Ketan Parekh

Ketan Parekh es un ex corredor de bolsa de Mumbai , quien fue condenado en 2008 por su participación en la estafa de manipulación del mercado de valores indio que tuvo lugar desde finales de 1998 hasta 2001. ^{[ 1 ]} Durante este período, Parekh manipuló artificialmente los precios de ciertos valores seleccionados (conocidos informalmente como acciones K-10), utilizando grandes sumas de dinero prestadas de bancos, incluido el Madhavpura Mercantile Co-operative Bank, del cual él mismo era director. ^{[ 2 ]}

Después de muchas investigaciones de la Junta de Valores y Bolsa de la India , Parekh y sus entidades fachada fueron declarados culpables de manipular los precios de las acciones de diez empresas llamadas K-10 y la SEBI prohibió a Parekh y a las empresas asociadas operar en el mercado durante 14 años. ^{[ 3 ] [ 4 ] [ 5 ]}

En 2025, Parekh fue vetado del mercado por la SEBI debido a su presunta participación en una estafa de front running. ^{[ 6 ]}

Parekh, tras obtener el título de Contador Público Colegiado , ^{[ 7 ]} comenzó su carrera a finales de la década de 1980 en Narbheram Harakchand Securities (NH Securities), una prestigiosa firma de corretaje institucional. En la década de 1990, entró en contacto con Harshad Mehta , un conocido corredor de bolsa, y posteriormente se unió a la firma de Mehta, GrowMore Investments , una firma que Mehta había fundado y que estuvo involucrada en el fraude bursátil indio de 1992. [ ^{8 ] [ 9 ] [ 10 ] A} medida que surgían en los medios financieros historias que encubrían sus malas prácticas relacionadas con el mercado de valores, el escrutinio se centró en sus actividades, lo que condujo a su arresto el 30 de marzo de 2001. ^{[ 11 ]}

Ketan Parekh compró participaciones minoritarias en empresas de pequeña capitalización bursátil y aumentó sus precios mediante operaciones circulares con otros operadores y en connivencia con estas empresas y grandes inversores institucionales. Esto resultó en fuertes aumentos en los precios de las acciones (por ejemplo: las acciones de Zee Telefilms se dispararon de 127 rupias a un precio de 10 000 rupias. ^{[ 12 ]} Este conjunto de diez acciones se conocía coloquialmente como acciones "K-10" y a Parekh se le llamaba jocosamente "Pentafour Bull". ^{[ 11 ]}

Posteriormente se supo que los promotores e industriales a menudo proporcionaban fondos a Parekh para manipular artificialmente el precio de sus acciones. Así, en tan solo unos meses, las acciones de empresas prácticamente desconocidas como Visualsoft subieron de 625 rupias a 8448 rupias por acción, y las de Sonata Software de 90 rupias a 2936,60 rupias. Sin embargo, el cártel bajista de la bolsa de Bombay comenzó a atacar sus acciones K-10 en febrero de 2001, lo que provocó su caída y precipitó una crisis de pagos en Calcuta . ^{[ 11 ] [ 13 ]}

El 1 de marzo de 2001, justo después de la presentación del Presupuesto General de la Unión India, el índice BSE Sensex se desplomó 176 puntos, lo que llevó al entonces gobierno de la Alianza Democrática Nacional (NDA) a iniciar una investigación sobre la reacción del mercado. Posteriormente, el Banco de la Reserva de la India ( RBI ) se negó a autorizar las órdenes de pago que Parekh había entregado como garantía para préstamos al Banco de la India (BOI ), al considerarlas sospechosas. El RBI inició una investigación contra Parekh. Casi al mismo tiempo, un grupo de corredores de bolsa bajistas en Bombay, opuestos a Parekh, intentó deshacerse de sus acciones del índice K-10. Preso del pánico, Parekh vendió la totalidad de sus acciones del índice K-10, que había inflado con éxito durante los dos años anteriores, especialmente las de dos entidades: el banco GTB y el banco MMCB. Llevó a cabo esta venta masiva por la noche, fuera del horario habitual de negociación, entre las 17:00 y la medianoche en la Bolsa de Calcuta . Esto provocó un desplome bursátil al día siguiente, con grandes pérdidas para los grandes inversores institucionales, incluidas las compañías de seguros y los fondos de inversión. ^{[ 14 ]}

Posteriormente, una investigación del Comité Parlamentario Conjunto (JPC) de 30 miembros determinó que Parekh había estado involucrado en operaciones bursátiles circulares durante todo el período, con diversas empresas, entre ellas Global Trust Bank (GTB) y Madhavpura Mercantile Cooperative Bank (MMCB). ^{[ 15 ]} El JPC determinó que había desempeñado un papel importante en la manipulación de los precios de un conjunto de diez empresas indias, desde 1995 hasta 2001. ^{[ 16 ]}

Esto resultó en la primera condena de Parekh, que conllevó una sentencia de un año, como resultado de una transacción que realizó en 1992 con una unidad de Canara Bank. ^{[ 17 ]}

Aunque Parekh fue posteriormente inhabilitado para operar en bolsa, la Junta de Valores y Bolsa de la India alegó en 2009 que varias empresas y otros actores operaban en nombre de Parekh. Se inició una investigación y, como resultado de la misma, 26 entidades fueron inhabilitadas para operar. ^{[ 10 ]} En marzo de 2014, un tribunal especial del CBI en Bombay lo declaró culpable de fraude y lo condenó a dos años de prisión con trabajos forzados. ^{[ 18 ] [ 19 ]}

En enero de 2025, SEBI prohibió a Parekh operar en bolsa después de que la agencia descubriera su participación en una estafa de operaciones con información privilegiada. ^{[ 6 ]}

La película hindi de 2006, Gafla, lo representó. ^{[ 20 ]}

• Rakesh Jhunjhunwala , inversor indio
• Bolsa de Valores de Calcuta