deuda global

La deuda global se refiere a la cantidad total de dinero adeudada por todos los sectores, incluidos gobiernos, empresas y hogares en todo el mundo. ^{[ 1 ]}

A partir de 2022La deuda global equivalía a 305 billones de USD . Esto incluye la deuda de deudores públicos y privados . ^{[ 2 ]} La deuda externa total de los deudores públicos y privados con los acreedores de otros países ascendió a 76 billones de USD en 2019. ^{[ 3 ]} La deuda global continúa creciendo. Entre 2015 y 2019, la deuda global aumentó aproximadamente un 6% anual. ^{[ 4 ] [ 5 ]} Según el Fondo Monetario Internacional, en septiembre de 2025 la deuda global total equivalía al 235% del producto interno bruto mundial, de la cual el 93% era deuda pública y el 143% deuda privada compuesta por deuda de los hogares y deuda corporativa no financiera . ^{[ 6 ]}

Explicación de la tabla:

Deuda pública  % del PIB: Se trata de la deuda total , interna y externa , del gobierno y sus instituciones como porcentaje del producto interno bruto del país.

Deuda privada  % del PIB: Se trata de la deuda total, interna y externa, de los ciudadanos y las empresas privadas como porcentaje del producto interno bruto del país.

Deuda externa: Esta es la deuda total de deudores públicos y privados con bancos extranjeros y otros acreedores extranjeros . Los montos están en miles de millones de dólares estadounidenses, calculados según el tipo de cambio oficial (un billón se define aquí como mil millones, o 10⁹ ⁾ .

PIB: Producto interno bruto , miles de millones de dólares estadounidenses.

Deuda total (miles de millones de dólares): Esta es la suma de toda la deuda, interna y externa, contraída por deudores públicos y privados del país. Los importes se expresan en miles de millones de dólares estadounidenses, calculados según el tipo de cambio oficial.

Oferta monetaria (miles de millones de dólares): Se trata de la oferta monetaria en sentido amplio , o dinero en circulación, del país en su propia moneda . Las cantidades se expresan en miles de millones de dólares estadounidenses, calculados según el tipo de cambio oficial.

Aviso: La mayoría de los valores corresponden a 2020 o 2021. Algunos valores son de hace unos años. Es posible que los valores de distintas fuentes no se hayan calculado de la misma manera. No se garantiza la actualización anual de la tabla, ya que cierta información es difícil de encontrar y nadie se ha ofrecido voluntario para mantenerla al día.

Fuentes de datos:

Deuda pública: base de datos de deuda global del FMI . Datos de 2020. ^{[ 7 ]}

Deuda privada: base de datos de deuda global del FMI . Datos de 2020. ^{[ 7 ]}

Deuda externa: Los datos de Australia, Austria, Bahréin, Bélgica, Canadá, Chile, Croacia, Cuba, Chipre, República Checa, Dinamarca, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Hong Kong, Hungría, Islandia, Irlanda, Israel, Italia, Japón, Corea del Norte y del Sur, Kuwait, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Namibia, Países Bajos, Nueva Zelanda, Noruega, Omán, Polonia, Portugal, Puerto Rico, Catar, Arabia Saudita, Singapur, Eslovaquia, Eslovenia, España, Suecia, Suiza, Taiwán, Emiratos Árabes Unidos, Reino Unido, Estados Unidos, Uruguay, Unión Europea y el mundo provienen del CIA World Factbook con datos de 2019. ^{[ 3 ]} Todos los demás datos provienen del Banco Mundial con datos de 2020. ^{[ 8 ]}

PIB: La mayoría de los datos provienen de la base de datos Perspectivas de la Economía Mundial del FMI , 2022. ^{[ 9 ]} Los datos para Afganistán, Cuba, Líbano, Pakistán, Siria, Ucrania y el mundo provienen del Banco Mundial con datos para 2020 o 2021. ^{[ 8 ]} Los datos para Corea del Norte se copiaron de Economía de Corea del Norte .

Los datos sobre la oferta monetaria provienen del Banco Mundial y corresponden a 2020. ^{[ 8 ]}

Hay más deuda en el mundo que dinero en circulación. ^{[ 10 ]} La relación entre la deuda total y la oferta monetaria varía de 1,7 en Japón y Suiza a 4,7 en Dinamarca e Islandia . La relación para el total mundial es de 1,8, según la tabla anterior. Una alta relación entre la deuda pública y el dinero no es sostenible, según algunos modelos. ^{[ 11 ]} Los economistas prefieren analizar la relación entre la deuda y el PIB . Esta relación varía de 1,5 en Letonia a 5,0 en Luxemburgo . El total mundial es de 3,5, según el Instituto de Finanzas Internacionales . ^{[ 5 ]}

La razón por la que hay más deuda que dinero en circulación se explica por la creación de dinero crediticio . Cuando un banco otorga un préstamo, crea dinero crediticio y deuda simultáneamente. Tanto la deuda total de la sociedad como el dinero total en circulación aumentan en la misma cantidad, que es el capital del préstamo. Para cuando se debe reembolsar el préstamo, la deuda ha aumentado debido a los intereses compuestos, mientras que el dinero crediticio no ha aumentado. Por lo tanto, la mayor parte del exceso de deuda se origina en los intereses compuestos del crédito bancario. ^{[ 12 ] [ 13 ]}

Puede parecer imposible pagar toda la deuda cuando hay más deuda que dinero en el mundo, pero teóricamente es posible pagarla si los bancos gastan sus ingresos por intereses en comprar productos y servicios, de modo que ese mismo dinero pueda circular y reutilizarse para más pagos de intereses. Sin embargo, los críticos temen que se acumule demasiado dinero en la economía financiera en lugar de gastarlo en la economía real, de manera que la deuda total aumente en espiral en lugar de reducirse. ^{[ 14 ] [ 15 ]} De hecho, la deuda global creció aproximadamente un 6 % anual durante el período de 2015 a 2021. ^{[ 4 ] [ 5 ]}

La deuda puede amortizarse si la tasa de crecimiento económico supera la tasa de interés . ^{[ 13 ]} Sin embargo, es improbable que esto ocurra mientras la tasa de retorno de la inversión de capital sea mayor que la tasa de crecimiento económico . ^{[ 16 ]} Otra razón por la que esto no es realista es, como argumentan los ambientalistas , que el crecimiento perpetuo en un planeta finito no es sostenible . ^{[ 13 ] [ 17 ] [ 18 ]}

La deuda puede verse comprometida si la tasa de inflación supera la tasa de interés, ^{[ 19 ]} pero la inflación también eleva los precios de los bienes inmuebles y otros activos , lo que genera más deuda nueva para financiar los costos de la vivienda. ^{[ 14 ]} Una alta tasa de inflación conduce a una baja confianza del consumidor , un alto desempleo e inestabilidad económica . ^{[ 13 ] [ 20 ]}

El rápido crecimiento de la deuda es consecuencia del sistema financiero actual , que conduce a un crecimiento desequilibrado e incontrolado del dinero y la deuda. ^{[ 13 ] [ 21 ]} Existe un desequilibrio entre los intereses públicos y privados, con una rendición de cuentas democrática insuficiente, según un informe del gobierno neerlandés . ^{[ 20 ]} Un alto nivel de deuda genera inestabilidad en la economía, con riesgos de crisis económicas . ^{[ 12 ] [ 13 ]} Las consecuencias de las crisis recurrentes se han descrito como injustas, ya que una parte desproporcionada de los beneficios durante un auge financiero se destina al sector financiero , mientras que el público en general soporta los costos durante la posterior recesión en forma de quiebras , rescates bancarios , desempleo y desahucios . ^{[ 20 ]} Por ejemplo, los agricultores de la India se ven obligados a vender sus granjas y tierras debido a deudas ineludibles (véase Suicidios de agricultores en la India ). ^{[ 22 ]}

La deuda externa se compone de la deuda pública con países extranjeros, así como de la deuda privada en moneda extranjera . La deuda externa se diferencia de la deuda interna porque afecta la balanza comercial . Los pagos de intereses y la inflación contribuyen negativamente a la balanza comercial del país deudor, mientras que generan un superávit para el país acreedor o el país emisor de la moneda. ^{[ 13 ]} Si bien el gobierno puede controlar la deuda interna mediante su política monetaria y fiscal , tiene menos recursos para controlar la deuda externa. ^{[ 13 ]} Una deuda externa elevada puede conducir a la cesación de pagos soberana , especialmente para los países pobres con exportaciones limitadas . ^{[ 12 ]}

El creciente nivel de deuda externa impagable en los países pobres está generando una relación de dependencia entre países deudores y acreedores. Los críticos afirman que esta dependencia de la deuda se utiliza a menudo como palanca para una relación neocolonial . ^{[ 23 ] [ 24 ]} Esta visión es refutada por economistas del desarrollo que consideran que la entrada de capital extranjero, ya sea en forma de inversión directa o de préstamos, tiene un efecto beneficioso. ^{[ 25 ]}

Los bancos privados obtienen rentas de la circulación del dinero porque la mayor parte del dinero en circulación proviene del crédito bancario. ^{[ 26 ]} Se produce un desequilibrio si el dinero creado en un país se utiliza para circular en otro. La sustitución de divisas , es decir, el pago en monedas extranjeras, es común en países con una moneda débil . ^{[ 27 ]} En la medida en que la moneda que circula internacionalmente proviene del crédito bancario, proporciona una ganancia por señoreaje y una renta por intereses en el país donde se crea el dinero y un déficit comercial correspondiente para el país donde la moneda circula o se almacena. ^{[ 28 ] [ 29 ]} Esto agrava la situación en los países pobres, haciéndolos vulnerables al aumento de la deuda externa, la inflación y las crisis económicas. ^{[ 30 ]}

Problemas similares aparecen en países que no tienen moneda propia. Por ejemplo, la elevada deuda externa y las crisis financieras de Grecia , Italia , España y otros países de la zona euro tras la crisis financiera de 2008 se debieron en parte a su falta de autonomía monetaria y a su incapacidad para controlar la oferta monetaria. ^{[ 12 ]}

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