Hispanopedia WikiEn economía y teoría de juegos , los juegos globales son juegos de información incompleta donde los jugadores reciben señales posiblemente correlacionadas del estado subyacente del mundo. Los juegos globales fueron definidos originalmente por Carlsson y van Damme (1993). [ 1 ]
La aplicación práctica más importante de los juegos globales ha sido el estudio de crisis en los mercados financieros, como pánicos bancarios , crisis cambiarias y burbujas . Sin embargo, tienen otras aplicaciones relevantes, como inversiones con complementariedad de ganancias, concursos de belleza , disturbios políticos y revoluciones , y cualquier otra situación económica que muestre complementariedad estratégica .
Juegos globales en modelos de crisis monetarias
Stephen Morris y Hyun Song Shin (1998) consideraron un modelo estilizado de crisis cambiarias, en el que los operadores observan los fundamentos relevantes con poco ruido, y muestran que esto lleva a la selección de un equilibrio único. [ 2 ] Este resultado revierte el resultado en modelos de información completa , que presentan múltiples equilibrios.
Una preocupación respecto a la robustez de este resultado es que la introducción de una teoría de precios en juegos de coordinación global puede reintroducir la multiplicidad de equilibrios. [ 3 ] Esta preocupación fue abordada en Angeletos y Werning (2006) así como en Hellwig y coautores (2006). [ 4 ] [ 5 ] Demuestran que la multiplicidad de equilibrios puede restablecerse mediante la existencia de precios que actúan como una señal pública endógena, siempre que la información privada sea suficientemente precisa.
Referencias
- ↑ Carlsson, Hans; van Damme, Eric (1993). "Juegos globales y selección de equilibrio" (PDF) . Econometrica . 61 (5): 989– 1018. doi : 10.2307/2951491 . JSTOR 2951491 .
- ↑ Morris, Stephen; Shin, Hyun Song (1998). "Equilibrio único en un modelo de ataques monetarios autocumplidos". American Economic Review . 88 (3): 587– 97. JSTOR 116850 .
- ↑ Atkeson, Andrew G. (2001). "Repensando los equilibrios múltiples en la modelización macroeconómica: Comentario". En Bernanke, Ben S .; Rogoff, Kenneth (eds.). NBER Macroeconomics Annual 2000. Cambridge, MA: MIT Press . pp. 162–71 .
- ↑ Angeletos, George-Marios; Werning, Ivan (2006). "Crisis y precios: agregación de información, multiplicidad y volatilidad". American Economic Review . 96 (5): 1720– 36. doi : 10.1257/aer.96.5.1720 . hdl : 1721.1/63311 .
- ↑ Hellwig, Christian; Mukherji, Arijit; Tsyvinski, Aleh (2006). "Crisis cambiarias autocumplidas: el papel de los tipos de interés" (PDF) . American Economic Review . 96 (5): 1769– 1787. doi : 10.1257/aer.96.5.1769 .
Lecturas adicionales
- Jorge, José; Rocha, Joana (2015). "Una introducción a los juegos globales aplicados a la macroeconomía y las finanzas" . Journal of Economic Surveys . 29 (5): 869– 886. doi : 10.1111/joes.12071 . S2CID 154093787 .
- Morris, Stephen; Shin, Hyun S. (2001). "Juegos globales: teoría y aplicaciones". Documento de debate de la Fundación Cowles . 1275R. SSRN 284813 .
- Clases de teoría de juegos
