James Freis

James H. Freis Jr. (nacido el 27 de octubre de 1970) es un abogado y ejecutivo de la industria financiera estadounidense que, de 2007 a 2012, se desempeñó como sexto director de la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos , donde amplió el alcance de las regulaciones contra el lavado de dinero y se hizo conocido por liderar los esfuerzos para combatir el fraude e implementar el análisis de datos moderno. Fue abogado y banquero central en el Banco de la Reserva Federal de Nueva York y el Banco de Pagos Internacionales .

De 2014 a 2020, fue el Director de Cumplimiento del Grupo Deutsche Börse , el mayor proveedor de infraestructuras de mercado financiero sistémicamente significativas de Europa. En junio de 2020, se incorporó a Wirecard AG , donde se le atribuye el mérito de fundamentar e iniciar rápidamente acciones para detener el mayor fraude financiero de la historia moderna de Alemania, conocido públicamente como el escándalo Wirecard . ^[3] Desde 2021, ha estado activo con empresas de tecnología financiera y startups. ^[4]

Freis nació en Aberdeen, Maryland , hijo de James Henry Freis y Maria Freis, y se crió en Metuchen, Nueva Jersey , donde asistió a St. Joseph High School . ^[5] Su madre es enfermera jubilada y trabajadora social. Su padre, que falleció en agosto de 2020, fue un estudiante de primera generación ^{[ aclaración necesaria ] en} St. Peter's College , graduándose cum laude en 1966. Se graduó en 1969 de la Facultad de Derecho de Villanova , antes de partir a Alemania con el Ejército de los EE. UU. de 1970 a 1972. Freis Sr. pasó su carrera ejerciendo el derecho corporativo con un solo bufete de abogados, que luego se convirtió en Drinker Biddle & Reath a través de fusiones. ^{[6] [7]}

Freis asistió a la Universidad de Georgetown , graduándose magna cum laude en 1992 con una licenciatura en economía con honores y relaciones gubernamentales e internacionales , un certificado en estudios del área alemana y Phi Beta Kappa . Mientras estaba en Georgetown, compitió en el equipo de remo de peso pesado de la universidad. Luego obtuvo su Doctorado en Derecho cum laude de la Facultad de Derecho de Harvard en 1995. Mientras estaba en Harvard, Freis fue editor sénior de la Harvard Environmental Law Review . Se convirtió en analista financiero colegiado en 2002. ^[8]

Después de graduarse en Harvard, Freis fue miembro de la Fundación Robert Bosch en Alemania. De 1995 a 1996 trabajó en la Oficina Federal de Supervisión Bancaria de Alemania en Berlín y en el Bayerische Vereinsbank , un banco universal alemán en Múnich .

Freis se incorporó al departamento jurídico del Banco de la Reserva Federal de Nueva York como abogado en 1996, ^[9] donde asesoró sobre regulaciones del mercado financiero, cuestiones del sistema de pagos y liquidaciones a nivel mayorista y minorista, y cuentas de gobiernos extranjeros y bancos centrales. Trabajó en la exitosa defensa ante el Tribunal de Reclamaciones Irán-Estados Unidos de las reclamaciones interpuestas contra el Banco por el Banco Central de Irán a raíz de la crisis de los rehenes . ^{[10] [11]}

En 1999, Freis se trasladó a Basilea, Suiza , y se convirtió en asesor principal del Servicio Jurídico del Banco de Pagos Internacionales , una organización internacional conocida como el "banco de los bancos centrales". ^[12] Allí apoyó la prestación de servicios financieros a los bancos centrales; asesoró sobre derecho internacional como privilegios e inmunidades; y apoyó a los comités de expertos con sede en Basilea de los emisores de normas financieras globales, hasta 2005. ^[13]

Freis se unió al Departamento del Tesoro de los Estados Unidos en septiembre de 2005 como el primer Asesor General Adjunto Adjunto para Cumplimiento e Inteligencia. ^{[2] Freis brindó apoyo legal y ayudó a contratar personal para la} Oficina de Terrorismo e Inteligencia Financiera del Tesoro , que se creó en 2004, incluida la supervisión del asesor legal de la Red de Cumplimiento de Delitos Financieros , la Oficina de Control de Activos Extranjeros y la Oficina Ejecutiva del Tesoro para el Confiscación de Activos . ^[9]

Freis se desempeñó como negociador principal en nombre del Gobierno de los Estados Unidos en programas sensibles de lucha contra el terrorismo y contribuyó al Programa de Seguimiento del Financiamiento del Terrorismo , y también fue responsable del desarrollo de medidas financieras internacionales contra estados rebeldes, como parte de los esfuerzos del Tesoro contra Irán ^{[14] [15]} y Corea del Norte . ^{[16] [17] [18]}

El 5 de marzo de 2007, el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Hank Paulson , nombró a Freis Director (CEO) de la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) . ^[9] En ese momento, la misión de la FinCEN era " salvaguardar el sistema financiero de los abusos de los delitos financieros, incluida la financiación del terrorismo, el lavado de dinero y otras actividades ilícitas ". ^[19] La FinCEN había enfrentado críticas de la industria financiera por las dificultades de cumplir con las regulaciones contra el lavado de dinero, ^[20] que se habían ampliado en 2001 bajo la Ley Patriota de los Estados Unidos, Título III . El 22 de junio de 2006, el Secretario Paulson visitó la FinCEN y, junto con el Director Freis, lanzó iniciativas para mejorar la eficiencia y la eficacia regulatorias de la FinCEN. ^[21]

Freis también supervisó el amplio Programa de Modernización de TI de FinCEN para recopilar, analizar y compartir datos recopilados bajo la autoridad regulatoria de FinCEN, cuyo costo se estima en 120 millones de dólares. Si bien los proyectos de TI anteriores de FinCEN habían fracasado, bajo la dirección de Freis el proyecto de modernización se gestionó a tiempo y dentro del presupuesto.

En el frente regulatorio, Freis amplió la cooperación con los reguladores de servicios financieros estatales, ^[22] y amplió las regulaciones de FinCEN a los prestamistas hipotecarios no bancarios, ^[23] Fannie Mae y Freddie Mac , ^[24] e inició las reglas para los asesores de inversiones. ^[25] Enmendó las regulaciones para las empresas de servicios monetarios y en julio de 2011, emitió regulaciones para el "acceso prepago". ^{[26] [27]} " Los últimos cambios formaron la base para la regulación de FinCEN de la moneda virtual . ^{[28] [29] [30]} Al testificar ante el Congreso, Freis explicó: " Reconociendo que los sistemas de pago evolucionan rápidamente, ... La regla fue desarrollada para ser tecnológicamente neutral y, con suerte, cubrir nuevos desarrollos en los próximos años " . ^[31]

Freis inició la elaboración de normas que exigen a las instituciones financieras recopilar información sobre los propietarios reales de las cuentas. ^[32] La norma final se emitió en 2016, ^[33] momento en el que el presidente Obama, al referirse a la regulación, " pidió al Congreso que aprobara una nueva legislación que exigiera a todas las empresas formadas dentro de los Estados Unidos que informaran sobre sus verdaderos propietarios a la Red de Control de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro. ^{[34] [35]} " El 11 de diciembre de 2020, el Congreso ordenó el componente restante de la propuesta de política de hace una década, al incluir en la Ley de Autorización de Defensa Nacional de 2021 un capítulo que amplía los poderes de FinCEN, requiriendo principalmente que las empresas revelen información sobre sus beneficiarios finales que estaría disponible para las fuerzas del orden a través de una base de datos nacional que sería desarrollada y mantenida por FinCEN. ^[36] Freis también inició la elaboración de normas para implementar un mandato del Congreso para recopilar datos sobre transferencias electrónicas transfronterizas de fondos, que fue apoyado por las fuerzas del orden pero enfrentó críticas de la industria financiera por potencialmente recopilar demasiados datos, y que aún no se ha implementado. ^{[37] [38] [39]}

En el plano internacional, Freis también supervisó el papel de FinCEN como unidad de inteligencia financiera de los Estados Unidos y fue miembro del Grupo Egmont de Unidades de Inteligencia Financiera . Promovió un mayor intercambio de información entre instituciones financieras, incluso a nivel transfronterizo. ^[40] Bajo la dirección de Freis, FinCEN trabajó en estrecha colaboración con los reguladores homólogos y la unidad de inteligencia financiera en México, y en los esfuerzos de aplicación de la ley a lo largo de la frontera suroeste. ^{[41] [42]}

Freis dejó la FinCEN después de un aparente desacuerdo sobre cuán independiente debería ser la FinCEN como Oficina del Departamento del Tesoro. ^{[43] [44] [45] [46] [47]} En septiembre de 2012, se le otorgó la Medalla del Tesoro como el Director de la FinCEN con más años en el cargo. ^[2]

En enero de 2013, Freis se incorporó al bufete internacional Cleary Gottlieb Steen & Hamilton como asesor en su oficina de Washington, DC. Se incorporó al departamento de banca internacional e instituciones financieras del bufete y también brindó asesoramiento sobre cuestiones regulatorias y de cumplimiento. ^[48]

Fue nombrado a partir del 1 de abril de 2014 como el nuevo Director de Cumplimiento del Grupo Deutsche Börse , para supervisar el cumplimiento, así como las responsabilidades hacia las autoridades supervisoras, entre todas las entidades del Grupo. ^[49] Con sede en Frankfurt, Alemania, el proveedor de infraestructura del mercado financiero internacional incluye la Bolsa de Valores de Frankfurt ; la Bolsa Eurex que ofrece derivados de futuros y opciones; la contraparte central (CCP) de Eurex Clearing; Clearstream , el Depósito Central Internacional de Valores (ICSD); plataformas de negociación de materias primas y divisas; y varios proveedores de TI, índices financieros y negocios de análisis. Freis se desempeñó simultáneamente como Director de Cumplimiento del holding Clearstream Group con aproximadamente 15 billones de euros en activos bajo custodia. ^{[50] [51]}

El 8 de mayo de 2020, Wirecard AG , el procesador de pagos y proveedor de servicios financieros con sede en Alemania, anunció que a partir del 1 de julio de 2020, James Freis se uniría como miembro de la junta ejecutiva ^[52] (" Vorstand "). Wirecard había enfrentado críticas y acusaciones de irregularidades contables durante las dos décadas anteriores a medida que crecía a nivel mundial, pero a pesar de eso, en 2018 se había convertido en miembro del índice bursátil DAX ^[53] de empresas alemanas de primera línea . Se consideraba que Wirecard necesitaba un "nuevo comienzo".

El nombramiento de Freis se enmarca en un "cambio integral" en el consejo de administración, y será responsable de un nuevo departamento, "Integridad, Asuntos Legales y Cumplimiento". Junto con el anuncio del nombramiento de Freis, el entonces director ejecutivo Markus Braun se disculpó por las turbulencias pasadas en Wirecard, y tanto él como el presidente del consejo de supervisión, Thomas Eichelmann, describieron el modelo de negocio de Wirecard como "sostenible y altamente rentable". ^[54]

El 18 de junio de 2020, Wirecard anunció que Freis se había unido al consejo de administración con efecto inmediato, antes de su fecha de inicio prevista del 1 de julio. ^[55] Más tarde esa noche, Freis fue presentado por Markus Braun en un video ^[56] en el que Braun anunció que Wirecard podría haber sido víctima de fraude en relación con sus fondos mantenidos en cuentas fiduciarias de bancos en el extranjero . ^{[57] [58]} Trabajando toda la noche para investigar, Freis concluyó rápidamente que había un fraude obvio en las supuestas cuentas de Wirecard y por la mañana informó al consejo de supervisión. ^[59]

El 19 de junio de 2020, Wirecard anunció la dimisión de Markus Braun como consejero delegado y el nombramiento de James Freis, un día después de su nombramiento en el consejo de administración, como consejero delegado interino ^[60] con poder exclusivo de representación. ^[61] Tras trabajar durante el fin de semana en la revisión de las actividades comerciales y las finanzas de la empresa, Freis escribió un anuncio publicado por Wirecard en la madrugada del lunes 22 de junio de 2020 en el que afirmaba que los saldos de las cuentas fiduciarias bancarias por valor de 1.900 millones de euros probablemente no existían y que las descripciones anteriores de Wirecard sobre su llamado negocio de adquisición de terceros no eran correctas. Freis estaba en conversaciones constructivas con los bancos prestamistas de Wirecard y estaba considerando opciones de reestructuración, ^[62] pero, de jueves a lunes, el precio de las acciones de Wirecard había perdido el 90% de su valor. ^[63]

El 25 de junio de 2020, menos de una semana después de haberse unido a Wirecard, Freis decidió iniciar un procedimiento de insolvencia . ^[64] Los acreedores bancarios de Wirecard habían estado dispuestos a renovar las líneas de crédito ^[65] durante un período de meses, y algunos inicialmente criticaron a Freis por la decisión de poner a Wirecard en insolvencia, porque se vieron obligados a registrar pérdidas inmediatamente. ^[66] Un año después, el administrador de la insolvencia había generado solo alrededor de 600 millones de euros vendiendo la mayoría de los activos de Wirecard, frente a más de 3 mil millones de euros en reclamaciones de bancos y tenedores de bonos, y más de 14 mil millones de euros de reclamaciones totales presentadas en el procedimiento de insolvencia. ^[67]

Freis siguió supervisando las operaciones diarias de Wirecard y el 11 de septiembre de 2020 anunció al personal que dejaba la dirección de Wirecard. El escándalo de Wirecard se compara con un " Enron alemán " a la luz de las cuentas financieras infladas de la empresa y el fracaso de sus auditores a la hora de detectarlas ^[68] y como el mayor fraude financiero de la historia moderna de Alemania. ^[69]

En septiembre de 2020, el Parlamento alemán inició una investigación sobre la generación de voluminosos registros por parte de Wirecard a través de los informes finales de junio de 2021. Los legisladores de la oposición caracterizaron el escándalo de Wirecard como un “fracaso colectivo de supervisión” y criticaron a numerosas autoridades gubernamentales, al consejo de administración y a los auditores. ^[70]

Más recientemente, Freis fundó una empresa de consultoría que asesora sobre regulación financiera y buena gobernanza. ^[71]

Trabaja activamente en empresas fintech y startups, incluidas las siguientes afiliaciones:

• Consejo Asesor de Starling, una empresa de tecnología de ciencias del comportamiento aplicadas RegTech. ^[72]
• Cofundador y presidente de CRINDATA, que ofrece a las instituciones financieras soluciones para la gestión del riesgo operacional para supervisar la subcontratación y los proveedores de servicios de terceros. ^{[71] [4]}
• Asesor de Moonpay, que sirve como rampa de acceso para que los clientes compren criptomonedas y está activo en NFT . ^{[4] [73]}
• Responsable de tecnología regulatoria de FQX AG, una startup de blockchain en Suiza, que lidera un proyecto para componer ofertas de deuda corporativa programables almacenadas como NFT en blockchain. ^{[74] [75]}

Como abogado, Freis es miembro de los colegios de abogados de Nueva York, Nueva Jersey y el Distrito de Columbia . Entre sus afiliaciones actuales se incluyen:

• El Comité de Derecho Monetario Internacional de la Asociación de Derecho Internacional (MOCOMILA) ^[76]
• Consejo de Relaciones Exteriores ^[77]