Informe Gower

El Informe Gower sobre la protección de los inversores propuso regulaciones para el sector de servicios financieros en el Reino Unido a finales de la década de 1980. Esto condujo a la creación de la Junta de Valores e Inversiones, precursora de la Autoridad de Servicios Financieros .

Durante la mayor parte del siglo XX, el sector de servicios financieros del Reino Unido se autorregulaba en gran medida. La principal legislación reguladora era la Ley de Prevención del Fraude (Inversiones) de 1958, introducida con el objetivo de brindar cierto grado de protección al consumidor , pero que, por sí sola, no era suficiente, ya que su alcance era limitado y frecuentemente susceptible de interpretación.

Diversos factores, tanto positivos como negativos, obligaron al gobierno a reconsiderar la regulación de los servicios financieros en el Reino Unido. Entre ellos se incluyen varios escándalos muy sonados que sacudieron el sector financiero británico en las décadas de 1970 y 1980, relacionados con la venta fraudulenta de planes de pensiones personales , seguros de vida y fondos de inversión de capital dividido .

En respuesta a estos factores, el Gobierno nombró al Comité Wilson en 1980 para que revisara el sistema financiero. El Gobierno, insatisfecho con sus conclusiones, reclutó al profesor Laurence Gower en 1981 para que considerara una nueva legislación . ^{[ 1 ]} Su mandato fue el siguiente:

• El nivel de protección legal para los inversores
• cómo se controlan el asesoramiento en materia de inversiones y el asesoramiento en materia de gestión.
• si se deben realizar cambios legislativos para mejorar la protección del consumidor.
• los desarrollos relevantes de la CEE (Comunidad Económica Europea)

Gower elaboró ​​su informe y el Gobierno adoptó varias de sus propuestas en un libro blanco (enero de 1985). La Ley de Servicios Financieros de 1986 (FSAct) siguió a dicho libro blanco y recibió la aprobación real en noviembre de 1986. Su ámbito de aplicación se centraba en las actividades de inversión y las relacionadas con ellas.

En consonancia con las propuestas presentadas por Gower, la Ley de Servicios Financieros (FSAct) designó al Consejo de Valores e Inversiones (SIB) como el organismo encargado de la supervisión de las actividades de inversión en el Reino Unido (precursor de la Autoridad de Servicios Financieros , FSA). El SIB creó cinco Organizaciones Autorreguladoras (SRO), que posteriormente se redujeron a tres:

• La Autoridad de Inversiones Personales
• La Organización Reguladora de la Gestión de Inversiones
• La Autoridad de Valores y Futuros

Todas estas entidades fueron posteriormente absorbidas por la FSA.

Además, el SIB también reconoció a otros organismos que llevaban a cabo la regulación diaria de las actividades de inversión:

• Organismos profesionales reconocidos (RPB, por sus siglas en inglés) (nueve en total, incluyendo la Law Society )
• Bolsas de Inversión Reconocidas (RIE)
• Cámaras de compensación reconocidas (RCH)

• Swift, Hollie. Notas de capacitación de la Asociación Internacional de Cumplimiento Normativo, TIC (Formación Internacional en Cumplimiento Normativo, 2009).