conjunto mediante un enfoque ascendente, partiendo de los mercados y agentes individuales. Por lo tanto, la teoría del equilibrio general se ha clasificado tradicionalmente como parte de la microeconomía . La diferencia ya no es tan clara como antes, dado que gran parte de la macroeconomía moderna ha hecho hincapié en los fundamentos microeconómicos y ha construido modelos de equilibrio general para las fluctuaciones macroeconómicas . Los modelos macroeconómicos de equilibrio general suelen tener una estructura simplificada que solo incorpora unos pocos mercados, como un mercado de bienes y un mercado financiero. En cambio, los modelos de equilibrio general en la tradición microeconómica suelen involucrar una multitud de mercados de bienes diferentes. Generalmente son complejos y requieren computadoras para calcular soluciones numéricas .

En un sistema de mercado, los precios y la producción de todos los bienes, incluyendo el precio del dinero y el interés , están interrelacionados: un cambio en el precio de un bien puede afectar el precio de otro. Calcular el precio de equilibrio de un solo bien, en teoría, requiere un análisis que considere los millones de bienes diferentes disponibles. A menudo se supone que los agentes son tomadores de precios , y bajo ese supuesto existen dos nociones comunes de equilibrio: el equilibrio walrasiano o competitivo , y su generalización: un equilibrio de precios con transferencias.

El influyente ensayo de Friedrich Hayek , « El uso del saber en la sociedad » (1945), articuló lo que los estudiosos han identificado desde entonces como un desafío fundamental a los supuestos informacionales subyacentes a la teoría del equilibrio general. Hayek argumentó que el conocimiento económico está inherentemente disperso entre innumerables individuos y a menudo existe en formas tácitas y específicas del contexto que no pueden agregarse ni centralizarse. Esto planteó un problema para algunos modelos, ya sea la teoría del equilibrio walrasiano o la planificación económica centralizada, que presuponen información completa o la posibilidad de reunir todos los datos relevantes en un solo lugar. [ 3 ]

Hayek propuso que los precios de mercado sirven como señales de información descentralizadas, destilando el conocimiento local complejo sobre preferencias, recursos y oportunidades en estadísticas resumidas que coordinan las decisiones económicas en toda la sociedad sin requerir conocimiento o dirección centralizados. [ 4 ] Si bien es anterior a la formalización completa de Arrow-Debreu (1954), el ensayo de Hayek ha sido interpretado por economistas posteriores tanto como una crítica a la viabilidad informativa de los modelos de equilibrio de información perfecta como una explicación de cómo los procesos de mercado del mundo real logran la coordinación a través de mecanismos de precios a pesar de la ignorancia e incertidumbre generalizadas. Esta perspectiva enfatiza los procesos económicos y el descubrimiento por encima de los estados de equilibrio estáticos. [ 3 ]

equilibrio walrasiano

El primer intento en la economía neoclásica de modelar los precios de una economía en su conjunto fue realizado por Léon Walras . Los Elementos de Economía Pura de Walras presentan una sucesión de modelos, cada uno de los cuales considera más aspectos de una economía real (dos mercancías, muchas mercancías, producción, crecimiento, dinero). Algunos opinan que Walras no tuvo éxito y que los modelos posteriores de esta serie son inconsistentes. [ 5 ] [ 6 ]

En concreto, el modelo de Walras era un modelo a largo plazo en el que los precios de los bienes de capital son los mismos, tanto si aparecen como insumos como productos, y en el que se obtiene la misma tasa de beneficios en todos los sectores industriales. Esto es incompatible con el hecho de que las cantidades de bienes de capital se consideren datos. Sin embargo, cuando Walras introdujo los bienes de capital en sus modelos posteriores, consideró sus cantidades como dadas, en proporciones arbitrarias. (En contraste, Kenneth Arrow y Gérard Debreu continuaron considerando las cantidades iniciales de bienes de capital como dadas, pero adoptaron un modelo a corto plazo en el que los precios de los bienes de capital varían con el tiempo y la propia tasa de interés varía entre los bienes de capital).

Walras fue el primero en establecer un programa de investigación ampliamente seguido por los economistas del siglo XX. En particular, la agenda walrasiana incluía la investigación de cuándo los equilibrios son únicos y estables; la Lección 7 de Walras demuestra que ni la unicidad, ni la estabilidad, ni siquiera la existencia de un equilibrio están garantizadas. Walras también propuso un proceso dinámico mediante el cual podría alcanzarse el equilibrio general: el proceso de tanteo o de tanteo.

El proceso de tâtonnement es un modelo para investigar la estabilidad de los equilibrios. Se anuncian los precios (quizás mediante un subastador) y los agentes indican la cantidad de cada bien que desean ofrecer (oferta) o comprar (demanda). No se realizan transacciones ni producción a precios de desequilibrio. En cambio, se reducen los precios de los bienes con precios positivos y exceso de oferta , y se aumentan los de los bienes con exceso de demanda. La pregunta para el matemático es bajo qué condiciones dicho proceso culminará en un equilibrio donde la demanda sea igual a la oferta de bienes con precios positivos y la demanda no supere la oferta de bienes con precio cero. Walras no pudo ofrecer una respuesta definitiva a esta pregunta (véase Problemas sin resolver en el equilibrio general más adelante).

Marshall y Sraffa

En el análisis de equilibrio parcial , la determinación del precio de un bien se simplifica al considerar únicamente el precio de un solo bien y asumir que los precios de todos los demás bienes permanecen constantes. La teoría marshalliana de la oferta y la demanda es un ejemplo de análisis de equilibrio parcial. Este análisis es adecuado cuando los efectos de primer orden de un desplazamiento de la curva de demanda no desplazan la curva de oferta. Los economistas angloamericanos se interesaron más en el equilibrio general a finales de la década de 1920 y durante la década de 1930, tras la demostración de Piero Sraffa de que los economistas marshallianos no pueden explicar las fuerzas que se creía que explicaban la pendiente ascendente de la curva de oferta de un bien de consumo.

Si una industria utiliza poco de un factor de producción, un pequeño aumento en su producción no elevará el precio de dicho factor. En una primera aproximación, las empresas de la industria experimentarán costos constantes y las curvas de oferta no tendrán pendiente positiva. Si una industria utiliza una cantidad considerable de ese factor de producción, un aumento en su producción generará costos crecientes. Sin embargo, es probable que dicho factor se utilice en productos sustitutos del producto de la industria, y un aumento en su precio afectará la oferta de esos sustitutos. Por consiguiente, Sraffa argumentó que los efectos de primer orden de un desplazamiento en la curva de demanda de la industria original, bajo estos supuestos, incluyen un desplazamiento en la curva de oferta de los sustitutos del producto de esa industria y, por consiguiente, desplazamientos en la curva de oferta de la industria original. El equilibrio general está diseñado para investigar este tipo de interacciones entre mercados.

Los economistas de Europa continental realizaron importantes avances en la década de 1930. [ 7 ] Los argumentos de Walras a favor de la existencia del equilibrio general a menudo se basaban en el conteo de ecuaciones y variables. Dichos argumentos son inadecuados para sistemas de ecuaciones no lineales y no implican que los precios y cantidades de equilibrio no puedan ser negativos, una solución sin sentido para sus modelos. La sustitución de ciertas ecuaciones por desigualdades y el uso de matemáticas más rigurosas mejoraron la modelización del equilibrio general. [ 8 ]

Concepto moderno de equilibrio general en economía

La concepción moderna del equilibrio general la proporciona el modelo de Arrow-Debreu -McKenzie , desarrollado conjuntamente por Kenneth Arrow , Gérard Debreu y Lionel W. McKenzie en la década de 1950. [ 9 ] [ 10 ] Debreu presenta este modelo en Teoría del Valor (1959) como un modelo axiomático, siguiendo el estilo matemático promovido por Nicolas Bourbaki . En este enfoque, la interpretación de los términos de la teoría (por ejemplo, bienes, precios) no está fijada por los axiomas.

Se han citado con frecuencia tres interpretaciones importantes de los términos de la teoría. Primero, supongamos que las mercancías se distinguen por el lugar donde se entregan. Entonces, el modelo de Arrow-Debreu es un modelo espacial de, por ejemplo, el comercio internacional.

En segundo lugar, supongamos que las mercancías se distinguen por su fecha de entrega. Es decir, supongamos que todos los mercados alcanzan el equilibrio en un instante inicial. En este modelo, los agentes compran y venden contratos que especifican, por ejemplo, el bien a entregar y la fecha de entrega. El modelo de equilibrio intertemporal de Arrow-Debreu incluye mercados a plazo para todas las mercancías en todas las fechas. No existen mercados para fechas futuras.

En tercer lugar, supongamos que los contratos especifican estados de la naturaleza que afectan si una mercancía debe ser entregada: "Un contrato para la transferencia de una mercancía ahora especifica, además de sus propiedades físicas, su ubicación y su fecha, un evento del cual la transferencia está condicionada a su ocurrencia. Esta nueva definición de mercancía permite obtener una teoría del [riesgo] libre de cualquier concepto de probabilidad..." [ 11 ]

Estas interpretaciones pueden combinarse. Así, se puede afirmar que el modelo completo de Arrow-Debreu se aplica cuando los bienes se identifican por la fecha, el lugar y las circunstancias de entrega, así como por su naturaleza intrínseca. Por lo tanto, existiría un conjunto completo de precios para contratos como "1 tonelada de trigo rojo de invierno, entregada el 3 de enero en Minneapolis, si hay un huracán en Florida durante diciembre". Un modelo de equilibrio general con mercados completos de este tipo parece estar lejos de describir el funcionamiento de las economías reales; sin embargo, sus defensores argumentan que sigue siendo útil como una guía simplificada sobre cómo funcionan las economías reales.

Algunos trabajos recientes sobre equilibrio general han explorado las implicaciones de los mercados incompletos , es decir, una economía intertemporal con incertidumbre, donde no existen contratos suficientemente detallados que permitan a los agentes asignar completamente su consumo y recursos a lo largo del tiempo. Si bien se ha demostrado que dichas economías generalmente aún presentan un equilibrio, el resultado puede dejar de ser óptimo de Pareto . La intuición básica de este resultado radica en que, si los consumidores carecen de los medios adecuados para transferir su riqueza de un período a otro y el futuro es incierto, no existe ningún mecanismo que vincule necesariamente la relación de precios con la tasa marginal de sustitución correspondiente , requisito estándar para la optimalidad de Pareto. En ciertas condiciones, la economía aún puede ser óptima de Pareto restringida , lo que significa que una autoridad central limitada al mismo tipo y número de contratos que los agentes individuales podría no ser capaz de mejorar el resultado; lo que se requiere es la introducción de un conjunto completo de contratos posibles. Por lo tanto, una implicación de la teoría de los mercados incompletos es que la ineficiencia puede ser consecuencia de instituciones financieras subdesarrolladas o de restricciones crediticias que enfrentan algunos miembros de la población. La investigación en este ámbito aún continúa.

Propiedades y caracterización del equilibrio general

Las cuestiones básicas del análisis del equilibrio general se refieren a las condiciones bajo las cuales un equilibrio será eficiente, qué equilibrios eficientes se pueden alcanzar, cuándo se garantiza la existencia de un equilibrio y cuándo el equilibrio será único y estable.

Primer Teorema Fundamental de la Economía del Bienestar

El primer teorema fundamental del bienestar afirma que los equilibrios de mercado son eficientes en el sentido de Pareto . En otras palabras, la asignación de bienes en los equilibrios es tal que no existe ninguna reasignación que mejore la situación de un consumidor sin perjudicar a otro. En una economía de intercambio puro, una condición suficiente para que se cumpla el primer teorema del bienestar es que las preferencias no se sacien localmente . El primer teorema del bienestar también se cumple en economías con producción, independientemente de las propiedades de la función de producción. Implícitamente, el teorema presupone mercados completos e información perfecta. En una economía con externalidades , por ejemplo, es posible que surjan equilibrios que no sean eficientes.

El primer teorema del bienestar es informativo en el sentido de que señala las fuentes de ineficiencia en los mercados. Bajo los supuestos anteriores, cualquier equilibrio de mercado es tautológicamente eficiente. Por lo tanto, cuando surgen equilibrios que no son eficientes, la culpa no es del sistema de mercado en sí, sino de algún tipo de fallo de mercado .

Segundo Teorema Fundamental de la Economía del Bienestar

Aunque todo equilibrio sea eficiente, no toda asignación eficiente de recursos puede formar parte de un equilibrio. Sin embargo, el segundo teorema establece que toda asignación eficiente de Pareto puede sustentarse como un equilibrio mediante algún conjunto de precios. En otras palabras, para alcanzar un resultado eficiente de Pareto, basta con una redistribución de las dotaciones iniciales de los agentes, tras lo cual el mercado puede funcionar libremente. Esto sugiere que los aspectos de eficiencia y equidad pueden separarse y no implican necesariamente una disyuntiva. Las condiciones para el segundo teorema son más estrictas que las del primero, ya que las preferencias de los consumidores y los conjuntos de producción deben ser convexos (la convexidad se corresponde aproximadamente con la idea de tasas marginales de sustitución decrecientes, es decir, «el promedio de dos cestas de bienes igualmente buenas es mejor que cualquiera de ellas por separado»).

Existencia

Aunque todo equilibrio es eficiente, ninguno de los dos teoremas anteriores dice nada sobre la existencia del equilibrio en primer lugar. Para garantizar que exista un equilibrio, basta con que las preferencias de los consumidores sean estrictamente convexas . Con suficientes consumidores, el supuesto de convexidad puede relajarse tanto para la existencia como para el segundo teorema del bienestar. De manera similar, aunque menos plausible, los conjuntos de producción factibles convexos son suficientes para la existencia; la convexidad excluye las economías de escala .

Las pruebas de la existencia de equilibrio tradicionalmente se basan en teoremas de punto fijo como el teorema de punto fijo de Brouwer para funciones (o, más generalmente, el teorema de punto fijo de Kakutani para funciones multivaluadas ). Véase Equilibrio competitivo#Existencia de un equilibrio competitivo . La primera demostración se debió a Lionel McKenzie , [ 12 ] y Kenneth Arrow y Gérard Debreu . [ 13 ] De hecho, lo contrario también es cierto, según la derivación de Uzawa del teorema de punto fijo de Brouwer a partir de la ley de Walras. [ 14 ] Siguiendo el teorema de Uzawa, muchos economistas matemáticos consideran que demostrar la existencia es un resultado más profundo que demostrar los dos Teoremas Fundamentales.

Otro método de prueba de existencia, el análisis global , utiliza el lema de Sard y el teorema de la categoría de Baire ; este método fue desarrollado por Gérard Debreu y Stephen Smale .

No convexidades en las grandes economías

Starr (1969) aplicó el teorema de Shapley-Folkman-Starr para demostrar que, incluso sin preferencias convexas, existe un equilibrio aproximado. Los resultados de Shapley-Folkman-Starr delimitan la distancia entre un equilibrio económico "aproximado" y un equilibrio de una economía "convexificada", cuando el número de agentes excede la dimensión de los bienes. [ 15 ] Tras el artículo de Starr, los resultados de Shapley-Folkman-Starr fueron "muy explotados en la literatura teórica", según Guesnerie, [ 16 ] : 112 quien escribió lo siguiente:

Algunos resultados clave obtenidos bajo el supuesto de convexidad siguen siendo (aproximadamente) relevantes en circunstancias donde la convexidad no se cumple. Por ejemplo, en economías con un gran consumo, las no convexidades en las preferencias no invalidan los resultados estándar de, digamos, la teoría del valor de Debreu. Del mismo modo, si las indivisibilidades en el sector productivo son pequeñas con respecto al tamaño de la economía, [...] entonces los resultados estándar se ven afectados solo ligeramente. [ 16 ] : 99

A este texto, Guesnerie añadió la siguiente nota a pie de página:

La derivación de estos resultados en forma general ha sido uno de los principales logros de la teoría económica de posguerra. [ 16 ] : 138

En particular, los resultados de Shapley-Folkman-Starr se incorporaron a la teoría de los equilibrios económicos generales [ 17 ] [ 18 ] [ 19 ] y a la teoría de las fallas del mercado [ 20 ] y de la economía pública . [ 21 ]

Unicidad

Aunque generalmente (suponiendo convexidad) existirá un equilibrio y será eficiente, las condiciones bajo las cuales será único son mucho más fuertes. [ 22 ] El teorema de Sonnenschein-Mantel-Debreu , demostrado en la década de 1970, establece que la función de exceso de demanda agregada hereda solo ciertas propiedades de las funciones de demanda individuales, y que estas ( continuidad , homogeneidad de grado cero , ley de Walras y comportamiento límite cuando los precios están cerca de cero) son la única restricción real que se puede esperar de una función de exceso de demanda agregada. Cualquier función de este tipo puede representar el exceso de demanda de una economía poblada por individuos racionales que maximizan su utilidad.

Se han realizado numerosas investigaciones sobre las condiciones que determinan la unicidad del equilibrio o, al menos, limitan su número. Un resultado indica que, bajo supuestos moderados, el número de equilibrios será finito (véase economía regular ) e impar (véase teorema del índice ). Además, si una economía en su conjunto, caracterizada por una función de exceso de demanda agregada, posee la propiedad de preferencia revelada (una condición mucho más estricta que la de preferencia revelada para un solo individuo) o la propiedad de sustitución bruta, el equilibrio también será único. Todos los métodos para establecer la unicidad pueden interpretarse como la constatación de que cada equilibrio tiene el mismo índice local positivo, en cuyo caso, según el teorema del índice, solo puede existir un único equilibrio de este tipo.

Determinación

Dado que los equilibrios pueden no ser únicos, resulta interesante preguntarse si algún equilibrio particular es al menos localmente único. De ser así, se puede aplicar la estática comparativa siempre que las perturbaciones al sistema no sean demasiado grandes. Como se mencionó anteriormente, en una economía regular los equilibrios serán finitos y, por lo tanto, localmente únicos. Un resultado tranquilizador, debido a Debreu, es que la mayoría de las economías son regulares.

El trabajo de Michael Mandler (1999) ha cuestionado esta afirmación. [ 23 ] El modelo de Arrow-Debreu-McKenzie es neutral entre los modelos de funciones de producción como continuamente diferenciables y como formadas a partir de (combinaciones lineales de) procesos de coeficientes fijos. Mandler acepta que, bajo cualquiera de los dos modelos de producción, las dotaciones iniciales no serán consistentes con un continuo de equilibrios, excepto para un conjunto de medida de Lebesgue cero. Sin embargo, las dotaciones cambian con el tiempo en el modelo y esta evolución de las dotaciones está determinada por las decisiones de los agentes (por ejemplo, las empresas) en el modelo. Los agentes en el modelo tienen interés en que los equilibrios sean indeterminados:

Además, la indeterminación no es solo una molestia técnica; socava el supuesto de aceptación de precios de los modelos competitivos. Dado que pequeñas manipulaciones arbitrarias de la oferta de factores pueden aumentar drásticamente el precio de un factor, los propietarios de factores no considerarán que los precios sean paramétricos. [ 23 ] : 17

Cuando la tecnología se modela mediante (combinaciones lineales) de procesos con coeficientes fijos, los agentes optimizadores impulsarán las dotaciones de tal manera que exista un continuo de equilibrios:

Las dotaciones donde se produce la indeterminación surgen sistemáticamente a lo largo del tiempo y, por lo tanto, no pueden descartarse; el modelo de Arrow-Debreu-McKenzie está, por consiguiente, plenamente sujeto a los dilemas de la teoría de los precios de los factores. [ 23 ] : 19

Some have questioned the practical applicability of the general equilibrium approach based on the possibility of non-uniqueness of equilibria.

Stability

In a typical general equilibrium model the prices that prevail "when the dust settles" are simply those that coordinate the demands of various consumers for various goods. But this raises the question of how these prices and allocations have been arrived at, and whether any (temporary) shock to the economy will cause it to converge back to the same outcome that prevailed before the shock. This is the question of stability of the equilibrium, and it can be readily seen that it is related to the question of uniqueness. If there are multiple equilibria, then some of them will be unstable. Then, if an equilibrium is unstable and there is a shock, the economy will wind up at a different set of allocations and prices once the convergence process terminates. However, stability depends not only on the number of equilibria but also on the type of the process that guides price changes (for a specific type of price adjustment process see Walrasian auction). Consequently, some researchers have focused on plausible adjustment processes that guarantee system stability, i.e., that guarantee convergence of prices and allocations to some equilibrium. When more than one stable equilibrium exists, where one ends up will depend on where one begins. The theorems that have been mostly conclusive when related to the stability of a typical general equilibrium model are closed related to that of the most local stability.

Unresolved problems in general equilibrium

Research building on the Arrow–Debreu–McKenzie model has revealed some problems with the model. The Sonnenschein–Mantel–Debreu results show that, essentially, any restrictions on the shape of excess demand functions are stringent. Some think this implies that the Arrow–Debreu model lacks empirical content.[24] Therefore, an unsolved problem is

  • Is Arrow–Debreu–McKenzie equilibria stable and unique?

A model organized around the tâtonnement process has been said to be a model of a centrally planned economy, not a decentralized market economy. Some research has tried to develop general equilibrium models with other processes. In particular, some economists have developed models in which agents can trade at out-of-equilibrium prices and such trades can affect the equilibria to which the economy tends. Particularly noteworthy are the Hahn process, the Edgeworth process and the Fisher process.

The data determining Arrow-Debreu equilibria include initial endowments of capital goods. If production and trade occur out of equilibrium, these endowments will be changed further complicating the picture.

En una economía real, sin embargo, el comercio, así como la producción y el consumo, se desvían del equilibrio. De ello se deduce que, en el curso de la convergencia hacia el equilibrio (suponiendo que esta se produzca), las dotaciones cambian. A su vez, esto cambia el conjunto de equilibrios. Dicho de forma más concisa, el conjunto de equilibrios depende de la trayectoria ... [Esta dependencia de la trayectoria] hace que el cálculo de los equilibrios correspondientes al estado inicial del sistema sea esencialmente irrelevante. Lo que importa es el equilibrio que la economía alcanzará a partir de unas dotaciones iniciales dadas, no el equilibrio en el que se habría encontrado, dadas las dotaciones iniciales, si los precios hubieran sido los adecuados. – ( Franklin Fisher ). [ 25 ]

El modelo de Arrow-Debreu, en el que todas las transacciones se realizan mediante contratos de futuros en el momento cero, requiere la existencia de un número muy elevado de mercados. En el caso de mercados completos, es equivalente a un concepto de equilibrio secuencial en el que los mercados al contado de bienes y activos se abren en cada evento de fecha-estado (no son equivalentes en el caso de mercados incompletos); en este caso, la liquidación del mercado exige que toda la secuencia de precios equilibre todos los mercados en todo momento. Una generalización de la estructura de mercado secuencial es la estructura de equilibrio temporal , donde la liquidación del mercado en un momento dado depende de las expectativas sobre los precios futuros, que no necesariamente deben ser los de liquidación del mercado.

Aunque el modelo de Arrow-Debreu-McKenzie se formula en términos de un numerario arbitrario , no incluye el dinero. Frank Hahn , por ejemplo, ha investigado si se pueden desarrollar modelos de equilibrio general en los que el dinero intervenga de forma esencial. Una de las preguntas fundamentales que plantea, a menudo denominada el problema de Hahn , es: "¿Es posible construir un equilibrio donde el dinero tenga valor?". El objetivo es encontrar modelos en los que la existencia del dinero pueda alterar las soluciones de equilibrio, quizás porque la posición inicial de los agentes depende de los precios monetarios.

Algunos críticos de los modelos de equilibrio general sostienen que gran parte de la investigación en estos modelos constituye ejercicios de matemáticas puras sin conexión con las economías reales. En un artículo de 1979, Nicholas Georgescu-Roegen se queja: «Hay esfuerzos que ahora se consideran el tipo más deseable de contribuciones económicas, aunque no son más que simples ejercicios matemáticos, no solo sin sustancia económica, sino también sin valor matemático». [ 26 ] Cita como ejemplo un artículo que supone que existen más comerciantes que puntos en el conjunto de los números reales.

Si bien los modelos modernos de la teoría del equilibrio general demuestran que, bajo ciertas circunstancias, los precios convergen a equilibrios, los críticos sostienen que los supuestos necesarios para estos resultados son extremadamente restrictivos. Además de estrictas limitaciones en las funciones de exceso de demanda, los supuestos necesarios incluyen la racionalidad perfecta de los individuos, información completa sobre todos los precios, tanto presentes como futuros, y las condiciones necesarias para la competencia perfecta . Sin embargo, algunos resultados de la economía experimental sugieren que, incluso en circunstancias donde existen pocos agentes con información imperfecta, los precios y las asignaciones resultantes pueden llegar a asemejarse a los de un mercado de competencia perfecta (aunque ciertamente no a un equilibrio general estable en todos los mercados).

Frank Hahn defiende la modelización del equilibrio general argumentando que proporciona una función negativa. Los modelos de equilibrio general muestran cómo tendría que ser la economía para que una economía no regulada fuera eficiente en el sentido de Pareto . [ 27 ]

Cálculo del equilibrio general

Hasta la década de 1970, el análisis de equilibrio general seguía siendo teórico. Con los avances en la capacidad de cálculo y el desarrollo de tablas de insumo-producto , fue posible modelar las economías nacionales, e incluso la economía mundial, y se hicieron intentos por calcular empíricamente los precios y las cantidades de equilibrio general.

Los modelos de equilibrio general aplicado (AGE, por sus siglas en inglés) fueron desarrollados por Herbert Scarf en 1967 y ofrecieron un método para resolver numéricamente el sistema de equilibrio general de Arrow-Debreu. Este método fue implementado por primera vez por John Shoven y John Whalley (alumnos de Scarf en Yale) en 1972 y 1973, y se mantuvo popular hasta la década de 1970. [ 28 ] [ 29 ] Sin embargo, en la década de 1980, los modelos AGE perdieron popularidad debido a su incapacidad para proporcionar una solución precisa y a su elevado coste computacional.

Los modelos de equilibrio general computable (EGC) superaron y reemplazaron a los modelos AGE a mediados de la década de 1980, ya que el modelo EGC podía proporcionar modelos computables relativamente rápidos y de gran tamaño para toda una economía, y era el método preferido por los gobiernos y el Banco Mundial . Los modelos EGC se utilizan ampliamente hoy en día, y si bien "AGE" y "EGC" se usan indistintamente en la literatura, los modelos AGE de tipo Scarf no se han construido desde mediados de la década de 1980, y la literatura actual sobre EGC no se basa en Arrow-Debreu ni en la Teoría del Equilibrio General, como se analiza en este artículo. Los modelos EGC, y lo que hoy se conoce como modelos AGE, se basan en ecuaciones de equilibrio macroeconómico estáticas y resueltas simultáneamente (del modelo macroeconómico keynesiano estándar), lo que proporciona un resultado preciso y explícitamente computable. [ 30 ]

Otras escuelas

La teoría del equilibrio general constituye un punto central de controversia e influencia entre la escuela neoclásica y otras escuelas de pensamiento económico , y las distintas escuelas presentan opiniones diversas al respecto. Algunas, como las escuelas keynesiana y postkeynesiana, rechazan categóricamente la teoría del equilibrio general por considerarla engañosa e inútil. La macroeconomía del desequilibrio y otros enfoques de no equilibrio se desarrollaron como alternativas. Otras escuelas, como la nueva macroeconomía clásica , se desarrollaron a partir de la teoría del equilibrio general.

Keynesiano y postkeynesiano

Los economistas keynesianos y postkeynesianos , así como sus predecesores subconsumicionistas , critican la teoría del equilibrio general en particular, y también como parte de las críticas a la economía neoclásica en general. Específicamente, argumentan que la teoría del equilibrio general no es ni precisa ni útil, que las economías no están en equilibrio, que alcanzar el equilibrio puede ser lento y doloroso, que la modelización mediante el equilibrio es engañosa y que la teoría resultante no es una guía útil, especialmente para comprender las crisis económicas . [ 31 ] [ 32 ]

Tengamos cuidado con esta peligrosa teoría del equilibrio que supuestamente se establece automáticamente. Es cierto que cierto tipo de equilibrio se restablece a largo plazo, pero tras un sufrimiento terrible.

— Simonde de Sismondi , Nuevos principios de economía política, vol. 1, 1819, pp. 20-21.

El largo plazo es una guía engañosa para la actualidad. A largo plazo, todos estaremos muertos. Los economistas se imponen una tarea demasiado fácil e inútil si, en épocas de turbulencia, solo pueden decirnos que cuando la tormenta pasa, el océano vuelve a estar en calma.

— John Maynard Keynes , Tratado sobre la reforma monetaria, 1923, cap. 3

Es tan absurdo suponer que, durante un período prolongado, las variables de la organización económica, o cualquier parte de ellas, permanecerán inmutables en perfecto equilibrio, como suponer que el Océano Atlántico pueda estar alguna vez sin olas.

— Irving Fisher , La teoría de la deflación de la deuda en las grandes depresiones, 1933, pág. 339

Robert Clower y otros han defendido una reformulación de la teoría hacia el análisis del desequilibrio para incorporar cómo el intercambio monetario altera fundamentalmente la representación de una economía como si fuera un sistema de trueque . [ 33 ]

Nueva macroeconomía clásica

Si bien la teoría del equilibrio general y la economía neoclásica se basaban originalmente en teorías microeconómicas, la nueva macroeconomía clásica construye una teoría macroeconómica sobre estas bases. En los modelos neoclásicos, se supone que la macroeconomía se encuentra en su equilibrio único, con pleno empleo y producción potencial, y que este equilibrio siempre se ha alcanzado mediante el ajuste de precios y salarios (equilibrio de mercado). El modelo más conocido es la teoría del ciclo económico real , en la que se considera que los ciclos económicos se deben principalmente a cambios en la economía real, y que el desempleo no se debe a que el mercado no alcance su producción potencial, sino a que la producción potencial de equilibrio ha disminuido y el desempleo de equilibrio ha aumentado.

economía socialista

Dentro de la economía socialista , se ofrece una crítica sostenida de la teoría del equilibrio general (y de la economía neoclásica en general) en Anti-Equilibrium , [ 34 ] basada en las experiencias de János Kornai con los fracasos de la planificación central comunista , aunque Michael Albert y Robin Hahnel basaron posteriormente su modelo Parecon en la misma teoría. [ 35 ]

Nueva economía estructural

El modelo de equilibrio estructural es un modelo de equilibrio general computable en forma matricial en la nueva economía estructural. [ 36 ] [ 37 ] Este modelo es una extensión del modelo de equilibrio general de John von Neumann (véase Equilibrio general computable para más detalles). Su cálculo puede realizarse utilizando el paquete GE de R. [ 38 ] El modelo de equilibrio estructural puede utilizarse para el análisis de equilibrio intertemporal, donde el tiempo se trata como una etiqueta que diferencia entre tipos de bienes y empresas, es decir, los bienes se distinguen por cuándo se entregan y las empresas por cuándo se producen. El modelo puede incluir factores como impuestos, dinero, funciones de producción endógenas e instituciones endógenas, etc. El modelo de equilibrio estructural puede incluir cargas impositivas excesivas, lo que significa que el equilibrio en el modelo puede no ser óptimo de Pareto. Cuando las funciones de producción y/o las instituciones económicas se tratan como variables endógenas, el equilibrio general se denomina equilibrio estructural.

Véase también

Notas

  1. ↑ McKenzie, Lionel W. (2008). «Equilibrio general». The New Palgrave Dictionary of Economics . pp. 1–27 . doi : 10.1057/978-1-349-95121-5_933-2 . ISBN  978-1-349-95121-5.
  2. ^ Walras, León (1954) [1877]. Elementos de la economía pura . Irwin. ISBN 978-0-678-06028-5.{{cite book}}: Incompatibilidad de ISBN/Fecha ( ayuda ) Desplácese hacia abajo para ver los enlaces de vista previa de los capítulos.
  3. 1 2 Hayek, FA (1945). "El uso del conocimiento en la sociedad" . The American Economic Review . 35 (4): 519– 530. ISSN 0002-8282 . JSTOR 1809376 .  
  4. ↑ "El uso del conocimiento en la sociedad" , Wikipedia , 29 de julio de 2025 , consultado el 24 de octubre de 2025.
  5. ↑ Eatwell, John (1987). «La teoría del capital de Walras». En Eatwell, J.; Milgate, M.; Newman, P. (eds.). The New Palgrave: A Dictionary of Economics . Londres: Macmillan.
  6. ↑ Jaffe, William (1953). "La teoría de Walras sobre la formación de capital en el marco de su teoría del equilibrio general". Économie Appliquée . 6 : 289–317 .
  7. ↑ Düppe, Till; Weintraub, E. Roy. "Perdiendo el equilibrio: Sobre la existencia de la prueba de punto fijo de Abraham Wald de 1935". Historia de la economía política . 48 : 635–655 .
  8. ↑ Weintraub, E. Roy (1985). Análisis de equilibrio general: estudios de evaluación . Cambridge University Press.
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  10. ↑ McKenzie, Lionel W. (1959). "Sobre la existencia de equilibrio general para una economía competitiva". Econometrica . 27 (1): 54– 71. doi : 10.2307/1907777 . JSTOR 1907777 . 
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Lecturas adicionales

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